Pembaruan terkait $LITE + Win Semi ($SIVE) foundry: Lumentum dalam pertemuan dengan Stifel di ECOC 2026 menyatakan: - Permintaan untuk Spectrum-6 CPO UHP $NVDA meningkat secara signifikan. - NPO lebih besar daripada CPO, dengan laser eksternal multi-wavelength yang mendorong ASP (Sivers menawarkan array DFB multi-wavelength, lihat produk bernilai lebih tinggi) - Permintaan untuk laser UHP terus melebihi pasokan Hanya pembaruan status terkait bagaimana bottleneck optik berjalan (harga laser naik, permintaan melebihi pasokan). Digitimes juga melaporkan hari ini bahwa Win Semi ($SIVE foundry) sedang memperluas kapasitas untuk laser CW. - "Produk CW... diharapkan secara bertahap muncul pada paruh kedua 2026", dengan kontribusi pendapatan signifikan kemungkinan datang pada 2027 dan 2028. - Win telah memperkuat manajemen persediaan untuk substrat InP sambil beralih ke wafer InP 6-inc untuk pengujian proses berkelanjutan. Saat ini bergantung pada pemasok internasional Tier-1. - Banyak dari ini dihabiskan untuk alat DUV dari $ASML tetapi (pesanan Win Semi mencakup mesin, peralatan, dan pekerjaan rekayasa fabrikasi) Jadi ini menjawab banyak pertanyaan tentang mitra Sivers: "bagaimana perusahaan ini mengamankan substrat InP?", "4inc vs 6inc", "waktu produksi". TLDR: - NPO > CPO (menurut Lite), laser multi-wavelength sedang meningkatkan harga - permintaan > pasokan (berlanjut) - Tidak yakin mengapa orang terus bersikap bear terhadap Win Semi, padahal ternyata mereka memiliki semua yang dibutuhkan untuk memproduksi laser CW secara massal.