UBS Masuk Pasar Kripto, 20 Bank Swiss Melayani 2,5 Juta Akun

Penulis asli: Jakub Dziadkowiec

Terjemahan asli: Deep潮 TechFlow

Pendahuluan: Pada Januari 2026, UBS, lembaga manajemen kekayaan terbesar di dunia, membuka perdagangan bitcoin dan ethereum untuk sebagian klien perbankan swasta. Hal ini sendiri tidak mengejutkan, tetapi jika dilihat dalam konteks keseluruhan Swiss, lebih menarik: saat ini sekitar 20 bank Swiss telah menyediakan layanan kripto, mencakup lebih dari 2,5 juta akun. Data profil klien ZKB menghancurkan stereotip bahwa "kripto adalah permainan kaum muda", sementara laporan keuangan beberapa bank menunjukkan bahwa bisnis kripto kini menjadi sumber keuntungan nyata.

Pada Januari 2026, UBS secara resmi membuka perdagangan langsung bitcoin dan ethereum untuk sebagian klien bank swasta di Swiss.

Lembaga manajemen kekayaan terbesar di dunia yang mengelola aset lebih dari 4,7 triliun dolar AS, sebelumnya memiliki sikap konservatif terhadap cryptocurrency. Mantan ketua Axel Weber pada akhir 2021, saat bitcoin mencapai rekor tertinggi, secara terbuka menyatakan, "Pembayaran anonim tidak akan bertahan."

Pendorong perubahan berasal dari kebutuhan pelanggan dan tekanan persaingan. Morgan Stanley telah membuka investasi dana kripto kepada semua pelanggan manajemen kekayaan pada akhir 2025, tidak lagi membatasi hanya pada pelanggan dengan preferensi risiko tinggi dan aset di atas USD 1,5 juta. JPMorgan memungkinkan sebagian pelanggan menggunakan ETF spot Bitcoin dari BlackRock sebagai jaminan pinjaman. Bahkan "benteng anti-kripto" terakhir, Vanguard, juga menyerah pada Desember 2025, mengizinkan pelanggan untuk memperdagangkan ETF kripto.

UBS saat ini sedang memilih mitra penitipan dan eksekusi, awalnya hanya untuk segmen kecil klien perbankan swasta di Swiss. Selanjutnya kemungkinan akan diperluas ke pasar Asia-Pasifik dan Amerika Serikat.

Keikutsertaan UBS membuat peta kripto perbankan Swiss menjadi lebih lengkap. Saat ini, sekitar 20 bank di Swiss menyediakan layanan kripto, jumlah terbanyak di dunia. Diikuti oleh Amerika Serikat (15 bank) dan Jerman (12 bank).

Angka ini mencerminkan skala pengguna yang nyata. Setelah Bank Kanton Zürich (ZKB) dan PostFinance meluncurkan layanan kripto pada tahun 2024, keduanya menyediakan akses perdagangan kripto untuk lebih dari 2,5 juta akun Swiss.

PostFinance adalah bank milik negara dengan sistem penting di Swiss, yang pada tahun pertama peluncurannya telah membuka 36.000 akun penitipan kripto dan menangani lebih dari 565.000 transaksi. Angka ini jauh melampaui tahap "uji coba".

Peter Hubli, kepala aset digital ZKB, mengakui dalam wawancara dengan The Big Whale bahwa bank awalnya mengharapkan pelanggan kripto lebih muda.

Ini mungkin kejutan terbesar dalam peluncuran kali ini. Kami, seperti banyak orang lain, mengira akan menarik kelompok pelanggan yang sangat muda. Tapi sama sekali tidak seperti itu.

Faktanya: Usia rata-rata pembeli kripto ZKB berada di antara 30 hingga 50 tahun, sebagian besar laki-laki, dan terkonsentrasi di perbankan swasta daripada perbankan ritel.

Angka yang lebih penting: lebih dari 40% pelanggan penitipan kripto sebelumnya tidak memiliki portofolio apa pun di ZKB. Uang tunai mereka terus menganggur di akun. Perdagangan kripto mengaktifkan sejumlah "dana tidur" yang sebelumnya tidak akan menghasilkan pendapatan manajemen aset apa pun.

Data laporan keuangan beberapa bank Swiss menunjukkan bahwa kripto sudah tidak lagi berada di tahap 'proof of concept':

Lebih dari 20% laba bank Maerki Baumann berasal dari bisnis aset digital. Swissquote sekitar 10% dari total pendapatan berasal dari kripto. Aset kripto Arab Bank Switzerland hanya menyumbang 5% dari AUM, tetapi menyumbang 7% dari laba bersih.

Skala kecil, tetapi kontribusi laba tidak sebanding. Ekonomi per unit layanan kripto jelas lebih unggul dibandingkan bisnis perbankan tradisional.

Tindakan bank Swiss selaras dengan tren dana institusional global. EY-Parthenon dan Coinbase melakukan survei terhadap lebih dari 350 investor institusional global pada Januari 2026, mencakup manajemen aset, kantor keluarga, dan perbankan swasta. 73% berencana meningkatkan alokasi kripto pada 2026, dan 84% sudah menggunakan atau berminat menjelajahi stablecoin.

Keamanan penitipan dan kejelasan regulasi tetap menjadi dua masalah terpenting bagi investor institusional. Swiss memiliki keunggulan pertama dalam kedua dimensi ini: Undang-Undang Teknologi Buku Besar Terdistribusi (DLT Act) yang disahkan pada 2021 menyediakan kerangka hukum, sementara penyedia layanan penitipan berbasis perbankan seperti Taurus dan Sygnum menyediakan infrastruktur. Proses pengkriptolan perbankan di Swiss pada dasarnya merupakan contoh lokal dari tren masuknya institusi global.

Kerangka Laporan Aset Kripto OECD (CARF) akan berlaku pada 1 Januari 2027, mengakhiri era ketidaktransparanan perpajakan aset kripto. Konsultasi publik reformasi lisensi FINMA berakhir pada Februari 2026, yang akan mendefinisikan ulang aturan untuk penitipan dan stablecoin, dengan sebagian ketentuan selaras dengan kerangka MiCA Eropa.

Anggota dewan Crypto Valley Association, Ilya Volkov, memperingatkan bahwa "pengelolaan mikro regulasi" yang berlebihan dapat mengikis keunggulan praktis Swiss yang telah lama dimiliki.

Kemampuan Swiss untuk tetap mempertahankan kepemimpinan global pada 2027 tergantung pada cara akhir penerapan reformasi regulasi ini.