Sekarang $MU hingga $SNDK telah mengalami pemulihan besar. Bagus untuk diingatkan bahwa bottleneck memori belum berubah! Hal yang sama berlaku untuk laser CW... substrat... atau lainnya. Namun, sentimen jangka pendek (tergantung pada harga/makro) sering kali berubah. Saya pikir banyak ketidakseimbangan permintaan menjadi lebih buruk daripada yang diperkirakan orang: - Ada beberapa distributor Jepang di Nikkei hari ini yang mengatakan defisit permintaan memori telah mencapai 40-60% (67-150% lebih tinggi dari pasokan). Dengan harga umum naik 50% pada akhir tahun. - $SPCX tidak termasuk dalam angka capex hyperscaler $1,3 triliun (saya pikir Wells Fargo dst. ~$263 miliar capex AI), sehingga angka total capex mungkin mengejutkan. - $SNDK memperkirakan margin kotor 80% akan berlanjut hingga 2030... (selamat datang di S&P 100) - dan sekali lagi Anda sekarang memiliki visibilitas jangka panjang hingga 2031 bersama perusahaan seperti Samsung Memori sangat benar-benar volatil... beberapa posisi saya naik lebih dari 270%, jadi saya merasa sedikit lebih mudah untuk mempertahankannya selama periode volatil. Namun terlepas dari itu, fundamental operasional tidak selalu sejalan dengan pergerakan harga jangka pendek. Konsep yang sama dapat diterapkan pada sektor lain.