https://t.co/hRgQcPFGzM 【Keta Tachibana】Strategi Warisan bagi Pemilik Usaha! Ahli Pajak Menjelaskan Penilaian Saham Perusahaan dan Cara Menyerahkannya, serta Efektivitas Perusahaan Manajemen Aset Akademi Investasi Hitoshi Nakamura / Blue Mo Securities #AIRingkasan Peninjauan Kembali Penilaian Saham Tidak Terdaftar dan Dampaknya terhadap Transisi Bisnis serta Perusahaan Manajemen Aset 🔳 Tiga Metode untuk Transisi Bisnis Tiga metode diperkenalkan bagi pemilik usaha kecil dan menengah untuk mewariskan saham perusahaan kepada penerus: warisan, hadiah hidup, dan penjualan antar keluarga. Masing-masing metode memiliki dampak berbeda terhadap perpajakan dan pembagian harta warisan, sehingga pemilihan harus disesuaikan dengan hubungan keluarga dan kondisi perusahaan. 🔳 Kesulitan Transisi melalui Warisan Warisan tidak dapat dipilih waktunya; jika terjadi saat harga saham tinggi, beban pajak bisa sangat besar. Selain itu, penerus mungkin belum siap menerima saham, sehingga metode ini kurang cocok untuk transisi yang direncanakan. 🔳 Hadiah Hidup Direkomendasikan Jika Hubungan Keluarga Baik Jika hubungan keluarga baik, disarankan untuk mentransfer saham secara terencana melalui hadiah hidup. Jika memenuhi syarat tertentu, Anda dapat memanfaatkan sistem perpajakan transisi bisnis untuk mengurangi beban pajak hadiah sambil meneruskan kepemilikan saham. 🔳 Hadiah Bisa Menimbulkan Masalah Pembagian Warisan Jika saham diberikan kepada putra yang akan melanjutkan bisnis, sementara putri tidak terlibat dalam manajemen, masalah keadilan bisa muncul saat warisan terjadi di masa depan. Jika nilai saham meningkat karena pertumbuhan perusahaan yang dipimpin penerus, hal ini juga dapat memengaruhi penyesuaian warisan. 🔳 Penjualan Saham Antarkeluarga Jika Hubungan Keluarga Tegang Jika kemungkinan konflik pembagian warisan di masa depan tinggi, penjualan saham kepada penerus bisa menjadi alternatif selain hadiah. Jika penerus tidak memiliki dana cukup, opsi pembayaran cicilan atau pendirian perusahaan baru untuk meminjam dana dari lembaga keuangan juga dijelaskan. 🔳 Dua Metode Penilaian Umum untuk Saham Tidak Terdaftar Penilaian saham tidak terdaftar dilakukan dengan dua metode utama: metode perbandingan industri serupa dan metode nilai bersih aset. Metode perbandingan industri serupa menghitung harga saham dengan membandingkan perusahaan sejenis yang terdaftar, sedangkan metode nilai bersih aset menghitung aset dikurangi kewajiban perusahaan. 🔳 Metode Perbandingan Industri Serupa Cenderung Menghasilkan Harga Lebih Rendah Metode perbandingan industri serupa sering menghasilkan harga saham jauh lebih rendah dibanding metode nilai bersih aset. Sebagai contoh, perusahaan yang dinilai 1 miliar yen dengan metode nilai bersih aset bisa hanya bernilai sekitar 240 juta yen dengan metode perbandingan industri serupa. 🔳 Strategi Penurunan Harga Saham melalui Penyesuaian Laba Sebelumnya, perusahaan sering menurunkan laba bersih sebelum pemberian hadiah untuk menekan harga saham berdasarkan metode perbandingan industri serupa, lalu memberikan saham pada waktu tersebut. Contohnya, mengurangi laba bersih tahun ini melalui pesangon direksi untuk menurunkan penilaian saham tahun berikutnya. 🔳 Peninjauan Besar terhadap Metode Penilaian Saham Tidak Terdaftar Saat ini sedang dibahas peninjauan besar terhadap metode penilaian saham tidak terdaftar yang telah lama digunakan, termasuk kemungkinan penghapusan metode perbandingan industri serupa. Perusahaan yang sebelumnya secara signifikan menekan harga saham melalui metode lama kemungkinan besar akan terdampak paling besar. 