Warren Buffett tentang Waktu Pasar, Apple, dan Risiko Nuklir dalam Wawancara CNBC

Penulis:库里, Deep潮 TechFlow

Kemarin, Buffett menerima wawancara eksklusif dari CNBC Amerika Serikat.

Ini adalah pertama kalinya dia duduk berbincang selama ini setelah meletakkan jabatan sebagai CEO Berkshire Hathaway pada 1 Januari tahun ini. Berusia 95 tahun, memimpin selama enam dekade, dan menyerahkan kepemimpinan kepada Greg Abel, seharusnya dia sudah tidak perlu berbincang lagi.

Namun ia membicarakan Apple, Federal Reserve, Bill Gates dan Epstein, senjata nuklir Iran, dan secara singkat mengumumkan bahwa makan siam amalnya, yang dihentikan selama empat tahun, akan diadakan kembali.

Informasi sangat banyak, mari kita bahas satu per satu.

Warren Buffett mengatakan bahwa ia masih pergi ke kantor setiap hari.

Setiap hari sebelum pasar dibuka, ia akan menelepon Mark Millard, Direktur Aset Keuangan Berkshire, untuk membahas dinamika pasar dan merencanakan transaksi. Kantor Millard berjarak sekitar enam meter darinya, dan setelah selesai telepon, ia langsung melaksanakannya. Ketika ditanya apakah ada operasi baru baru-baru ini, Buffett mengatakan ada, ia melakukan satu transaksi tiny (beli sedikit), tetapi tidak mengungkapkan apa yang dibelinya.

Dia juga menetapkan batasan: dia tidak akan melakukan investasi apa pun yang tidak disetujui oleh Abel, dan Abel akan menerima ringkasan perkembangan investasi setiap hari.

Pengaturan ini terdengar seperti mengatakan "keputusan akhir berada di tangan CEO baru," tetapi dengan cara lain, ini juga berarti pendahulunya yang berusia 95 tahun hadir setiap hari, terlibat setiap hari, dan berdagang setiap hari, sementara penerusnya bekerja hanya enam meter jauhnya.

Warren Buffett memuji Abel berulang kali dalam wawancara, mengatakan bahwa Abel menyelesaikan pekerjaan dalam satu hari lebih banyak daripada yang dia lakukan dalam seminggu pada masa puncak karirnya, dan lebih memilih menyerahkan uangnya kepada Abel daripada kepada konsultan investasi terkemuka mana pun di Amerika Serikat.

Secara resmi sudah mundur. Tetapi "mundur" ini lebih seperti berubah dari CEO menjadi orang yang duduk di samping.

Warren Buffett mengakui satu hal dalam wawancara ini: Berkshire telah mengurangi kepemilikan Apple terlalu dini.

Saya menjualnya terlalu cepat. Tapi, saya membelinya bahkan lebih cepat lagi, jadi.

It means he sold too early, but bought even earlier, so he still made a profit. According to him, Berkshire's investment in Apple generated pre-tax profits of over $100 billion.

Timeline: Berkshire began buying Apple around 2016, and its stake grew to a peak of over $170 billion, becoming Berkshire's largest single holding ever.

Dari tahun 2023 hingga 2024, Berkshire mengurangi posisi Apple sekitar dua pertiga. Hingga akhir tahun lalu, menurut dokumen SEC, Berkshire memegang sekitar 22,79 juta saham Apple, dengan nilai pasar sekitar $62 miliar, tetap menyumbang 22,6% dari seluruh portofolio dan tetap menjadi posisi terbesar.

Warren Buffett mengatakan bahwa Apple lebih baik daripada perusahaan mana pun yang dimiliki sepenuhnya oleh Berkshire.

Perusahaan kereta api BNSF milik Berkshire Hathaway memiliki nilai pasar lebih tinggi daripada posisi Apple, tetapi Apple tetap berada di peringkat pertama dalam daftar posisi. Ia juga memuji CEO Apple, Cook, sebagai "fantastic manager", mengatakan bahwa Cook tidak tahu bagaimana bisa berhubungan baik dengan semua orang di seluruh dunia.

Namun ketika ditanya apakah akan menambah posisi, Buffett memberikan jawaban bersyarat: tidak mungkin tidak, jika harga Apple turun ke tingkat tertentu, Berkshire akan membeli dalam jumlah besar. Tapi bukan sekarang, "not in this market".

Apple tahun ini telah turun lebih dari 14% dari titik tertingginya, tetapi menurut Buffett, harga tersebut belum mencapai tingkat yang ia rela beli.

Pasar saham AS tahun ini tidak terlalu baik. Hingga hari wawancara, Dow Jones turun sekitar 5% sepanjang tahun, S&P 500 turun sekitar 6%, dan Nasdaq turun sekitar 9%. Apple sendiri juga mengalami penarikan lebih dari 14% dari titik tertinggi tahun ini.

