xAI menyewa Colossus 1 ke Anthropic, Menandai Perubahan Strategis untuk SpaceXAI

Jika tiga bulan lalu Anda mengatakan kepada seorang investor Silicon Valley bahwa Musk akan menyewa seluruh kluster pelatihan terbesar xAI, Colossus 1, ke Anthropic, ia kemungkinan akan tertawa terbahak-bahak.

Setelah semua, pada Februari, Musk masih memaki Anthropic di X karena "benci peradaban Barat", dan pada Maret memberi Anthropic julukan "misanthropic" (anti-manusia). Perusahaan ini hampir menjadi simbol AI yang terlalu politis di mata Musk, dan merupakan lawan yang harus dilawan seperti OpenAI.

Kemudian pada 6 Mei, Anthropic dan SpaceX secara bersama-sama mengumumkan: Anthropic akan mendapatkan seluruh daya komputasi Colossus 1, lebih dari 220.000 GPU NVIDIA, dengan kapasitas listrik 300 megawatt, yang akan diserahkan sepenuhnya dalam satu bulan. Anthropic secara jelas menyatakan bahwa daya komputasi ini akan langsung digunakan untuk meningkatkan pengalaman layanan bagi pengguna berlangganan Claude Pro dan Claude Max.

Musk mengunggah postingan di X yang membuat semua orang terkejut: ia mengatakan bahwa selama seminggu terakhir ia telah berinteraksi mendalam dengan para eksekutif Anthropic, "terkesan", "mereka semua sangat kompeten dan serius melakukan hal yang benar". Ia bahkan mengatakan bahwa Claude "kemungkinan besar akan baik (probably be good)".

Pada hari yang sama, ia mengumumkan bahwa xAI akan dibubarkan sebagai perusahaan independen dan berganti nama menjadi SpaceXAI.

Media Inggris utama menulis peristiwa ini sebagai "peristiwa penting dalam berbagi daya komputasi AI," tetapi mereka melewatkan satu fakta kunci:

Colossus 1 adalah fasilitas pelatihan paling inti dari xAI, bukan sekadar "kapasitas cadangan".

Tinjau ulang garis waktu. Colossus 1 diresmikan di Memphis pada September 2024, hanya memakan waktu 122 hari dari peletakan batu pertama hingga dialiri listrik, sebuah keajaiban dalam sejarah pembangunan pusat data. Ini adalah klaster utama yang digunakan xAI untuk melatih Grok 3 dan Grok 4, sekaligus wujud fisik dari narasi Musk bahwa "kekuatan komputasi adalah kekuasaan." Klaster ini dilengkapi lebih dari 220.000 GPU, termasuk H100, H200, dan GB200 terbaru, dan pada akhir 2025 pernah menjadi salah satu dari tiga terbesar di dunia.

Menyerahkan seluruh cluster pelatihan sebesar ini kepada pesaing langsung setara dengan TSMC menyewakan seluruh kapasitas lini produksi 5 nanometer ke Samsung. Hal semacam ini belum pernah terjadi di industri semikonduktor. Siapa pun yang memahami siklus tahu bahwa tindakan semacam ini hanya terjadi dalam satu kondisi: tidak bisa memanfaatkan seluruh kapasitasnya.

Sementara itu, pernyataan resmi SpaceXAI menyatakan bahwa daya komputasi Anthropic akan "secara langsung menguntungkan pengguna langganan Claude Pro dan Claude Max". Artinya, Anthropic menggunakan sebagian daya komputasi ini untuk inferensi, menjalankan model untuk pengguna berbayar Claude, dan menangani permintaan pengguna dari AI yang paling dibenci oleh Musk.

Menggambarkan hal ini dengan empat kata "kerjasama pelanggan" tidak akurat; kendali sebenarnya atas Colossus 1 telah berpindah tangan, dalam beberapa hal.

Mengapa bisa "tidak pernah habis"?

Jawaban paling langsung tersembunyi dalam data pengguna Grok.

