https://t.co/JTds9J4pQ3 【Apa yang Terjadi di Pasar?】Pemilu Tengah Mengungkap Kekhawatiran Investasi AI NEW YORK STYLE / Suara Nyata dari New York #AIringkasan Penurunan Harga Saham Pasca Pemilu Tengah AS dan Kekhawatiran Terhadap Gelembung AI, Proyeksi Saham AS ke Depan 🔳 Dijelaskan bahwa Demokrat menguasai kedua kamar Kongres dalam pemilu tengah Dalam video, dijelaskan bahwa Demokrat memperoleh mayoritas di kedua kamar Kongres pada pemilu tengah AS tahun 2026. Meskipun harga saham naik pada hari berikutnya pemilu, pada hari berikutnya terjadi penurunan tajam, dengan penjualan meluas terutama pada saham terkait AI dan semikonduktor. Meskipun terjadi pemulihan pada hari Jumat, dinyatakan bahwa terlalu dini untuk menyimpulkan bahwa koreksi telah berakhir. 🔳 89% pemilih menempatkan biaya hidup sebagai prioritas utama Disebutkan berdasarkan survei keluar dari NBC bahwa 89% responden menyatakan biaya hidup sebagai faktor penentu atau sangat penting dalam keputusan memilih mereka. Meskipun harga saham dan PDB dalam kondisi baik, pengalaman hidup rakyat belum membaik, dan pemerintahan Trump maupun Biden sama-sama menghadapi ketimpangan antara indikator ekonomi dan persepsi nyata masyarakat. 🔳 Penurunan upah riil dan ketidakpastian ketenagakerjaan berlanjut Gaji rata-rata per jam riil pada September 2026 turun 0,7% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Meskipun jumlah pekerja pada Oktober melebihi perkiraan pasar, rencana pemutusan hubungan kerja yang diumumkan perusahaan mencapai sekitar 44.000 orang. Ditekankan bahwa peningkatan jumlah pekerja saja tidak cukup untuk menyimpulkan bahwa pendapatan atau kualitas ketenagakerjaan telah membaik. 🔳 NASDAQ jatuh 5,5% memasuki fase koreksi Pada 5 November, pasar AS mencatat penurunan NASDAQ sebesar 5,5%, S&P500 turun 4,4%, dan NY Dow anjlok 1.833 poin. NVIDIA dan Broadcom masing-masing turun lebih dari 9%, sementara indeks SOX juga anjlok sekitar 12%. NASDAQ turun sekitar 12% dari puncaknya pada Oktober, memasuki fase koreksi. 🔳 Pemulihan Jumat tidak menghapus penurunan mingguan Pada 6 November, NASDAQ naik 1,1% dan NVIDIA pulih sekitar 3%. Namun secara mingguan, NASDAQ turun 3,4%, S&P500 turun 2,7%, dan NY Dow turun 0,9%. Dinyatakan bahwa meskipun terjadi pembelian kembali jangka pendek, situasi belum menunjukkan tanda-tanda fondasi yang kuat. 🔳 Kekhawatiran terhadap regulasi pusat data AI meluas Dianalisis bahwa kemenangan Demokrat dalam pemilu memperluas kekhawatiran bahwa regulasi terhadap pembangunan pusat data AI akan diperketat. Pusat data membutuhkan listrik dan air dalam jumlah besar, sehingga dampaknya terhadap tarif listrik dan lingkungan hidup lokal menjadi isu politik. 🔳 Regulasi pembangunan pusat data menjadi fokus di Texas Dijelaskan dalam video bahwa kandidat Demokrat yang mendukung penangguhan sementara pembangunan pusat data menang di Texas. Survei opini juga menunjukkan bahwa 79% pemilih mendukung pembatasan jumlah pusat data di negara bagian tersebut. Masalah beban pada jaringan listrik dan ketersediaan air menjadi perhatian lintas partai. 🔳 Kemungkinan dampak terhadap rencana investasi besar Elon Musk Disebutkan bahwa rencana besar produksi semikonduktor di Texas yang terkait Elon Musk, “Terafab,” berisiko mengalami penundaan atau kenaikan biaya akibat regulasi. Namun, perusahaan juga memiliki opsi untuk mengalihkan investasi ke negara bagian lain atau luar negeri, sehingga konten spesifik regulasi menjadi penting. ListItemIcon Masalah terbesar investasi AI adalah kemampuan menarik kembali investasi besar Yang menjadi perhatian pasar bukanlah hilangnya permintaan AI, tetapi apakah investasi besar dalam pusat data dan peralatan semikonduktor dapat dipulihkan melalui pendapatan masa depan. Dengan biaya konstruksi dan beban pendanaan yang meningkat, fokus utama adalah apakah pendapatan dan laba akan sebanding dengan jumlah investasi. ListItemIcon UBS dan lainnya optimis terhadap pertumbuhan jangka panjang AI Mark Haefele dari UBS menganalisis bahwa penurunan tajam ini tidak serta-merta meruntuhkan prospek pertumbuhan jangka panjang investasi AI. Jefferies juga menilai bahwa penjualan jangka pendek ini merupakan hasil dari gabungan kekhawatiran terhadap investasi AI, kebijakan, dan inflasi, bukan karena fundamental laba perusahaan yang memburuk secara drastis. ListItemIcon Kelompok hati-hati waspada terhadap risiko pendanaan dan regulasi Barclays menganalisis bahwa yang lebih penting bukan permintaan AI itu sendiri, tetapi siapa yang akan menanggung biaya konstruksi besar tersebut. State Street juga menunjukkan bahwa kenaikan saham terkait AI