AI Earnings Gauntlet | Sinyal INTC Laporan laba INTC kemarin memberikan sinyal kepada pasar mengenai minat terhadap pembangunan AI—mereka melebihi perkiraan dan meningkatkan pengeluaran👇 Laporan Laba INTC ○ Pendapatan $16,1 miliar vs. perkiraan $14,4 miliar ○ EPS $0,42 vs. perkiraan $0,11 ~4x ○ Pendapatan AI $6,3 miliar vs. perkiraan $5,5 miliar ○ Margin kotor 42% vs. perkiraan 39% Sinyal Panduan Q3 ○ Pendapatan $16,4 miliar vs. perkiraan $15,1 miliar ○ EPS $0,38 vs. perkiraan $0,27 ○ Capex 2026 naik dari $18 miliar menjadi $20 miliar. 2027 "naik signifikan" Pertanyaan Cashburn & Capex ○ Kenaikan capex membuka kembali pertanyaan tentang pengeluaran kas. ○ Lebih banyak dana keluar sebelum permintaan pabrik eksternal terbukti ○ Pasar masih menginginkan pelanggan utama untuk 18A, bukan hanya panduan Inti: hasil yang bullish bagi pasar Poin Utama Pasar ○ $NVDA $AMD: Jalur AI Intel sendiri sebesar $6,3 miliar—permintaan komputasi semakin luas, bukan menyempit ○ $KLAC $AMAT: Kenaikan capex dari satu pabrik yang seharusnya mengurangi—alat proses tetap kuat ○ $TSM: "Permintaan melebihi pasokan" kini memiliki pabrik kedua yang meningkatkan Permintaan telah diverifikasi dua kali hari ini—$GOOGL dan $INTC dalam satu hari yang sama. Minggu depan, kami beralih perhatian ke capex $MSFT $META $AMZN dan kebijakan moneter Fed di FOMC Juli