Ditata oleh Jerry, ChainCatcher
Kinerja ETF Spot Kripto Minggu Lalu
Arus keluar bersih ETF spot bitcoin AS sebesar $296 juta
Last week, U.S. Bitcoin spot ETFs had a three-day net outflow of $296 million, with total assets under management reaching $84.77 billion.
Minggu lalu, 6 ETF mengalami arus keluar bersih, dengan arus keluar utama berasal dari IBIT dari BlackRock, sebesar $158 juta.
Sumber data: Farside Investors
Arus keluar bersih ETF spot Ethereum AS sebesar $206 juta
Last week, the U.S. Ethereum spot ETF had a five-day net outflow of $206 million,with total assets under management reaching $11.32 billion.
Aliran keluar utama minggu lalu berasal dari BlackRock ETHA, dengan aliran keluar bersih sebesar $285 juta. Lima ETF spot Ethereum mengalami aliran keluar bersih.
Sumber data: Farside Investors
Arus masuk bersih ETF spot Bitcoin Hong Kong sebanyak 34,28 BTC
Minggu lalu, aliran bersih ETF spot Bitcoin Hong Kong mencapai 34,28 BTC, dengan nilai aset bersih sebesar $271 juta. Di antaranya, jumlah Bitcoin yang dipegang oleh issuer Harvest Bitcoin turun menjadi 211,52 BTC, sementara China Asset Management meningkat menjadi 2.570 BTC.
Hong Kong Ethereum Spot ETF mengalami arus keluar bersih sebesar 1.210 Ethereum, dengan nilai aset bersih sebesar 66,05 juta dolar AS.
Sumber data: SoSoValue
Performa opsi ETF spot kripto
Hingga 27 Maret, total nilai nominal perdagangan opsi ETF spot Bitcoin AS mencapai US$885 juta, dengan rasio posisi panjang terhadap pendek sebesar 1,52.
Hingga 26 Maret, total nilai nominal posisi opsi ETF spot Bitcoin AS mencapai US$19,64 miliar, dengan rasio posisi panjang terhadap pendek sebesar 1,48.
Aktivitas perdagangan opsi ETF spot Bitcoin jangka pendek menurun, sentimen keseluruhan cenderung bullish.
Selain itu, volatilitas implisit adalah 54,66%.
Sumber data: SoSoValue
Ringkasan dinamika ETF kripto minggu lalu
21shares akan mendistribusikan pendapatan staking kepada investor ETF ETH dan SOL
Menurut kabar pasar, penerbit produk perdagangan kripto 21shares mengumumkan akan mendistribusikan pendapatan staking kepada investor dari dana perdagangan Ethereum TETH dan dana perdagangan Solana TSOL, dengan pembagian sebesar 0,01253 dolar AS per saham untuk investor TETH dan 0,016962 dolar AS per saham untuk investor TSOL.
Morgan Stanley berencana meluncurkan ETF bitcoin spot dengan biaya serendah 0,14%
Menurut laporan CoinDesk, Morgan Stanley berencana untuk menetapkan harga untuk bitcoin spot yang akan diluncurkan.
Berdasarkan dokumen revisi yang diajukan ke Securities and Exchange Commission (SEC), biaya ETF adalah 0,14% (14 basis poin). Jika disetujui, ini akan menjadi dana termurah di pasar. Saat ini, biaya di pasar biasanya berkisar antara 15 hingga 25 basis poin, dengan dana termurah adalah Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF pada 0,15%. Dana yang lebih besar, termasuk iShares Bitcoin Trust (IBIT) milik BlackRock, memiliki tingkat biaya 25 basis poin.
Hashdex Crypto Index ETF diperluas menjadi 7 aset, menambahkan ADA dan LINK
Berdasarkan dokumen SEC 10-K tahunan pertamanya, Hashdex telah memperluas aset komponen dana perdagangan bursa indeks kripto miliknya, Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ), menjadi tujuh aset, dengan menambahkan ADA dan LINK ke dalam daftar aset yang sudah ada yaitu BTC, ETH, XRP, SOL, dan XLM. Perluasan ini berarti ETF tersebut semakin memperluas diversifikasi aset multi-kripto, mencakup lebih banyak token rantai publik dan infrastruktur utama, yang membantu mendiversifikasi risiko volatilitas aset tunggal, sekaligus mencerminkan permintaan berkelanjutan dari investor institusional terhadap eksposur terhadap aset kripto yang beragam.
