Ini adalah harga yang bagus untuk membeli $GOOGL. Google diperdagangkan pada 22x laba mendatang, salah satu yang termurah dalam beberapa tahun terakhir. Dan di antara Mag 7 saat ini, ia memiliki salah satu kelipatan terendah. Penilaian ini murah karena dua alasan yang bersifat sementara: 1. Google sedang berada di tengah pengeluaran besar-besaran untuk infrastruktur AI 2. Mereka menghentikan pembelian kembali saham untuk membiayai pembangunan tersebut. Ketika siklus capex mereda dan pembelian kembali saham dihidupkan kembali, kedua hambatan ini berubah menjadi angin tailwind. Katalis utama lainnya adalah bahwa Google memiliki seluruh tumpukan AI: - Model mereka sendiri (Gemini) - Chip mereka sendiri (TPU, sekarang dijual ke Anthropic dan Meta) - Cloud mereka sendiri - Distribusi mereka sendiri ke miliaran pengguna melalui Android, Chrome, dan Search. Tidak ada perusahaan lain di dunia yang memiliki seluruhnya secara end-to-end. Microsoft memiliki cloud dan model tetapi bergantung pada OpenAI. Amazon memiliki cloud tetapi tidak memiliki distribusi konsumen. Meta memiliki distribusi tetapi tidak memiliki cloud dan chip. Google memiliki semuanya. Bisnis inti yang mendanai semua ini juga sedang berkembang pesat. Google Cloud tumbuh 63% pada kuartal lalu menjadi $20 miliar dengan backlog kini berada di $462 miliar. Search menghasilkan $60 miliar pada kuartal yang sama, naik 19% year-over-year. Ini adalah perusahaan yang menghabiskan banyak uang untuk AI dari posisi yang kuat. Dengan laporan laba minggu depan, hasil yang kuat bisa memperpanjang pergerakan jangka pendek. @KyleReidhead baru saja membuka posisi baru $GOOGL pada level ini. Ingin melihat ukuran posisi penuh dan bagaimana posisi ini cocok dalam portofolio Kyle yang lain? Periksa tautan di bawah ini.