Saham AI baru saja mendapat penilaian realistis. Senin, @nvidia jatuh lebih dari 3% dan indeks semikonduktor turun 5,9% karena investor mempertanyakan apakah pengeluaran AI dapat terus tumbuh dengan kecepatan yang sama. Pada saat yang sama, imbal hasil Treasury 10 tahun melewati 5% dan minyak melonjak, menambah tekanan pada saham pertumbuhan yang mahal. Kemudian @nvidia pulih kembali, naik dari sekitar $211 menjadi $222 pada akhir minggu. Jadi saya akan membeli penurunan, tetapi hanya secara spot. Alasannya sederhana. Pasar mempertanyakan kecepatan pengeluaran AI, bukan secara pasti permintaan terhadap infrastruktur AI itu sendiri. Jika hyperscalers benar-benar mulai memangkas capex AI dan permintaan masa depan Nvidia melemah, teori ini berubah. Sampai saat itu, ini terlihat lebih seperti penilaian realistis terhadap valuasi AI daripada akhir dari perdagangan AI. @officialmudrex