FinCEN, regulator keuangan AS yang menangani kejahatan keuangan, dan Federal Reserve mengumumkan pada 6 November bahwa lembaga-lembaga tersebut menarik usulan persyaratan data transfer untuk pembayaran lintas batas tertentu yang dimulai dari $250. Federal Register menerbitkan pemberitahuan penarikan bersama pada 9 November, dan penarikan tersebut berlaku pada hari yang sama. Ambang batas $250 yang diusulkan tidak pernah menjadi berlaku melalui proses peraturan ini.
Usulan Oktober 2020 akan mengurangi ambang batas kewajiban pencatatan dan transmisi informasi dari $3.000 menjadi $250 untuk transfer yang berasal atau berakhir di luar Amerika Serikat. Aturan Pencatatan Mewajibkan lembaga yang tercakup untuk mengumpulkan dan menyimpan detail transfer. Aturan Travel Mewajibkan lembaga untuk mentransmisikan informasi sepanjang rantai pembayaran. Pemberitahuan bersama mengidentifikasi $3.000 atau lebih sebagai ambang batas yang ada. Penarikan tersebut mencegah kewajiban tersebut diperluas ke transfer bernilai lebih rendah yang dicakup oleh usulan tersebut.
Lembaga-lembaga tersebut mengutip periode yang telah berlalu lebih dari lima tahun, perubahan di pasar mata uang virtual dan kerangka hukum, serta manfaat dari komentar publik tambahan. Lembaga-lembaga tersebut menyatakan bahwa setiap amandemen masa depan yang sebanding harus mempertimbangkan perkembangan tersebut. Panduan FinCEN tahun 2019 menyatakan bahwa transfer mata uang virtual yang dapat dikonversi yang memenuhi syarat senilai setidaknya $3.000 dapat mengaktifkan kewajiban Travel Rule. Pemindah uang yang tercakup tetap tunduk pada program anti-pencucian uang yang berlaku, kontrol identifikasi pelanggan, kewajiban pencatatan, pemantauan, dan pelaporan.
Pembayaran hipotetis sebesar $500 dari bursa AS ke bursa UE menggambarkan mengapa penarikan tidak menghilangkan pemeriksaan informasi. Pembayaran ini berada di bawah ambang batas Travel Rule AS, tetapi persyaratan UE dapat mencegah penerima mengakses aset hingga detail yang diperlukan disediakan. Regulasi transfer kripto UE telah berlaku sejak 30 Desember 2024 untuk transfer pelanggan yang melibatkan penyedia layanan aset kripto yang terdaftar di UE. Regulasi ini tidak menyediakan pengecualian umum untuk transfer kecil dari persyaratan informasi. Regulasi menyatakan bahwa persyaratan yang sama harus berlaku untuk transfer kripto dengan jumlah berapa pun, baik domestik maupun lintas batas. Dalam pembayaran hipotetis ini, bursa penerima diasumsikan sebagai penyedia terdaftar UE yang melayani pelanggan. Penyedia penerima memikul kewajiban UE yang relevan, sementara aturan terpisah mengatur kewajiban bursa AS.
Pasal 14 memerlukan nama pengirim dan penerima, alamat blockchain yang relevan, dan identifikasi akun kripto yang berlaku. Detail pengirim yang diperlukan juga mencakup alamat dan negara, nomor dokumen resmi dan nomor identifikasi pelanggan, atau secara alternatif tanggal dan tempat lahir. Persyaratan untuk identifikasi tambahan entitas hukum bergantung pada kondisi yang ditentukan. Penyedia dapat mengkomunikasikan detail tersebut melalui pesan aman di luar transaksi blockchain. Penyedia penerima UE harus mengidentifikasi informasi yang hilang dan memverifikasi detail penerima sebelum mengizinkan akses ke aset. Verifikasi identitas sebelumnya dapat memenuhi persyaratan verifikasi penerima jika verifikasi tersebut memenuhi syarat.
Pasal 17 mengharuskan penyedia penerima untuk menangani detail yang diperlukan yang hilang atau tidak lengkap sesuai dengan risiko dan tanpa penundaan yang tidak semestinya. Penyedia penerima harus menolak atau mengembalikan pembayaran, atau meminta detail yang diperlukan sebelum mengizinkan akses ke aset. Prosedur penyedia penerima dapat mencakup penangguhan transfer. Oleh karena itu, aset dapat mencapai bursa di blockchain sebelum bursa memiliki informasi yang cukup untuk melepaskan aset kepada pelanggan.
Transfer di atas €1.000 yang melibatkan alamat yang di-host sendiri memerlukan penilaian tambahan mengenai kepemilikan atau kendali. Transfer di bawah jumlah tersebut tetap tunduk pada kewajiban informasi yang berlaku. Pembayaran hipotetis antar-bursa diatur oleh persyaratan umum, bukan penilaian alamat yang di-host sendiri. Regulasi ini mengecualikan transfer antar-perorangan tanpa penyedia layanan dan transfer di mana kedua penyedia bertindak atas nama mereka sendiri. Pembayaran pelanggan biasa antar-bursa tetap dicakup oleh aturan berbasis penyedia. Pedoman otoritas perbankan Eropa yang berlaku mencakup identifikasi informasi yang hilang dan penanganan transfer dengan kesenjangan informasi.