Investor menarik lebih dari setengah miliar dolar bersih dari ETF kripto spot AS pada hari Kamis, saat pasar melepaskan keuntungan yang diperoleh setelah hasil pemilu paruh waktu AS. ETF kripto AS utama telah mencatat arus keluar bersih gabungan melebihi $1,1 miliar hingga saat ini minggu ini.
Data yang dikompilasi The Block menunjukkan bahwa FBTC dari Fidelity memimpin penarikan ETF bitcoin pada Kamis dengan $199,9 juta. Data The Block menempatkan arus keluar bersih dari IBIT milik BlackRock sebesar $105 juta. Data The Block menunjukkan bahwa GBTC dari Grayscale mencatat penarikan bersih sebesar $49,9 juta. Data The Block juga menunjukkan penarikan dari EZBC milik Franklin Templeton, HODL milik VanEck, dan ARKB milik Ark Invest, sementara ETF bitcoin lainnya tidak mencatat arus bersih.
ETHA milik BlackRock memimpin penarikan dana Ethereum dengan penarikan sebesar $75,2 miliar. ETHB milik BlackRock mencatat penarikan sebesar $22 miliar. FETH milik Fidelity dan ETHE milik Grayscale juga mengalami penarikan.
Data SoSoValue menunjukkan bahwa ETF Solana AS mencatat aliran bersih keluar sebesar $1,2 juta untuk hari tersebut. Data SoSoValue menempatkan penarikan bersih ETF Zcash pada $11 juta. Data SoSoValue menunjukkan bahwa ETF Hyperliquid mencatat aliran bersih keluar sebesar $3 juta. Namun, data SoSoValue menunjukkan bahwa ETF XRP tidak mencatat aliran bersih.
Bitcoin turun 5,6% pada hari Kamis, membalikkan kenaikan awal lebih dari 4% pada hari Rabu setelah pemilu tengah masa jabatan AS pada hari Selasa. Ether turun 7,8% pada hari Kamis. Indeks GMCI 30, yang melacak sejumlah 30 kripto terkemuka, kehilangan 6,4%.
Nasdaq Composite turun 5,5%. S&P 500 jatuh 4,4% seiring investor menilai kemungkinan pembatasan terhadap ekspansi infrastruktur AI setelah Demokrat memenangkan kedua kursi DPR dan Senat. Analis pasar keuangan senior Capital.com, Kyle Rodda, mengatakan kemenangan besar Demokrat memperkuat kekhawatiran terhadap ledakan investasi AI. Rodda mengatakan investor sudah mempertanyakan valuasi teknologi dan kecepatan pengeluaran infrastruktur. Rodda menyebut risiko politik dan regulasi muncul ketika investasi terkait AI sudah rentan, dengan menyebut hasil laba yang mengecewakan dan indikasi bahwa pengeluaran AI sedang melambat.
Analis teknis utama IG, Axel Rudolph, mengatakan bitcoin turun sejalan dengan investasi terkait AI karena investor secara cepat mengurangi risiko di pasar teknologi dan kripto. Rudolph mengatakan korelasi bitcoin dengan saham teknologi membuat bitcoin rentan terhadap penjualan massal. Rudolph mengatakan likuidasi kripto berisiko melebihi $1 miliar dalam 24 jam seiring pasar terus jatuh.
Angka ketenagakerjaan AS hari Jumat dapat menciptakan kesulitan pasar lebih lanjut, terutama jika angka-angka tersebut memperkuat alasan Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga. Analis pasar senior Capital.com, Daniela Hathorn, mengatakan para ekonom memperkirakan sekitar 60.000 hingga 65.000 lowongan kerja baru. Hathorn memperingatkan bahwa angka ketenagakerjaan yang lebih kuat, terutama pertumbuhan upah yang lebih tinggi, dapat meningkatkan imbal hasil Treasury dan memperkuat dolar.
Namun, kepala penelitian Bitwise untuk Eropa, André Dragosch, memperkirakan bitcoin akan lebih unggul dibandingkan ekuitas AS meskipun pasar secara luas melemah karena investor mundur dari investasi terkait AI. Dragosch mengatakan bitcoin sekarang lebih responsif terhadap dolar dan ekspektasi kebijakan moneter daripada pertumbuhan ekonomi. Dragosch menyatakan bitcoin bisa bergerak secara independen dari saham jika kondisi keuangan membaik.