Gantlet Verdicts | Hyperscalers + Fed Playbook kemarin meminta dua konfirmasi. • Fed mempertahankan suku bunga tetap. • $MSFT memvalidasi pembangunan. • $META menunjukkan harganya — satu keputusan tersisa. 🟢 Juli FOMC | Tahan, Sesuai Rencana ○ 3,50–3,75%, kelima kalinya berturut-turut bertahan ○ 3 suara hawkish menentang "target inflasi lunak" ○ Suku bunga diskonto berhenti naik; durasi tetap kuat 🟢 MSFT | Capex Divalidasi (+9% AH) ○ EPS $4,74 vs estimasi $4,24 ○ Panduan Azure: pertumbuhan 39–40% ○ Capex FY27: $255–260 miliar vs estimasi ~$220 miliar ○ Dukungan $260 miliar untuk DRAM/HBM 🔴 META | Tagihan Tiba (−7% AH) ○ Pendapatan melebihi: $60,8 miliar, +28% YoY ○ EPS $6,18 vs estimasi ~$7,1 (sedikit meleset) ○ Capex Q2 $31,1 miliar, sekitar 2x YoY; ○ Batas tahunan dinaikkan menjadi $130–145 miliar ○ Konfirmasi pembangunan AI yang sama 🔶 Hari Ini | $AMZN Memecahkan Ikatan (Laba Q2) ○ Estimasi: EPS $1,82 · pendapatan $196,9 miliar ○ AWS ~$40,5 miliar (tiga kuartal terakhir tumbuh) ○ Akselerasi AWS: 20% → 24% → 28% ○ Panduan Capex: $200 miliar untuk 2026 ○ Kenaikan = tiga hyperscaler, satu pesan Skor: 16 poin, 14 melebihi. MSFT mengatakan permintaan nyata. META mengatakan itu tidak gratis. Dan dengan Seoul yang mempertimbangkan larangan short-selling serta dana Leopold senilai $20 miliar yang sedang mengumpulkan dana, penjual paksa mulai menunjukkan tangan mereka — itulah yang dimaksud dengan darah di jalanan.