Reaksi Buffett terhadap hal ini adalah: tidak ada yang perlu diexcite.

Dia mengatakan bahwa sejak ia mengambil alih Berkshire, harga saham perusahaan setidaknya turun lebih dari 50% sebanyak tiga kali. Dibandingkan dengan itu, penurunan saat ini sama sekali tidak signifikan.

Dia juga tidak menunjukkan tanda-tanda akan melakukan pembelian besar. Baginya, pasar saat ini masih jauh dari momen-momen historis yang menciptakan peluang besar.

Hanya beberapa kalimat, yang menyampaikan jangan panik, sekaligus jangan harap saya akan membeli di harga rendah sekarang.

Ketika ditanya apakah Federal Reserve lebih khawatir terhadap inflasi atau lapangan kerja saat ini, Buffett tidak memilih salah satu sisi, tetapi mengatakan sesuatu yang lebih besar: ia berharap target inflasi Federal Reserve adalah nol.

Logikanya adalah, begitu Anda mengatakan dapat mentoleransi inflasi 2%, angka tersebut akan tumbuh secara eksponensial dalam jangka panjang. Selain itu, bagi orang biasa, jika Anda menyimpan uang dan mendapatkan bunga 2%, Anda masih harus membayar pajak atas 2% tersebut, yang berarti daya beli Anda sebenarnya menurun.

Buffett juga mengatakan bahwa daripada data ketenagakerjaan, ia lebih peduli terhadap posisi dolar sebagai mata uang cadangan global, serta stabilitas sistem perbankan.

Dia memuji tindakan tegas Ketua Federal Reserve Powell pada Maret 2020 saat pandemi meletus, mengatakan bahwa jika ditunda dua atau tiga minggu lagi, akan menjadi bencana, "kartu domino mulai jatuh lebih cepat daripada yang dipikirkan siapa pun." Di mata Buffett, Powell dan Paul Volcker, yang melakukan kenaikan suku bunga keras di tahun 1980-an untuk mengendalikan inflasi, adalah dua orang paling dihormati dalam sejarah Federal Reserve.

Namun ia juga tidak tanpa kritik terhadap Federal Reserve. Target inflasi 2% menurutnya adalah kesalahan, karena Anda secara tidak langsung memberi tahu semua orang bahwa menabung lebih buruk daripada berbelanja.

Yang membuat Buffett berubah pikiran adalah kematian seseorang.

Pendiri Glide Foundation, Cecil Williams, meninggal pada tahun 2024. Glide adalah lembaga amal di San Francisco yang membantu tunawisma, di mana mantan istri Buffett, Susan, secara rutin menjadi relawan selama bertahun-tahun. Sejak tahun 2000, Buffett mengadakan lelang tahunan untuk kesempatan makan bersamanya, dengan seluruh hasilnya disumbangkan ke Glide. Acara makan ini berlangsung selama 22 tahun, dan setelah edisi terakhir pada tahun 2022, Buffett menyatakan tidak akan melanjutkannya lagi.

Gambar: Orang di tengah adalah Cecil Williams

Namun kematian Cecil membuatnya berubah pikiran. Buffett mengatakan bahwa pada saat Cecil meninggal, ia percaya Glide seharusnya tidak punah.

Kali ini, makan siang baru memiliki bentuk yang berbeda.

Warren Buffett tidak lagi hadir sendiri, melainkan bersama rekanannya, Stephen Curry, pemenang empat gelar NBA, dan istrinya, Ayesha Curry. Pelelangan dimulai di eBay pada 7 Mei dengan harga awal $50.000; pemenang dapat membawa hingga tujuh tamu untuk makan siang bersama tiga orang di Omaha pada 24 Juni. Setengah dari hasil pelelangan disumbangkan ke Glide, dan setengahnya lagi disumbangkan ke Yayasan Eat. Learn. Play. yang didirikan oleh pasangan Curry, sebuah organisasi nirlaba yang membantu remaja di Oakland.

Pelelangan terakhir yang terkait dengan dunia kripto terjadi pada tahun 2019, ketika pendiri Tron, Sun Yuchen, menghabiskan 4,57 juta dolar AS. Setelah itu, Buffett menyumbangkan bitcoin yang diberikan oleh Sun Yuchen.

Ini adalah pertama kalinya Buffett berbicara secara publik tentang Bill Gates sejak pensiun.

Dia mengatakan bahwa sejak dokumen-dokumen terkait Epstein dirilis, dia tidak pernah berbicara lagi dengan Gates. Kalimatnya persis: "Saya tidak ingin berada dalam posisi di mana saya tahu hal-hal ... untuk dipanggil sebagai saksi." Dia tidak ingin tahu terlalu banyak, tidak ingin dipanggil sebagai saksi.

