https://t.co/zuaMLKvyCn Ketegangan AS-Iran Muncul Kembali: Bagaimana Investor Harus Bersiap? | Emerging Markets Polariss 2026.7 Pictet Japan Co., Ltd. #AIringkasan Ketegangan AS-Iran dan Strategi Pengelolaan Emerging Markets Polariss 🔳 Tema Utama Dalam situasi ketidakpastian yang kembali meningkat terkait AS dan Iran, dijelaskan bagaimana investor sebaiknya bersiap. 🔳 Pergerakan Tiga Aset Utama Sejak awal tahun, obligasi emerging markets mengalami kenaikan kecil, saham emerging markets naik, sementara emas turun; baru-baru ini, saham emerging markets dan emas keduanya melemah. IBC Hubungan Emas dan Minyak Mentah Pada saat ketegangan Iran meningkat, terlihat pergerakan korelasi terbalik: futures minyak mentah WTI naik, sementara harga emas turun. IBC Latar Belakang Penurunan Harga Emas Dijelaskan bahwa ekspektasi kenaikan suku bunga AS menyebabkan suku bunga riil dan indeks dolar AS naik, sehingga penguatan dolar AS menjadi tekanan penurunan terhadap harga emas. IBC Diversifikasi ke Emas Meskipun harga emas saat ini melemah, efek diversifikasi emas belum hilang. IBC Emas Selama Penyesuaian Pasar Selama krisis seperti Resesi Lehman, China Shock, penurunan saham global serentak, dan shock pandemi COVID-19, saham global turun, sementara emas justru naik, menunjukkan efek diversifikasinya. IBC Makna Diversifikasi Jangka Panjang Karena saham, obligasi, dan emas bergerak secara berbeda, penting untuk menggabungkannya dalam jangka panjang. IBC Penurunan Saham Emerging Markets Dari 30 Juni hingga 20 Juli, saham Taiwan dan Korea mengalami penurunan tajam, menekan seluruh saham emerging markets. IBC Penyesuaian Saham Korea Penurunan saham Korea sebagian besar disebabkan oleh koreksi setelah kenaikan signifikan sebelumnya. IBC Kinerja Perusahaan Korea Perkiraan EPS perusahaan utama terus meningkat, dengan ekspektasi pertumbuhan laba yang kuat serta revisi naik terhadap proyeksi kinerja. IBC Nilai Saham Korea yang Terlalu Rendah PER perkiraan telah turun hingga ke level 5 kali, dan meskipun harga saham telah naik, tidak dianggap mahal. IBC Prospek Saham Emerging Markets Prospek kinerja tetap positif, dan dalam jangka panjang harga saham berpotensi kembali bergerak sesuai fundamental. IBC Sikap Dasar Investor Meskipun situasi AS-Iran tidak pasti, penting untuk tidak terlalu fokus pada satu aset tertentu, tetapi mendiversifikasi secara luas ke saham, emas, dan obligasi. IBC Perkembangan Nilai Navigasi Setelah ditetapkan pada 29 September 2023, nilai navigasi Emerging Markets Polariss bergerak secara umum naik hingga 30 Juni 2026. IBC Kinerja Pengelolaan Pada 30 Juni 2026, nilai navigasi mencapai 16.796 yen, dengan return akumulatif sejak penetapan sebesar 68,0%, atau 20,7% per tahun. IBC Objek Investasi Emerging Markets Polariss menerapkan strategi diversifikasi investasi ke saham emerging markets, emas, dan obligasi emerging markets. IBC Suku Bunga dan Alokasi Aset Pada periode suku bunga sangat rendah, fokus pada saham dan emas; pada periode suku bunga tinggi, meningkatkan proporsi obligasi. IBC Alokasi Aset Saat Ini Emas: 23,4%, saham: 43,5%, obligasi: 13,1%, kas: 20,1%. IBC Alasan Tingginya Proporsi Kas Proporsi kas sementara tinggi karena sedang dalam proses penyesuaian alokasi aset; ke depan, kas akan dialihkan ke saham dan emas. IBC Respons terhadap Ketidakpastian Pada masa ketidakpastian pasar, proporsi obligasi yang relatif berisiko rendah sempat dinaikkan. IBC Respons terhadap Nilai Tukar Mengingat tren historis di mana yen menguat selama masa ketidakpastian, juga dilakukan penyesuaian sementara dengan meningkatkan proporsi aset yen. IBC Penilaian Pengelolaan Saat Ini Saat ini dianggap telah keluar dari fase waspada, sehingga obligasi akan dijual untuk meningkatkan proporsi saham dan emas. IBC Peran Obligasi Meskipun proporsi obligasi akan dikurangi, obligasi tetap dipertahankan karena berperan meredam fluktuasi pasar; tidak akan dihapuskan sama sekali. IBC Kelanjutan Strategi Pengelolaan Prinsip dasar diversifikasi seimbang antara saham, obligasi, dan emas tidak berubah. IBC Risiko dan Return Emerging Markets Polariss diklasifikasikan sebagai produk berisiko menengah (middle-risk), dengan perbandingan risiko dan return di tengah. IBC Pengurangan Risiko Melalui Diversifikasi Dengan menggabungkan emas dan obligasi ke dalam saham emerging markets dan obligasi emerging markets yang volatil, total risiko berhasil ditekan menjadi 12,8%. IBC Kesimpulan Akhir Ketidakpastian terkait AS-Iran harus dilihat sebagai peluang investasi; penting untuk tidak terlalu fokus pada satu aset tertentu dan tetap mendiversifikasi ke saham, obligasi, dan emas.