PANews Asli | Dia Naik 439%—Lalu Kehilangan $35 Miliar Sebelum Saham AI Pulih @leopoldasch, yang pernah disebut sebagai “wunderkind investasi AI,” dilaporkan runtuh tepat sebelum saham AI mengalami pemulihan tajam. Dana hedge-nya, Situational Awareness, mengalami kerugian besar setelah memusatkan portofolionya pada rantai nilai AI sambil menggunakan leverage sekitar 4x. Saat saham teknologi dan terkait AI Asia anjlok, tekanan margin yang meningkat memaksa dana tersebut menjual sebagian besar portofolio ekuitas publik senilai sekitar $16 miliar kepada @Citadel. Aset yang dikelolanya dilaporkan turun dari lebih dari $45 miliar menjadi sekitar $10 miliar. Dana tersebut sebelumnya memberikan return menakjubkan 439% dalam enam bulan melalui taruhan terkonsentrasi pada AI. Namun, ketika perdagangan berbalik, posisi yang terkait dengan pusat data, infrastruktur listrik, chip memori, dan penyedia cloud GPU jatuh bersamaan. Pada saat yang sama, short saham perangkat lunaknya menguat, meninggalkan portofolio terpapar di kedua sisi. Leopold mungkin benar tentang tren jangka panjang AI, tetapi ia meremehkan leverage, risiko likuiditas, dan volatilitas jangka pendek. Menjadi benar tentang masa depan tidak berarti apa-apa jika Anda tidak bertahan cukup lama untuk menyaksikannya terwujud. #Stocks #LeopoldAschenbrenner #Citadel #HedgeFunds #Leverage #RiskManagement