Hubungan Buffett dan Gates telah berlangsung selama beberapa dekade. Keduanya bersama-sama meluncurkan "The Giving Pledge" pada tahun 2010, mengajak orang-orang terkaya di dunia untuk berjanji memberikan sebagian besar kekayaan mereka untuk kegiatan amal. Sejak tahun 2006, Buffett telah menyumbangkan lebih dari 43 miliar dolar AS secara kumulatif kepada Yayasan Gates.

Namun, hubungan Gates dengan Epstein dimulai pada tahun 2011, tiga tahun setelah Epstein mengaku bersalah atas kejahatan seksual di Florida pada tahun 2008. Sejak akhir tahun lalu, Departemen Kehakiman AS dan Kongres secara bertahap telah merilis sejumlah besar dokumen terkait, dan email serta foto antara Gates dan Epstein juga telah terungkap.

Menurut laporan sebelumnya dari The Wall Street Journal, Gates pada Februari tahun ini meminta maaf kepada karyawan Gates Foundation, mengakui bahwa ia pernah berhubungan dengan Epstein dan mengakui perselingkuhannya. Gates telah menerima undangan dari Komite Pengawasan Dewan Perwakilan Rakyat AS untuk bersaksi mengenai hal ini, tetapi tanggalnya belum ditentukan.

Ketika ditanya apakah dia masih berteman baik dengan Gates, nada Buffett sangat terkendali. Dia menyebutkan masa lalu keduanya dalam mendirikan Pledge of Giving, tetapi segera menambahkan:

Saya merasa tidak perlu banyak bicara sebelum semuanya jelas.

Di akhir wawancara, dibahas mengenai Iran.

Warren Buffett mengatakan, saat ini ada sembilan negara di dunia yang memiliki senjata nuklir. Pada masa Perang Dingin, hanya ada dua, Amerika Serikat dan Uni Soviet, dan orang-orang sudah sangat gugup. Tetapi pada waktu itu, para pembuat keputusan di kedua belah pihak setidaknya masih rasional. Sekarang, situasinya sama sekali berbeda.

Dia secara khusus menyebut Iran dan Korea Utara. Dia mengatakan, situasi paling berbahaya adalah ketika orang yang mengendalikan tombol nuklir sendiri hampir meninggal, atau sedang menghadapi kehinaan besar. Dalam kondisi seperti ini, tidak ada yang bisa memprediksi keputusan apa yang akan diambil seseorang.

Ketika ditanya bagaimana dia akan menyarankan menangani masalah uranium terkaya Iran jika dia menjadi penasihat presiden Amerika Serikat, Buffett tidak memberikan saran spesifik, tetapi mengatakan satu kalimat yang terdengar seperti fatalisme: Dalam seratus tahun ke depan, mungkin dua ratus tahun, senjata nuklir akan digunakan. Dia tidak tahu persis bagaimana hal itu akan terjadi, tetapi dia percaya ini adalah masalah probabilitas: semakin banyak negara yang memiliki senjata nuklir, semakin tinggi probabilitasnya.

Tentang apakah Iran seharusnya memiliki senjata nuklir, ia hanya mengatakan satu kalimat: Jika Iran memiliki bom nuklir, situasinya akan lebih sulit daripada jika tidak ada.

Seseorang berusia 95 tahun, yang menyaksikan berakhirnya Perang Dunia II, seluruh Perang Dingin, krisis rudal Kuba, dan runtuhnya Uni Soviet... Penilaian yang ditinggalkan di akhir wawancara sangat menggugah.

Wawancara ini sekitar satu jam, dan semua hal yang bisa dibahas sudah dibahas.

Namun, detail paling diperhatikan oleh penulis selama proses ini adalah: Buffett berusia 95 tahun, telah pensiun selama tiga bulan, namun tidak mengucapkan satu kata pun tentang "mengenang" atau "merangkum seumur hidupnya" di depan kamera.

Semuanya berfokus pada masa depan.

Haruskah membeli Apple, bagaimana seharusnya menetapkan target Federal Reserve, bagaimana perkembangan situasi di Iran, bagaimana mengatur acara makan siam amal baru... Host di seberangnya, Becky Quick, memberinya banyak kesempatan untuk merenung, tetapi ia tidak pernah merespons.

Anda jarang melihat seseorang yang telah menyerahkan kekuasaan, yang minatnya terhadap masa depan masih lebih besar daripada terhadap masa lalu.

Pengusaha saham yang sudah tua mungkin tetap menjadi pengusaha saham. Hanya saja, dulu dia memberikan suara dengan uang, sekarang dia memberikan suara dengan penilaian.