Menjalankan buku otomatis sangat sulit. Kekokohan yang dibutuhkan untuk backtesting dan otomatisasi saja sudah merupakan pekerjaan penuh waktu. Sebulan beriterasi dengan loop AI ditambah masukan saya sendiri menghasilkan dua keunggulan kecil namun nyata yang bertahan bertahun-tahun, tetapi secara sendiri-sendiri nilainya tidak banyak. AI akan memberi Anda strategi yang terlihat gila jika dinilai dari backtest, dan hampir pasti itu adalah overfit. Jika sebulan beriterasi dengan AI menghasilkan portofolio otomatis dengan Sharpe 2, itu bohong. Pisahkan data Anda menjadi dua kelompok: lima tahun yang bisa diteliti oleh AI, dan delapan bulan yang tetap tersegel. Anda akan melihat pola yang sama sebagian besar waktu: angka-angka indah pada lima tahun yang dapat diakses, tetapi tidak berlaku pada delapan bulan yang tersegel. Menemukan keunggulan sejati yang layak diotomatisasi jauh lebih sulit dari yang saya duga, dan membutuhkan banyak masukan manusia serta pengalaman trader untuk membimbing AI saya agar tidak hanya menambang angka-angka yang tampak bagus tanpa logika. Eksperimen ini mengajarkan saya lima hal: 1) Masih ada keunggulan dalam diskresi manusia. 2) Keunggulan sederhana cepat memudar. 3) Menggabungkan sudut pandang diskresioner dengan statistik, lalu mengeliminasi (apa yang TIDAK boleh dilakukan), mungkin menjadi kekuatan terbesar saya ke depannya. 4) Apa pun yang mudah ditambang, seperti pola candlestick dan volume sederhana, sudah kering jika diperdagangkan secara sendiri. 5) Semakin sulit sesuatu diubah menjadi hipotesis yang dapat diuji, semakin besar keunggulan yang bisa dimilikinya. Pembacaan pribadi Anda terhadap berita, dampak apa yang seharusnya dimiliki sebuah headline dibandingkan dengan dampak nyatanya, dan implikasi apa yang muncul dalam skenario berbeda, adalah contoh pengalaman diskresioner. Atau pembacaan Anda tentang siapa yang saat ini memperdagangkan pasar, siapa yang memegang aset rugi, lawan transaksi mana yang aktif, dan hal-hal tak tertulis apa yang mengganggu Anda tentang pasar atau terasa dibesar-besarkan pada saat itu. Saya percaya ada alpha bahkan dalam statistik sederhana, itulah sebabnya saya tidak bisa membagikan semuanya. Namun metodenya gratis: perlakukan statistik seperti musim panas Agustus sebagai satu konfluensi, bukan sinyal. Sendirian, itu hanyalah trivia. Ditumpuk dengan setup Anda, itu menjadi keunggulan. Sederhananya: semakin banyak titik data yang Anda gabungkan dari pengalaman pribadi, proses eliminasi, dan statistik, semakin sering Anda akan menemukan perdagangan menguntungkan sesekali, jenis perdagangan yang kemungkinan besar tidak akan dicuri oleh mesin. Untuk mengakhiri ini dengan nada murah hati, berikut sedikit wawasan tentang musim panas Agustus: