Seorang peminjam melewatkan pembayaran. Fakta ini harus menjadi tanda keterlambatan, lalu periode perbaikan, lalu eskalasi, dan akhirnya tindakan penegakan. Setiap langkah tersebut adalah aturan yang disepakati kedua belah pihak pada awal pemberian pinjaman, dan setiap langkah tetap menunggu manusia atau tugas batch malam hari untuk mendeteksinya. Rialo mengkodekan seluruh mesin status pinjaman secara onchain. Seorang pemberi pinjaman mendefinisikan kondisi-kondisi tersebut sekali saja saat pembuatan pinjaman: pembayaran yang terlewat memicu tanda, berakhirnya periode perbaikan memicu eskalasi, dan gagal bayar memicu penegakan. Jaringan memantau setiap kondisi dan mengeksekusi secara otomatis, tanpa perlu servicer, bot, atau keeper yang berada di jalur kritis. Ekonomi dari hal ini lebih menarik daripada mekanismenya. Biaya overhead, pemeliharaan program, dan biaya administratif sekitar $25 per pinjaman dalam pinjaman nominal kecil, sebelum biaya penyelesaian atau kerugian aktual. Pada pinjaman $500, itu adalah 5% dari pokok yang terkonsumsi sebelum satu dolar pun risiko kredit dihargai. Biaya servis bukanlah pos anggaran di sana. Itu adalah alasan mengapa produk ini tidak ada. Yang terus saya ingat adalah bahwa @RialoHQ bukanlah membuat pinjaman yang sudah ada lebih murah untuk dilayani. Ia mengubah jenis pinjaman apa yang mungkin untuk diberikan sama sekali. Apakah pemberi pinjam benar-benar merestrukturisasi operasi mereka sekitar ini atau hanya menambahkannya ke apa yang sudah mereka jalankan adalah bagian yang belum bisa diprediksi siapa pun. Pinjaman yang tidak pernah dibuat adalah yang tak terlihat. Tidak ada yang merilis siaran pers tentang pinjaman $400 yang seharusnya berhasil jika biaya pelayanannya nol.