Menurut Bloomberg, Franklin Templeton mengumumkan kolaborasi dengan Ondo Finance untuk meluncurkan ETF tertokenisasi yang dapat diperdagangkan langsung di dompet kripto, memungkinkan perdagangan 24/7 dan melampaui batasan akun broker tradisional serta jam perdagangan.
Produk ini mencakup kelas aset seperti saham Amerika Serikat, pendapatan tetap, dan emas, dan akan diluncurkan awalnya di Eropa, Asia-Pasifik, Timur Tengah, serta Amerika Latin. Peluncuran di pasar Amerika Serikat masih bergantung pada kejelasan lebih lanjut dari regulator mengenai pendaftaran dana distribusi on-chain.
Bloomberg: Morgan Stanley akan menjadi bank AS pertama yang menerbitkan dan mensponsori ETF Bitcoin
Menurut laporan langsung dari Bloomberg, Morgan Stanley, yang mengelola aset senilai $10 triliun, akan menjadi bank utama Amerika pertama yang menerbitkan dan mensponsori ETF bitcoin.
CoinShares telah mengajukan aplikasi terkait ETF volatilitas Bitcoin
Perusahaan manajemen aset kripto CoinShares telah mengajukan permohonan terkait ETF volatilitas bitcoin (Bitcoin Volatility ETF) dengan kode CBIX.
Menurut laporan The Block, Grayscale telah mengajukan aplikasi S-1 ke SEC Amerika Serikat untuk meluncurkan Grayscale HYPE ETF (kode: GHYP), dana yang bertujuan untuk melacak harga spot token Hyperliquid (HYPE), dengan rencana terdaftar di Nasdaq dan diampu oleh Coinbase Custody.
Dokumen saat ini secara jelas menyatakan bahwa fitur staking HYPE belum tersedia, tetapi menyediakan kemungkinan untuk staking di masa depan jika memenuhi syarat tertentu.
Pandangan dan analisis tentang ETF kripto
Menurut data yang diungkapkan oleh analis ETF Bloomberg James Seyffart di platform X, ETF bitcoin mengalami arus keluar dana besar sekitar $9 miliar, tetapi saat ini telah memulihkan sekitar $3 miliar dari arus keluar tersebut.
Meskipun arus keluar bersih secara keseluruhan masih melebihi 6 miliar dolar AS, dari performa sepanjang tahun, arus masuk dan keluar dana ETF bitcoin hampir seimbang, menunjukkan perbaikan tertentu dalam sentimen pasar.
Menurut Cointelegraph, meskipun Goldman Sachs mengungkapkan memiliki posisi spot XRP ETF senilai sekitar $152 juta, menjadikannya investor institusional terbesar di bidang ini, kinerja XRP baru-baru ini tetap lemah.
Menurut informasi yang diungkapkan, Goldman Sachs saat ini memegang empat produk XRP ETF, termasuk: Bitwise XRP ETF (sekitar $39,8 juta), Franklin XRP Trust (sekitar $38,5 juta), Grayscale XRP ETF (sekitar $38 juta), dan 21Shares XRP ETF (sekitar $35,9 juta), yang mencakup sekitar 73% dari total posisi investor institusi teratas 30.
Namun, sentimen pasar masih cenderung hati-hati, secara teknis XRP telah membentuk pola penembusan bendera bearish, yang menandakan potensi ruang penurunan sekitar 50%. Analisis menyatakan bahwa meskipun alokasi institusional menunjukkan kepercayaan jangka panjang, dalam konteks tekanan makro dan pelemahan arus dana, XRP tetap menghadapi risiko koreksi signifikan dalam jangka pendek.
CryptoQuant: Dana BTC ETF membaik, tekanan jual berkurang signifikan
Menurut analisis dari analis CryptoQuant, Darkfost, arus dana ETF bitcoin menunjukkan pemulihan signifikan setelah mengalami aliran keluar besar-besaran. Meskipun saldo bitcoin kumulatif ETF masih negatif (sekitar -4.000 BTC), kondisinya telah membaik drastis dibandingkan titik terendah (-42.000 BTC), dengan aliran bersih ETF sekitar 38.000 BTC dalam sebulan terakhir, atau sekitar $2,6 miliar.
Analyst menunjukkan bahwa pemulihan permintaan ETF merupakan faktor penting yang mendorong pergerakan pasar bitcoin baru-baru ini, tetapi harga bitcoin masih berfluktuasi dalam kisaran saat ini, dan kelanjutan momentum positif bergantung pada keberlanjutan tren ini.
Analis ETF senior Bloomberg, Eric Balchunas, mengunggah bahwa ETF bitcoin milik Morgan Stanley (kode: $MSBT) telah menerima pengumuman resmi dari New York Stock Exchange (NYSE).