Berdasarkan data yang dirilis Similarweb pada April, DAU (daily active users) aplikasi seluler Grok turun dari 13,9 juta pada Maret menjadi 12,2 juta pada April, menurun 12,5% secara bulanan. Di pasar Amerika Serikat, penurunannya lebih tajam, dari 1,4 juta menjadi 1,1 juta, turun 15,6% secara bulanan. Satu tahun lalu, Grok merupakan aplikasi AI terbesar kedua di dunia setelah ChatGPT, tetapi pada April telah jatuh ke peringkat kelima, melewati Claude, Gemini, dan DeepSeek.

DAA Claude meningkat dari 16 juta menjadi 23 juta,环比 +44%.

Ini adalah perbandingan yang sangat kejam: di tahun 2026, ketika aplikasi AI mengalami pertumbuhan pesat secara umum, Grok adalah salah sedikit produk utama yang kehilangan pengguna. Penyebabnya tidak rumit—skenario inti Grok selalu terikat di dalam platform X (sebelumnya Twitter), berfungsi sebagai alat "pencarian real-time + komentar tajam". Namun, Grok gagal menciptakan "keterikatan alur kerja" seperti Claude di aplikasi mandiri dan versi web. Banyak pengguna di Reddit mengeluh bahwa Grok secara bertahap memindahkan fitur generasi gambar dan video di balik paywall, ditambah dengan penyelidikan regulasi di berbagai negara dan ancaman pemblokiran dari Apple, membuat mesin pertumbuhannya hampir mati.

Yang lebih mematikan lagi adalah di dalam xAI.

Menurut laporan Fast Company bulan April, xAI telah kehilangan lebih dari 80 karyawan dalam beberapa bulan terakhir, termasuk beberapa pendiri bersama. Laporan Financial Times bulan Februari menyebutkan bahwa Musk terus memberikan tekanan "indikator teknis yang tidak masuk akal" kepada timnya untuk mengejar pesaing, yang merupakan reaksi khas pemimpin selama periode kemunduran produk.

Dengan mempertimbangkan kedua hal ini bersama-sama, jawaban mengapa Colossus 1 memiliki kapasitas berlebih menjadi jelas: awalnya ia disiapkan untuk Grok yang jauh lebih besar daripada sekarang.

"Kurangnya permintaan Grok" hanyalah permukaan.

Logika yang lebih dalam adalah: Musk membutuhkan cerita baru untuk mendukung valuasi SpaceXAI sebesar $1,25 triliun.

Ingat kembali apa yang terjadi pada Februari tahun ini. SpaceX mengakuisisi xAI secara seluruhnya dengan saham, dengan nilai entitas gabungan sebesar $1,25 triliun, yang merupakan akuisisi terbesar dalam sejarah. Sebelum akuisisi, putaran pendanaan terbaru xAI adalah Series E pada Januari, sebesar $20 miliar dengan valuasi $230 miliar. Memasukkan xAI ke dalam SpaceX pada dasarnya menggunakan arus kas dari bisnis roket SpaceX untuk menyelamatkan lubang pengeluaran yang terus merugi $1,46 miliar per kuartal.

Namun, meskipun mendapat suntikan dana dari SpaceX, SpaceXAI tetap harus menghadapi pertanyaan tajam: apa yang membuatnya bernilai sebesar ini?

Nilai evaluasi terbaru OpenAI adalah 852 miliar dolar AS, ARR sekitar 24-25 miliar dolar AS, dengan rasio nilai evaluasi terhadap pendapatan sekitar 35 kali. Anthropic sedang membahas valuasi 900 miliar dolar AS dengan ARR 30 miliar dolar AS, rasio nilai evaluasi terhadap pendapatan 30 kali.

Bagaimana dengan xAI? Pendapatan kuartal ketiga 2025 sebesar $107 juta, dengan kerugian bersih $1,46 miliar. Bahkan dengan asumsi optimis pendapatan Grok pada 2026 sebesar $2 miliar, rasio valuasi/pendapatan untuk bagian SpaceXAI jauh lebih tinggi dibandingkan OpenAI dan Anthropic. Dengan kata lain, Musk sangat membutuhkan cerita arus kas baru untuk SpaceXAI. Cerita pertumbuhan pengguna Grok tidak cukup, begitu pula pendapatan API perusahaan.

