Saham-saham AS diperdagangkan campur pada Jumat pagi karena laporan ketenagakerjaan Agustus yang lebih kuat dari perkiraan mendorong imbal hasil Treasury lebih tinggi dan menghidupkan kembali harapan bahwa Federal Reserve dapat menaikkan suku bunga bulan ini.
Pada sekitar pukul 10:10 pagi waktu Timur, S&P 500 berada di sekitar 7.741, turun sekitar 0,1%, sementara Dow Jones Industrial Average berada di sekitar 53.500, turun sekitar 0,3%. Nasdaq Composite hampir datar atau sedikit lebih tinggi karena kekuatan saham semikonduktor membantu menyeimbangkan kelemahan di beberapa nama teknologi megacap lainnya.
Reaksi tersebut mengikuti sesi Kamis yang kuat, ketika Dow naik 1,18%, S&P 500 meningkat 1,06%, dan Nasdaq melonjak 1,40% setelah Gubernur Federal Reserve Christopher Waller menandakan ia dapat mendukung mempertahankan suku bunga tetap jika tekanan inflasi terus mereda.
Laporan ketenagakerjaan Agustus yang kuat membawa kembali fokus pada kenaikan suku bunga Fed
Ekonomi AS menambahkan 162.000 lowongan kerja pada Agustus, jauh di atas kenaikan 56.000 yang diharapkan oleh para ekonom yang disurvei oleh Reuters. Tingkat pengangguran tetap di 4,1%, sementara pertumbuhan gaji Juli direvisi naik tajam menjadi 21.000 dari awalnya dilaporkan penurunan 23.000.
Pendapatan jam rata-rata meningkat 0,3% dari Juli dan 3,1% dari tahun sebelumnya. Tingkat partisipasi angkatan kerja juga naik menjadi 61,6% dari 61,4%. Angka-angka tersebut menggambarkan pasar tenaga kerja yang tetap tangguh meskipun perekrutan lebih lambat di awal musim panas.
Pasar suku bunga bereaksi cepat. Futures suku bunga jangka pendek mengimplikasikan probabilitas sekitar 59% kenaikan suku bunga Fed pada pertemuan 15-16 September, dibandingkan sekitar 55% sebelum laporan tersebut. Imbal hasil Treasury dua tahun naik menjadi sekitar 4,38%, sementara imbal hasil acuan 10 tahun diperdagangkan di dekat 4,78%.
S&P 500 Bertahan di Atas Dukungan Tren Kunci
S&P 500 tetap dekat dengan level tertinggi terbaru pada Jumat pagi, meskipun laporan ketenagakerjaan memberikan tekanan kembali pada aset-aset yang sensitif terhadap suku bunga.
Grafik Harga Harian S&P 500. Sumber: TradingView
Indeks berada di 7.740,75 pada pukul 10:07 pagi ET, setelah diperdagangkan antara 7.733,93 dan 7.750,19 selama sesi. Lebih penting lagi untuk tren yang lebih luas, S&P 500 tetap berada jauh di atas exponential moving average 50-harinya di 7.598,51.
Itu menjaga struktur menengah tetap konstruktif meskipun ada penarikan ringan pada hari Jumat. Area 7.800 adalah zona resistensi terdekat yang paling jelas terlihat pada grafik, sementara wilayah 7.600 tetap menjadi area dukungan tren yang lebih penting di sekitar rata-rata 50-hari yang naik.
Indeks kekuatan relatif 14 hari berada di 57,6. Pembacaan ini menunjukkan momentum positif tetapi tetap berada di bawah level 70 yang umumnya dikaitkan dengan kondisi overbought.
Dow Jones Tarik Diri Setelah Rally Kamis
Dow kinerjanya di bawah pasar secara luas pada hari Jumat karena imbal hasil yang lebih tinggi memberi tekanan pada saham yang sensitif terhadap suku bunga dan terpapar ekonomi.
Grafik Harga Dow Jones Industrial Average. Sumber: Investing.com
Dow berdagang di dekat 53.500, turun sekitar 184 poin, atau 0,3%, saat grafik diambil. Penurunan ini mengikuti kenaikan 624 poin pada hari Kamis dan membuat indeks blue-chip berada di bawah level tertinggi pemulihan yang dicapai lebih awal pekan ini.
Grafik jangka pendek juga menunjukkan volatilitas berulang di sekitar area 53.500. Memegang zona tersebut akan menjaga upaya pemulihan terbaru tetap utuh, sementara penjualan yang meningkat menuju level terendah awal September akan menandakan bahwa lonjakan Kamis gagal membangun momentum naik yang berkelanjutan.
Nvidia Memimpin Kekuatan Chip Sementara Tesla, Apple, dan Bank-Bank Anjlok
Lebar pasar jauh lebih lemah daripada yang ditunjukkan oleh indeks utama, dengan penurunan tersebar di sektor keuangan, kesehatan, energi, dan sebagian sektor teknologi.
Peta Panas Pasar Saham. Sumber: TradingView
Pada sekitar pukul 10:10 pagi ET, Nvidia naik 2,4%, AMD meningkat sekitar 3,5%, dan Intel naik sekitar 3,5%, menjadikan semikonduktor salah satu segmen pasar terkuat. Nvidia tetap menjadi perhatian setelah menyetujui pembelian platform pengembang AI, Hugging Face, senilai sekitar $12,9 miliar.
Di tempat lain, Apple turun sekitar 1,7%, Microsoft kehilangan sekitar 1,3%, dan Tesla anjlok lebih dari 5%. Penurunan Tesla terjadi setelah Administrasi Keselamatan Lalu Lintas Jalan Nasional mengatakan sedang mengevaluasi peluncuran robotaxi Cybercab tanpa setir oleh produsen otomotif tersebut di Austin, Texas.
Bank-bank besar juga secara luas lebih rendah di heatmap, termasuk JPMorgan Chase dan Bank of America, memperkuat kinerja Dow yang lebih lemah.
Bagi Wall Street, pertanyaan utama telah kembali ke kebijakan moneter. Laporan ketenagakerjaan Jumat menunjukkan ekonomi masih memiliki momentum yang berarti, tetapi kekuatan ini juga memberi Fed lebih banyak ruang untuk mempertahankan kebijakan yang ketat jika inflasi tetap tinggi. Seiring mendekatnya pertemuan September, data inflasi AS minggu depan bisa menentukan apakah ekspektasi kenaikan suku bunga yang muncul kembali pada Jumat berlanjut, dan apakah S&P 500 akhirnya bisa menembus area 7.800 atau mundur menuju support yang lebih dalam.