Penerbitan pengumuman semacam ini biasanya berarti produk terkait akan segera diluncurkan secara resmi.
Duncan Moir, Presiden 21Shares, menyatakan bahwa seiring pasar kripto berkembang dari dana yang hanya melacak harga menuju kedewasaan, produk perdagangan bursa yang dikelola secara aktif akan menjadi tahap berikutnya dalam investasi kripto. Data yang disusun oleh Morningstar dan Goldman Sachs Asset Management menunjukkan bahwa hingga akhir 2025, aset global ETF yang dikelola secara aktif mendekati $1,8 triliun.
Duncan Moir menunjukkan bahwa kripto sebagai kelas aset baru dan berkembang sangat cocok untuk manajemen aktif; 21Shares menggabungkan penelitian bottom-up aset tunggal dengan strategi kuantitatif dan otonom top-down untuk mengelola risiko dan alokasi, serta telah memperluas tim manajemen portofolio dan perdagangan.
Duncan Moir menambahkan bahwa setelah FalconX mengakuisisi 21Shares pada Oktober, integrasi antara kedua pihak diharapkan mempercepat pengembangan produk, terutama di arah produk yang lebih kompleks. Duncan Moir menyatakan bahwa permintaan terhadap ETP dan ETF kripto bervariasi di berbagai wilayah, dengan Eropa yang memiliki basis investor lebih matang, di mana institusi yang sudah memegang Bitcoin dan Ethereum sedang mencari cara untuk meningkatkan alokasi kripto mereka.
Dalam konteks ini, 21Shares baru-baru ini meluncurkan produk perdagangan bursa yang terkait dengan saham prioritas STRC dari Strategy di Eropa, memberikan akses terhadap alat berpendapatan tinggi yang terkait dengan strategi modal bitcoin perusahaan, dan menyatakan bahwa permintaan awal produk ini kuat di beberapa wilayah.
Laporan menyebutkan bahwa seiring perkembangan pasar ETP dan ETF kripto, penerbit sedang meluncurkan struktur yang lebih kompleks, dengan staking menjadi salah satu arah pertumbuhan; Grayscale memperkenalkan staking ke dalam ETP-nya pada Oktober, sementara BlackRock meluncurkan produk Ethereum dengan mekanisme staking yang terdaftar di Nasdaq pada Maret dan mencatat volume perdagangan senilai $15,5 juta pada hari pertama.
Duncan Moir menyatakan bahwa 21Shares mengevaluasi produk baru berdasarkan penelitian internal, kebutuhan pelanggan, dan tren pasar, serta mengambil contoh ETP bitcoin dan emasnya yang telah beroperasi selama empat tahun dan baru-baru ini terdaftar silang di London.
Wintermute: BTC kembali ke $70.000, ETH mencatat rekor arus dana mingguan ETF
Menurut laporan mingguan pasar dari Wintermute, Trump mengumumkan penangguhan serangan terhadap infrastruktur energi Iran selama lima hari, menyebabkan premi risiko geopolitik turun; BTC pulih dari rendah $68.000 dan kembali di atas $70.000, sementara minyak mentah Brent turun tajam. Pertemuan Federal Reserve kali ini mempertahankan suku bunga tetap di kisaran 3,50%-3,75%, dan grafik titik menunjukkan bahwa 14 dari 19 pejabat memperkirakan tidak ada pemotongan suku bunga atau hanya satu kali pemotongan pada tahun 2026; pasar telah sepenuhnya menghilangkan ekspektasi pemotongan suku bunga sebelum musim gugur.
Minggu ini, BTC secara keseluruhan turun sekitar 3,4%, dengan pertemuan FOMC dalam satu hari memicu aliran dana ETF sebesar 708 juta dolar AS, merupakan aliran keluar harian terbesar dalam dua bulan terakhir; sementara emas mencatat kinerja mingguan terburuk sejak 1983, dengan penurunan lebih dari 10%. ETH menunjukkan kinerja yang relatif kuat, dengan aliran bersih ETF mingguan sebesar 160,8 juta dolar AS, mencatat rekor sepanjang sejarah.
Wintermute menunjukkan bahwa jika transportasi di Selat Hormuz normalisasi dan negosiasi diplomatik terus berlanjut, BTC berpotensi menantang kisaran resistensi 74.000 hingga 76.000 dolar, dan dalam skenario optimis ekstrem dapat menuju 80.000 dolar; jika negosiasi gagal dan pembatasan transportasi berlanjut, BTC mungkin menguji dukungan tengah di 60.000 dolar.