Menyewakan Colossus kepada Anthropic adalah awal dari cerita itu.

It instantly repositioned SpaceXAI from a "model company" to an "AI cloud infrastructure provider," a player somewhat like CoreWeave but on a larger scale with greater power supply. In the world of narrative valuations, cloud providers are more valuable than model companies. Cloud providers can offer long-term contracts and predictable cash flows—things that pure model companies struggle to provide.

Ditambah dengan memo ambigu tentang "pusat komputasi orbit" dari Anthropic dan SpaceX, yang sepakat untuk "mengeksplorasi" penempatan pusat data AI berkapasitas beberapa gigawatt di luar angkasa, Anda akan memahami arah sebenarnya dari semua ini. Ini adalah neraca baru yang disiapkan untuk IPO SpaceX. Roket, Starlink, pusat data darat, dan komputasi orbit—semuanya dikemas menjadi satu cerita infrastruktur raksasa. Grok sendiri sudah tidak relevan lagi; yang penting adalah GPU, listrik, dan tempat peluncuran yang dimiliki Musk.

Dalam kerangka ini, perubahan sikap Musk terhadap Anthropic memiliki penjelasan lain.

It is a trade.

Anthropic memberikan sesuatu kepada SpaceXAI selain sewa—jaminan kredit. Dengan secara publik mendukung ketersediaan, skalabilitas, dan kualitas operasional Colossus 1, Anthropic memberikan SpaceXAI tiket masuk ke "klub infrastruktur komputasi," yang anggotanya mencakup AWS, GCP, Azure, dan CoreWeave. Sebelumnya, reputasi xAI di pasar layanan cloud hampir nol; sebelumnya, mereka hanya menggunakan daya komputasi untuk melatih model mereka sendiri dan belum pernah menjalankan bisnis komersial eksternal secara nyata.

Sementara itu, transaksi ini juga sangat menguntungkan bagi Anthropic. Perusahaan ini sedang memperoleh pendanaan dengan valuasi $900 miliar dan kemungkinan akan IPO pada Oktober. Permintaan publik mereka adalah 5 gigawatt daya pelatihan, dan 300 megawatt yang ditawarkan SpaceX tampaknya tidak besar, tetapi nilainya terletak pada "pengiriman segera": listrik akan menyala dalam satu bulan, langsung meredakan tekanan inferensi Claude saat ini. Anthropic secara terbuka mengakui pada bulan April bahwa Claude mengalami dampak terhadap "keandalan dan kinerja" selama jam puncak akibat "tekanan infrastruktur". Kapasitas darurat 300 megawatt ini bernilai jauh lebih tinggi daripada angka yang tercatat.

Ini adalah transaksi naratif dua arah. Anthropic mendapatkan stabilitas layanan, sementara SpaceXAI mendapatkan cerita valuasi.

Siapa yang mengalah? Memang, Musk sendiri telah menunduk, ia berbisnis dengan lawan lamanya dan memuji pihak tersebut. Namun di tingkat yang lebih dalam, yang mengalah adalah Grok. Grok sebagai produk, sebagai perusahaan model, sebagai senjata utama Musk melawan OpenAI/Anthropic, sedang secara diam-diam diturunkan statusnya menjadi salah satu bisnis biasa dalam portofolio bisnis SpaceXAI. Pembebasan aset strategis inti seperti Colossus untuk digunakan pelanggan berarti Musk sudah tidak lagi menjadikan "model buatan sendiri" sebagai medan pertempuran utama.

Dalam arti ini, 6 Mei adalah akhir dari era Grok sebagai "perusahaan model canggih".

Perluas sudut pandang lebih jauh lagi, dampak industri dari hal ini mungkin lebih besar daripada yang bisa kita lihat saat ini.

