CEO TSMC Memperingatkan Pasokan Chip Tertinggal dari Permintaan AI Selama Bertahun-tahun

CEO TSMC C.C. Wei memberitahu para pemegang saham pada 4 Juni bahwa pasokan chip global akan terus tertinggal di belakang permintaan yang didorong oleh AI selama bertahun-tahun. Pendapatan TSMC pada kuartal pertama 2026 mencapai NT$1,13 triliun, sekitar $35,7 miliar, yang mewakili peningkatan 35% year-over-year yang hampir seluruhnya didorong oleh permintaan akan silikon yang mampu mendukung AI. Perusahaan memproyeksikan pertumbuhan pendapatan lebih dari 30% untuk seluruh tahun 2026 dalam istilah USD.

Kapasitas node lanjutan, chip sub-7nm dan sub-5nm yang memicu segala sesuatu mulai dari GPU terbaru Nvidia hingga akselerator AI khusus, telah mengalami kendala serius sejak 2024. Permintaan pada node-node terkemuka diperkirakan akan melebihi kapasitas sebesar 25-30% pada 2026, dan situasi ini tidak diproyeksikan membaik hingga setidaknya 2027.

TSMC menghabiskan dana secara agresif untuk menutup kesenjangan. Pengeluaran modal diproyeksikan dalam kisaran $52-56 miliar untuk periode terbaru, dengan total investasi $165 miliar dialokasikan untuk fasilitas Arizona-nya.

Meskipun ketidaksesuaian pasokan-permintaan ini, Wei mengatakan kepada pemegang saham bahwa perusahaan tidak akan menggunakan kenaikan harga agresif seperti yang terlihat di sektor chip memori, sehingga menjaga klien utama seperti Nvidia, Broadcom, dan AMD dari mencari alternatif lain.

Ketersediaan GPU secara langsung memengaruhi ekonomi penambangan, terutama untuk jaringan yang masih mengandalkan proof-of-work atau komputasi yang intensif GPU. Ketika Nvidia tidak bisa mendapatkan cukup chip dari TSMC, lebih sedikit GPU yang sampai ke pasar, dan yang tersedia harganya lebih mahal.

Setelah rapat pemegang saham, saham TSMC anjlok sekitar 1% dalam perdagangan di Taipei, sebuah fluktuasi kecil untuk saham yang telah naik 4 kali dalam tiga tahun.

Investasi Arizona senilai $165 miliar merupakan bentuk lindung nilai geopolitik yang dapat mengubah dinamika pasokan chip dalam jangka panjang. Kapasitas produksi berbasis AS akan mengurangi ketergantungan pada produksi berbasis Taiwan, sebuah faktor risiko yang telah menjadi perhatian pasar seiring meningkatnya pembahasan tentang ketegangan di Selat Taiwan.