Pemerintah Inggris berencana melonggarkan aturan pemisahan yang membuat perbankan ritel terpisah dari operasi perbankan investasi yang lebih berisiko sejak pasca krisis keuangan 2008. Perubahan tersebut, yang diharapkan diterapkan minggu depan sebagai bagian dari RUIN Peningkatan Jasa Keuangan, akan mengurangi biaya kepatuhan bagi pemberi pinjaman terbesar di negara itu dan berpotensi mengubah cara bank-bank seperti Lloyds, NatWest, HSBC, Barclays, dan Santander UK menyusun operasi mereka.
Apa yang sebenarnya berubah
Perubahan operasional paling signifikan yang sedang dibahas adalah mengizinkan bank untuk berbagi fungsi back-office penting di antara entitas yang dibatasi dan tidak dibatasi. Dalam bahasa Inggris: bank ritel dan bank investasi dapat menggunakan sistem TI, tim kepatuhan, dan infrastruktur operasional yang sama alih-alih mempertahankan setup paralel yang mahal.
Reformasi tersebut dirangkum dalam RUU Peningkatan Jasa Keuangan, yang diumumkan pada 13 Mei 2026. RUU ini mewakili upaya lebih luas oleh pemerintah Inggris untuk mengurangi hambatan regulasi di sektor keuangan, dengan tujuan yang dinyatakan untuk meningkatkan akses ke pembiayaan bagi bisnis di Inggris, terutama perusahaan-perusahaan kecil yang bergantung pada pinjaman perbankan.
Jaring pengaman pasca-krisis dipangkas
Ring-fencing merupakan salah satu respons regulasi utama terhadap krisis keuangan. Inggris menerapkan versinya mengikuti rekomendasi dari Komisi Independen Perbankan, yang dipimpin oleh Sir John Vickers, yang melaporkan hasilnya pada tahun 2011. Aturan tersebut mulai berlaku penuh pada tahun 2019, mewajibkan bank-bank terbesar di Inggris untuk memisahkan secara hukum dan operasional layanan perbankan eceran inti mereka dari kegiatan perbankan grosir dan investasi mereka.
Ambang batas, yang ditetapkan pada £35 miliar dalam setoran inti, mencakup lima kelompok perbankan utama: Lloyds, NatWest, HSBC, Barclays, dan Santander UK. Lembaga-lembaga ini secara kolektif memegang sebagian besar setoran konsumen di Inggris, yang tepatnya menjadi alasan mengapa regulator awalnya ingin memisahkan mereka.
Apa artinya ini bagi para investor dan pasar secara luas
Lloyds dan NatWest, sebagai pemberi pinjaman utama domestik Inggris, berpotensi mendapatkan manfaat paling terlihat. Entitas yang dipisahkan mereka mewakili inti bisnis mereka, dan biaya kepatuhan untuk mempertahankan pemisahan ketat langsung memengaruhi margin pada pinjaman perumahan, pinjaman usaha kecil, dan perbankan konsumen sehari-hari. HSBC dan Barclays, dengan operasi perbankan investasi yang lebih besar, menghadapi perhitungan yang lebih kompleks, tetapi fleksibilitas untuk berbagi infrastruktur di berbagai divisi dapat membuka efisiensi yang berarti seiring waktu.
Ambang setoran £35 miliar berarti ini adalah permainan hanya untuk pemain terbesar. Bank menengah dan bank pesaing, yang sejak awal tidak perlu memisahkan aset, tidak mendapatkan pengurangan biaya. Mereka hanya melihat pesaing terbesar mereka menjadi lebih ringkas.