Acara ini berfokus pada "Tren Baru Aset On-Chain: RWA, AI, dan Strategi Profit Institusional", menghadirkan lebih dari sepuluh pakar industri dari manajemen aset global, infrastruktur blockchain, penerbit RWA, dan lembaga investasi, yang membahas topik-topik mutakhir seperti aset tokenisasi, strategi vault on-chain, paradigma investasi berbasis AI, dan alokasi institusional makro melalui serangkaian sesi berbagi dan diskusi panel berkualitas tinggi.

Penulis artikel, sumber: Theoriq

Acara industri yang diselenggarakan secara bersama oleh Theoriq dan ME Group, "Onchain Allocators: RWA Vaults, AI and Institutional Yield", berakhir sukses di Hong Kong pada 22 April. Acara ini berfokus pada "Tren Baru Aset Onchain: RWA, AI, dan Strategi Yield Institusional", mengumpulkan lebih dari sepuluh pakar industri dari manajemen aset global, infrastruktur blockchain, penerbit RWA, dan lembaga investasi untuk berbagi dan berdiskusi dalam sesi panel mengenai topik-topik mutakhir seperti aset tokenisasi, strategi vault onchain, paradigma investasi yang didorong AI, dan alokasi institusional makro.

Fusi baru antara strategi dan AI

Pada awal acara, Chief Operating Officer Theoriq, Pei Chen, menyampaikan pidato pembuka berjudul "Alokasi Efisien Aset Ter-tokenisasi: Strategi Vault yang Melampaui ETH dan Stablecoin". Ia menunjukkan bahwa pertumbuhan pesat aset on-chain sedang menciptakan peran baru—strategis aset. Berbeda dengan awal mula DeFi pada 2019, ekosistem multi-chain saat ini, model suku bunga yang kompleks, dan protokol yang terus bermunculan membuat strategis manusia sulit memantau semua risiko secara real-time dan efektif. AI kini menjadi mitra tak terpisahkan bagi strategis, memainkan peran kunci dalam penemuan strategi, analisis data, dan manajemen risiko real-time.

Pei Chen juga secara sistematis memperkenalkan dua produk gudang Theoriq:

• Ethereum Vault: Pada kuartal pertama, mencapai pengembalian tahunan sebesar 3,5% melalui strategi seperti spread pinjaman, pengembalian jangka waktu token pokok (PT), dan arbitrase spread stablecoin lintas platform, dengan drawdown maksimum hanya 2,21%.
• Gold Vault (XAUT): Memberikan imbal hasil tambahan berbasis emas bagi institusi dan individu berkekayaan tinggi dengan memanfaatkan emas on-chain sebagai aset jaminan, dikombinasikan dengan peningkatan imbal hasil stablecoin lintas bursa, pengembalian periode PT, serta sirkulasi modal yang efisien, dengan tingkat tahunan mencapai lebih dari 3,5%.

Dia menekankan bahwa emas, sebagai aset safe-haven tradisional, pertama kalinya memiliki kemampuan "berhasil menghasilkan bunga" setelah dipindahkan ke blockchain, sebuah inovasi struktural yang sulit dicapai oleh keuangan off-chain.

Institusional configuration, praktik kepatuhan, dan didorong oleh AI

Pada acara tersebut, sejumlah pembicara menyampaikan pidato tema terkait alokasi institusional, praktik kepatuhan, dan pendorong AI. Selina Su, Wakil Presiden Amber Premium, membagikan wawasan strategi makro dan institusional di era aset digital baru. Ia menunjukkan bahwa tingkat penurunan harga Bitcoin dalam setiap siklus pasar naik dan turun semakin menyempit, sementara pasar secara bertahap menuju kedewasaan; lembaga tradisional seperti dana amal Harvard telah memasukkan Bitcoin ke dalam alokasi aset jangka panjang. Korelasi jangka panjang Bitcoin dengan aset tradisional hanya sekitar 0,36, menunjukkan nilai diversifikasi yang signifikan. Berdasarkan tren-tren ini, Amber menyediakan layanan perbankan pribadi aset digital terpadu bagi klien institusional, mencakup perdagangan over-the-counter, manajemen aset, produk terstruktur, hingga kartu Visa, membantu institusi mengelola arus kas secara efektif di pasar yang volatil serta mewujudkan strategi strategis seperti membeli Bitcoin dengan diskon.