🔳 Kemungkinan Nilai Buku Bersih Aset Menjadi Dasar Baru Salah satu pendekatan baru yang sedang dipertimbangkan adalah mengevaluasi berdasarkan nilai buku bersih aset ditambah kekuatan penghasilan berlebih. Misalnya, tanah yang dibeli seharga 100 juta yen kini bernilai 500 juta yen, tetapi jika nilai bukunya tetap 100 juta yen di neraca, maka nilai tersebut akan menjadi dasar perhitungan. 🔳 Beberapa Perusahaan Bisa Mengalami Penurunan Nilai Penilaian Perubahan metode penilaian tidak selalu berarti kenaikan pajak untuk semua perusahaan; perusahaan dengan aset bernilai buku rendah atau tingkat laba rendah mungkin justru mengalami penurunan nilai penilaian dibanding sebelumnya. 联社 Kemungkinan Dampak Besar pada Perusahaan Besar Perusahaan dengan lebih dari 70 karyawan sering kali memiliki saham yang dinilai jauh lebih rendah daripada nilai bersih asetnya menggunakan metode perbandingan industri serupa saat ini; oleh karena itu, perubahan ke metode baru berpotensi menyebabkan kenaikan signifikan dalam nilai penilaian. 🔳 Pentingnya Memanfaatkan Sistem Pajak Transisi Bisnis Meskipun nilai saham meningkat, Anda tetap dapat mentransfer saham kepada penerus dengan beban pajak lebih rendah dengan memanfaatkan sistem pajak transisi bisnis. Namun, batas waktu untuk kebijakan istimewa saat ini adalah 31 Desember 2027; perubahan atau perpanjangan kebijakan di masa depan sangat penting. 🔳 Kekhawatiran terhadap Syarat Tambahan untuk Sistem Pajak Transisi Bisnis Ada kekhawatiran bahwa kebijakan masa depan mungkin menambahkan syarat seperti kenaikan upah, yang bisa membuat sistem ini sulit diakses oleh perusahaan dengan kondisi keuangan berbeda. Ada pendapat bahwa transisi bisnis dan kenaikan upah seharusnya diperlakukan sebagai masalah manajemen yang terpisah. 🔳 Kemungkinan Penguatan Aturan terhadap Perusahaan Manajemen Aset Perusahaan manajemen aset yang tidak memiliki operasi bisnis nyata kemungkinan besar akan dinilai berdasarkan nilai pasar bersih aset, berbeda dengan perusahaan operasional. Tujuannya adalah mengurangi perbedaan beban pajak antara kepemilikan aset secara pribadi dan melalui badan hukum. 🔳 Tinjauan Kembali terhadap Strategi Kompleks untuk Menurunkan Harga SahamDiperkenalkan bahwa ada metode untuk menyesuaikan proporsi kepemilikan aset seperti saham dan real estat, atau membeli aset lain dengan pinjaman untuk menurunkan penilaian saham. Diprediksi bahwa strategi penurunan penilaian yang menyimpang dari tujuan sistem akan menjadi lebih sulit digunakan di masa depan. 🔳 Perusahaan manajemen aset efektif bagi pemilik real estat Bagi pemilik tanah yang memiliki banyak properti warisan leluhur dan menerima pendapatan sewa besar, tetap ada manfaat menggunakan perusahaan manajemen aset di masa depan. Keuntungan tersebut termasuk perbedaan tarif pajak penghasilan pribadi dan pajak daerah dengan pajak perusahaan, serta kemampuan memanfaatkan pembayaran gaji kepada anggota keluarga. 🔳 Menyederhanakan warisan aset melalui badan hukum Dengan menempatkan properti atas nama badan hukum, tidak perlu mengganti nama properti individu setiap kali terjadi warisan; warisan dapat dilakukan melalui saham badan hukum. Selain itu, disarankan untuk mengakumulasi pendapatan sewa pada badan hukum daripada pribadi, sehingga dapat membatasi peningkatan kekayaan pribadi. 🔳 Warisan sederhana lebih penting daripada perencanaan pajak rumit Dikritik bahwa semakin rumit struktur badan hukum atau strategi penurunan harga saham yang dibuat, semakin sulit generasi berikutnya memahami mekanisme tersebut. Di masa depan, penting untuk fokus pada warisan sederhana melalui pemanfaatan sistem perpajakan warisan usaha dan transfer aset dini, daripada menurunkan nilai penilaian secara buatan.