Sepanjang tahun 2024 dan 2025, pasar kekuatan komputasi AI berada dalam keadaan "perlombaan seluruh industri". OpenAI berebut, Anthropic berebut, xAI berebut, Mistral berebut, dana kedaulatan berbagai negara berebut. GPU adalah barang berharga, lokasi pusat data adalah isu geopolitik, dan pasokan listrik adalah masalah strategis nasional. Dalam lingkungan kelangkaan total ini, tidak ada yang akan menyewakan klaster pelatihan mereka kepada pesaing, karena setiap jam GPU yang Anda sewakan hari ini bisa menjadi kekuatan komputasi kunci besok untuk mengejar pesaing.

Dan sekarang, xAI telah melakukannya.

Ini berarti pasar kekuatan komputasi AI sedang mengalami diferensiasi pertama: permintaan kekuatan komputasi dari perusahaan model puncak (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) masih tumbuh secara eksponensial, sementara perusahaan model kelas dua dan di bawahnya mulai mengalami pelonggaran kapasitas. Diferensiasi ini muncul di tahap tengah hingga akhir setiap siklus ekspansi kapasitas, mulai dari sel surya hingga baterai mobil listrik hingga mesin penambang Bitcoin, skenarionya hampir identik. Di tahap awal, semua pihak kekurangan, di tahap tengah kapasitas mulai melimpah kepada pemain kelas dua, di tahap akhir pemain utama mengintegrasikan rantai pasok atas-bawah, pemain kelas dua要么 beralih menjadi penyedia infrastruktur,要么 diakuisisi,要么 mati.

CoreWeave adalah patokan terbaik. Awalnya perusahaan ini merupakan tambang Ethereum yang bertransformasi menjadi cloud AI pada 2018 dengan memanfaatkan peluang kelebihan GPU, dan pada IPO tahun 2024 memiliki valuasi pasar sebesar 60 miliar dolar AS. Keberadaannya sendiri membuktikan bahwa jalur "jika model tidak berhasil, beralihlah ke kekuatan komputasi" dapat ditempuh. SpaceXAI sedang menelusuri jalur yang sama, namun versi yang lebih agresif: selain menjual kekuatan komputasi darat, Musk juga akan menjual kekuatan komputasi ke luar angkasa.

Sinyal sejati puncak gelembung AI mungkin adalah ketika perusahaan model lini kedua beralih menjadi penyedia layanan cloud. Ketika narasi inti sebuah industri berubah dari "Saya memiliki model terbaik" menjadi "Saya memiliki GPU paling banyak", biasanya berarti persaingan diferensiasi telah mencapai akhirnya.

Satu detail yang patut dicatat adalah: Memphis, tempat Colossus 1 berada, xAI memasang puluhan turbin gas alam untuk listrik demi mempercepat pembangunan, dengan alasan penggunaan "sementara" sehingga tidak memerlukan izin federal. Penduduk setempat terus melakukan protes karena masalah polusi udara, dan isu ini hingga kini belum terselesaikan.

Sekarang, GPU yang ditenagai oleh turbin gas ini akan digunakan untuk menjalankan Claude dari Anthropic, salah satu laboratorium yang paling ketat dalam hal etika AI dan masalah iklim.

Lebih absurd lagi, Anthropic dan SpaceX "menyatakan minat" dalam pengumuman mereka untuk mengerahkan kekuatan komputasi AI berbasis gigawatt di orbit. Logika Musk adalah: listrik dan pendinginan di Bumi pada akhirnya akan habis, masa depan AI ada di luar angkasa.

Di antara turbin gas Memphis dan panel surya orbit di presentasi Musk, terbentang harapan valuasi yang sangat besar. Colossus 1 disewa oleh Anthropic, merupakan cerita baru pertama yang disampaikan Musk untuk harapan valuasi ini.

xAI hanya membutuhkan tiga bulan untuk berubah dari lawan menjadi pemasok. Siapa berikutnya yang akan dihargai ulang?

Penulis: Ditulis oleh Xiao Bing, Shenchao TechFlow

Sumber: Shenchao TechFlow