didukung oleh ekspektasi dan momentum investor, sehingga pasar kemungkinan akan tetap tidak stabil hingga dampak politik dan regulasi menjadi lebih jelas. ListItemIcon Arus kas bebas Amazon turun drastis ke negatif Amazon mencatat arus kas bebas negatif sebesar $42,4 miliar dalam 12 bulan terakhir hingga akhir September 2026. Investasi besar dalam peralatan terkait AI menjadi penyebab utama, dan investor memperhatikan kemampuan perusahaan untuk menarik kembali pendapatan di masa depan. Namun, ditegaskan bahwa arus kas bebas negatif tidak serta-merta berarti krisis manajemen. ListItemIcon Microsoft dan Google juga melakukan pemotongan tenaga kerja untuk menekan biaya Disebutkan dalam video bahwa Microsoft mengundurkan diri sukarela bagi sekitar 60.000 karyawan, sementara Google juga melanjutkan pemotongan tenaga kerja di beberapa negara. Bahkan perusahaan besar yang memperluas investasi AI menghadapi tantangan penting dalam memastikan pendanaan dan penghematan biaya. ListItemIcon Pendanaan sebesar $63 miliar untuk peralatan AIMemperkenalkan skema senilai $63 miliar di mana bank dan perusahaan investasi menyediakan dana untuk membeli peralatan terkait AI melalui perusahaan tujuan khusus, lalu menyewakannya ke Anthropic. Meskipun skema ini mengurangi beban awal investasi peralatan, penting untuk memastikan bahwa pertumbuhan pendapatan bisnis AI berjalan sesuai rencana, karena akan timbul kewajiban pembayaran sewa dan cicilan di masa depan. 🔳 Risiko investasi AI juga menyebar ke lembaga keuangan Jika perusahaan AI membiayai investasi peralatan besar melalui pinjaman atau sewa, pendapatan yang lebih rendah dari perkiraan dapat memperburuk arus kas mereka. Kegagalan investasi tidak hanya berdampak pada perusahaan teknologi, tetapi juga pada bank dan investor yang memberikan pembiayaan—ini menjadi perhatian utama. 🔳 Penurunan tajam mungkin berlebihan, tetapi masalah mendasar masih ada Dijelaskan bahwa penurunan harga saham mungkin terlalu berlebihan akibat liquidasi posisi besar dan realisasi kerugian dari perdagangan berisiko tinggi. Namun, Steve Sosnick dari Interactive Brokers menekankan bahwa bahkan jika harga saham pulih, keraguan terhadap profitabilitas investasi AI tidak akan hilang. 🔳 Saham teknologi Tiongkok juga jatuh tajam Indeks STAR50, yang mencakup perusahaan terkait semikonduktor Tiongkok, jatuh sekitar 40% dari puncaknya pada 2026 hingga akhir Oktober. Indeks CSI300 juga turun 8,5% pada Oktober. Meskipun ada masalah ekonomi khas Tiongkok sehingga tidak bisa dibandingkan secara sederhana dengan AS, diingatkan bahwa pertumbuhan teknologi dan kenaikan harga saham adalah dua hal berbeda. 强有力の米雇用統計が金利引き上げ懸念を強める Laporan ketenagakerjaan AS bulan Oktober menunjukkan jumlah pekerja melebihi perkiraan pasar. Meskipun kekuatan ketenagakerjaan merupakan indikator positif bagi ekonomi, hal ini dapat memperpanjang inflasi atau menyebabkan Fed menunda pemotongan suku bunga. Video tersebut juga menyebutkan bahwa ekspektasi kenaikan suku bunga pada Desember meningkat. 🔳 Perhatikan CPI AS pada 10 November Dijelaskan bahwa Indeks Harga Konsumen (CPI) AS bulan Oktober akan dirilis pada 10 November. Jika inflasi kembali mempercepat, kekhawatiran terhadap kenaikan suku bunga akan meningkat; sebaliknya, jika perlambatan inflasi terkonfirmasi, hal itu bisa menjadi faktor penenang bagi pasar saham. 🔳 Hasil laporan CoreWeave dan NVIDIA penting Hasil laporan CoreWeave pada 10 November dan NVIDIA pada 17 November menjadi fokus utama. Meskipun AMD melaporkan penjualan yang kuat untuk pusat data, diingatkan bahwa di masa depan, selain pertumbuhan penjualan, penting untuk menghasilkan laba dan arus kas yang sepadan dengan investasi peralatan. 🔳 Pergerakan harga saham AS kemungkinan akan tetap tidak stabil Meskipun ekspektasi pertumbuhan jangka panjang terhadap permintaan AI tetap ada, banyak faktor ketidakpastian seperti pemulihan investasi besar, pendanaan, regulasi pusat data, inflasi, dan kebijakan suku bunga. Penjelasan menekankan bahwa tidak boleh menyimpulkan bahwa pasar telah mencapai dasar hanya berdasarkan pemulihan harga jangka pendek—perlu memantau kinerja perusahaan dan perkembangan kebijakan. 🔳 Penjelasan menyarankan menunda investasi tambahan dan menunggu Meskipun indeks VIX melebihi 25 mendorong pertimbangan untuk menambah posisi saham, ketidakjelasan mengenai biaya dan durasi investasi peralatan AI menyebabkan keputusan untuk menunggu. Strategi selanjutnya adalah tetap waspada terhadap volatilitas pasar sambil terus memantau penjualan perusahaan, laba, pemulihan investasi, regulasi, CPI, dan kebijakan moneter Fed.