HashKey Tokenisation mitra Peter Wang membahas praktik dan inovasi pasar aset dunia nyata, memperjelas perbedaan mendasar antara "informasi di-chain" dan "aset di-chain". Ia menjelaskan bahwa saat ini nilai pasar aset yang benar-benar di-chain mencapai sekitar 29,1 miliar dolar AS, dengan tokenisasi utang AS menyumbang sekitar 46% (terutama untuk stablecoin berbasis bunga), komoditas (terutama emas) menempati posisi kedua, dan kredit swasta (seperti real estat) berada di posisi ketiga. Ia juga secara sistematis menguraikan jalur kepatuhan dan tantangan regulasi di berbagai yurisdiksi seperti Hong Kong, BVI, dan Amerika Serikat, serta mengingatkan industri: "Tokenisasi bukan obat ajaib untuk likuiditas; aset dasar yang tidak likuid tidak akan menjadi likuid hanya karena di-chain."

Direktur Investasi Pando Finance, Iris Sun, membahas bagaimana posisi on-chain yang didorong oleh AI membangun ekosistem investasi aset virtual baru. Ia berbagi bahwa Pando saat ini sedang mengembangkan infrastruktur manajemen aset yang patuh dan dapat dikonfigurasi secara mandiri oleh AI Agent, termasuk dana tertokenisasi (menurunkan ambang batas, perdagangan 24/7, transparansi kinerja on-chain), operasi akun khusus AI Agent dan ekosistem API, serta strategi alokasi yang menggabungkan ETF aktif AS dan ETP aset virtual. Ia percaya bahwa di masa depan, setiap investor akan memiliki pakar manajemen kekayaan AI pribadi, dan penitipan yang patuh serta lisensi akan menjadi dasar kedaulatan finansial AI Agent.

Tokenized Precious Metals and AI Agent New Paradigm

Dalam dua sesi diskusi panel, topiknya masing-masing berfokus pada "Logam Mulia Ter-tokenisasi" dan "Paradigma Baru DeFi yang Didorong oleh AI Agent". Sesi panel pertama dipandu oleh Vito Luo, Presiden ME Group, dengan peserta diskusi termasuk Pei Chen, Chief Operating Officer Theoriq, Cynic, analis CGV, Monica Yuan, Head of Partnership LTP, serta Frank Fu, Senior Investment Manager di IOSG. Para pembicara berpendapat bahwa emas ter-tokenisasi saat ini hanya menyumbang sebagian kecil dari total kapitalisasi pasar emas, sehingga memiliki ruang pertumbuhan yang sangat besar; inovasi terbesarnya terletak pada kemampuan mengubah emas dari "aset tanpa penghasilan" menjadi "jaminan DeFi yang menghasilkan imbal hasil". Skala pasar peminjaman emas di blockchain saat ini telah mendekati seratus juta dolar AS, memberikan dasar likuiditas bagi strategi gudang. Sementara itu, tantangan tetap berkonsentrasi pada audit keaslian aset dasar, jalur penukaran, serta biaya kepercayaan terhadap penerbit.

Sesi meja bundar kedua dipandu oleh Vito Luo, dengan para pembicara yakni Chief Operating Officer Theoriq, Pei Chen; mitra Sunday Venture Studio, James Zhao、Co-founder dan CEO Zeuspace, Dr. Cam Ying, serta CEO OOKC Labs, Daryl Xu. Dalam diskusi tersebut, beberapa pembicara berpendapat bahwa AI Agent saat ini masih belum mampu “bertanggung jawab atas tindakan mereka sendiri”, dengan kurangnya sistem kredit dan aset asli menjadi hambatan terbesar. Dalam hal pengelolaan risiko, pendekatan paling realistis saat ini adalah pemberian izin berlapis, otorisasi sebagian, dan tanda tangan akhir oleh manusia. James Zhao mengusulkan model penilaian tiga lapisan dari perspektif investasi: seberapa banyak dana yang dapat dikendalikan oleh Agent, seberapa banyak Agent lain yang dapat dikerahkan untuk bekerja sama secara terpadu, serta apakah operasinya bersifat berkelanjutan. Menghadapi tantangan regulasi, para pembicara menyarankan lembaga berlisensi untuk memperjelas catatan pengambilan keputusan secara transparan sejak dini, serta menetapkan batasan tanggung jawab antara manusia dan AI guna menjawab kekhawatiran SEC terhadap keputusan “black box”.

Penutup

Acara berakhir dengan suasana hangat dan pertukaran bebas. Tim Theoriq menyatakan bahwa pengelolaan strategi aset on-chain masih merupakan lautan biru yang sangat luas, dan tim yang mampu memahami baik "lapisan aset" maupun "lapisan strategi" akan memiliki kesempatan untuk mendefinisikan ulang standar industri manajemen aset digital. Para peserta secara umum percaya bahwa RWA memberikan "keaslian" pada aset dasar, sementara AI memberikan "kecerdasan" pada eksekusi strategi, dan integrasi mendalam keduanya sedang membuka dekade berikutnya dalam manajemen aset on-chain.