Panggilan laba terakhir Tim Cook dan tagihan memori Apple: $AAPL memberi kita salah satu indikasi paling jelas tentang siklus memori minggu ini. Pendapatan tumbuh 16% dan penjualan iPhone naik 22%. Namun, saham turun 7,4% setelah prospeknya di bawah ekspektasi dan manajemen memperingatkan bahwa kendala pasokan akan menjadi jauh lebih parah pada kuartal depan. Tim Cook mengatakan Apple membayar jauh lebih banyak untuk memori pada Juni dan mengharapkan membayar lebih lagi hingga September. Ia juga menunjukkan bahwa pasokan DRAM dikuasai oleh tiga produsen utama. Apple telah menghabiskan puluhan tahun membangun daya beli luar biasa di sepanjang rantai pasokannya. Dan pada Juni, perusahaan tetap menaikkan harga beberapa Mac dan iPad karena biaya memori telah mencapai tingkat yang tidak lagi bisa diserap perusahaan. Ini adalah salah satu efek sekunder dari pembangunan AI yang saya rasa investor masih meremehkan untuk konfirmasi prospek permintaan. HBM (high bandwidth memory) menerima harga paling kuat dan menarik lebih banyak investasi ke pusat data. Ponsel dan komputer kemudian bersaing untuk pasokan memori konvensional yang lebih terbatas dengan biaya jauh lebih tinggi. Micron jatuh 5,9% pada hari Jumat setelah naik 18,4% sehari sebelumnya. Sahamnya sempat naik selama panggilan earnings Apple. Saya keluar dari panggilan earnings Apple dengan pandangan yang lebih positif terhadap teori memori. Salah satu pembeli terbesar di elektronik konsumen secara terbuka meminta lebih banyak pemasok sambil memberi tahu investor bahwa tagihan memorinya akan naik lagi pada kuartal depan. Itulah bagian laporan yang paling saya perhatikan untuk Micron $MU