Dilaporkan bahwa SEC telah mengeluarkan panggilan pengadilan kepada sejumlah bank besar Wall Street untuk menyelidiki hampirnya kegagalan dana hedge bertema AI, Situational Awareness, bulan lalu. Otoritas pengawas ingin memahami perdagangan dana tersebut, penggunaan leverage, serta catatan komunikasi dengan bank pembiayaan.
Posisi dipaksa ditutup setelah saham teknologi jatuh pada Juli
Penyelidikan ini terjadi setelah penurunan cepat saham teknologi pada Juli. Situational Awareness mengalami kerugian berat selama penjualan tersebut, dengan aset yang dilaporkan turun drastis dari sekitar 45 miliar dolar AS menjadi sekitar 10 miliar dolar AS.
Dana ini dipimpin oleh mantan peneliti OpenAI, Leopold Aschenbrenner, dengan portofolio yang terutama terdiri dari saham yang terdaftar di bursa, dengan konsentrasi posisi tinggi dan tingkat leverage tinggi. Laporan menyebutkan bahwa portofolionya mencakup SK Hynix dan CoreWeave. Setelah kerugian membesar, beberapa prime broker memicu permintaan margin call, sehingga dana terpaksa secara signifikan mengurangi posisinya.
Subjek melibatkan lembaga pembiayaan utama seperti Goldman Sachs
Menurut Reuters yang mengutip sumber yang mengetahui hal ini, lembaga-lembaga yang menerima panggilan pengadilan meliputi Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup, dan Bank of America. Otoritas pengawas ingin memperoleh informasi terkait perdagangan, pembiayaan, dan komunikasi dana tersebut dari bank-bank tersebut.
Goldman Sachs menolak memberikan komentar. CNBC mengatakan telah menghubungi JPMorgan Chase, Citigroup, dan Bank of America untuk meminta tanggapan.
Citadel membeli sebagian posisi dengan diskon
Setelah dana dipaksa menutup posisi, Citadel, dana hedge multi-strategi milik Ken Griffin, membeli posisi terkait dengan diskon sekitar 10%. Dalam surat kepada investor pada Jumat lalu, Griffin menyatakan bahwa Citadel telah mengurangi sekitar 80% eksposur terkait portofolio aset tersebut.
Laporan tersebut juga menyatakan bahwa SK Hynix dan CoreWeave kemudian pulih.
Investigasi regulasi tidak selalu mengarah pada tindakan penegakan hukum
Laporan tersebut menunjukkan bahwa permintaan informasi oleh SEC kali ini tidak berarti bahwa bank atau Situational Awareness telah dianggap melakukan perilaku tidak tepat. Investigasi semacam ini juga dapat berakhir tanpa tindakan penegakan hukum lebih lanjut.
Situational Awareness menyatakan bahwa tidak mengejutkan bahwa regulator meninjau dana dengan popularitas tinggi, imbal hasil signifikan, atau penarikan besar. Dana tersebut menyatakan bahwa dirinya berada di industri yang sangat terregulasi dan akan sepenuhnya bekerja sama dengan persyaratan regulasi.