Tesla telah menarik ancamannya untuk menghentikan perjanjian pasokan grafit penting dengan Syrah Resources Australia, mengakhiri ketegangan yang berlangsung hampir satu tahun dan melibatkan empat perpanjangan batas waktu. Penyelesaian ini terjadi pada 31 Mei, hanya satu hari sebelum batas akhir perbaikan pada 1 Juni 2026.
Saham Syrah melonjak antara 23% dan 38% setelah berita ini.
Sebuah kesepakatan yang hampir mati empat kali
Tesla dan Syrah awalnya menandatangani perjanjian pasokan pada Desember 2021. Jangka waktu tersebut sederhana: Syrah akan mengirimkan 8.000 metrik ton bahan anoda aktif setiap tahun dari fasilitas Vidalia di Louisiana selama periode empat tahun. Bahan anoda aktif, atau AAM, adalah bentuk olahan grafit yang digunakan pada anoda baterai lithium-ion.
Hal-hal berjalan menyimpang pada Juli 2025 ketika Tesla mengeluarkan pemberitahuan default. Masalahnya adalah kualitas. Tesla menduga bahwa bahan sampel yang diberikan Syrah tidak memenuhi spesifikasi yang diperlukan.
Yang mengikuti adalah proses negosiasi yang berkepanjangan, di mana batas waktu penyembuhan diperpanjang bukan sekali, bukan dua kali, tetapi empat kali secara terpisah. Perpanjangan terakhir mendorong batas waktu ke 1 Juni 2026. Dan dengan satu hari tersisa, Tesla menerima bahwa Syrah telah membuat kemajuan yang cukup dalam menyesuaikan produksi. Ancaman penghentian secara resmi ditiadakan.
Mengapa grafit lebih penting dari yang Anda kira
China mendominasi pengolahan grafit, mengendalikan sebagian besar produksi grafit halus dunia. Hal ini membuat pemasok domestik seperti Syrah, yang mengolah grafitnya di fasilitas berbasis AS di Louisiana, menjadi penting secara strategis bagi setiap produsen mobil yang berusaha mengurangi ketergantungan pada rantai pasok Tiongkok.
Fasilitas Vidalia merupakan salah satu dari sedikit sumber grafit kelas baterai yang diproses di Belahan Barat yang bukan berasal dari Tiongkok. Syrah juga mengoperasikan tambang grafit alam Balama di Mozambik bersama pabrik pengolahan Vidalia. Perjanjian penjualan dengan Tesla telah menjadi pusat dari ekspansi strategis Syrah di pasar AS dan terkait dengan pinjaman signifikan dari Departemen Energi AS yang bertujuan untuk meningkatkan kapasitas produksi di fasilitas Vidalia.
Apa artinya ini bagi para investor
Kenaikan harga saham sebesar 23% hingga 38% mencerminkan seberapa besar risiko eksistensial yang telah dihargai pasar terhadap Syrah selama perselisihan. Dengan ancaman penghentian dihapus, Syrah sekarang dapat fokus pada skala produksi dan menunjukkan kualitas yang konsisten, bukan berjuang untuk bertahan hidup.
Bagi Tesla, mengamankan pasokan grafit domestik membantu memenuhi persyaratan untuk kredit pajak EV di bawah insentif energi bersih AS, yang semakin memberi penghargaan terhadap kendaraan yang diproduksi dengan mineral kritis yang bersumber atau diproses secara domestik.
Syrah memerlukan empat perpanjangan tenggat waktu untuk mencapai kualitas produk yang dibutuhkan. Memperluas pemrosesan bahan kelas baterai di fasilitas baru benar-benar sulit, dan kesenjangan antara output kelas pilot dan konsistensi kelas komersial telah menghambat beberapa perusahaan di sektor mineral kritis.