Tesla, Alphabet, dan IBM semuanya melaporkan laporan laba kuartal kedua setelah penutupan pasar Rabu. Trader opsi bersiap menghadapi fluktuasi besar dalam satu hari dari ketiganya.
Riwayat terbaru menjelaskan ketegangan. Laporan terakhir Alphabet menggerakkan saham hampir dua kali lebih banyak dari yang diperkirakan. Peringatan IBM pada Juli menghapus seperempat nilainya dalam satu hari.
Harga Opsi Tesla Memperkirakan Pergerakan Laba Terlebar dalam Satu Tahun
Opsi Tesla (TSLA) menunjukkan pergerakan sekitar 5,6% hingga Jumat, menurut data OptionCharts dari pagi Rabu. Itu melebar menjadi 7,4% dalam satu minggu. Dalam istilah dolar, para pedagang memperkirakan saham ini akan berada di antara $356 dan $399.
Itu adalah rentang yang lebar. Tesla rata-rata hanya bergerak 4,4% setelah empat laporan terakhirnya, menurut CNBC.
Banyak trader bersiap menghadapi penurunan. Opsi jual, yang memberikan keuntungan saat harga saham turun, lebih banyak daripada opsi beli pada jatuh tempo hari Jumat. Taruhan terbesar berada pada strike jauh di bawah harga saat ini.
Analis opsi CNBC Mike Khouw menghitung sekitar $550 juta dalam taruhan bersih melawan saham tersebut. Itu adalah taruhan opsi $550 juta yang sama yang mendukung prediksi bearish analis grafik Carter Worth.
Pratinjau laba Tesla dari BeInCrypto menandai margin dan pembaruan robotaxi sebagai hal-hal yang perlu diwaspadai.
Penghasilan Alphabet dan IBM Menunjukkan Profil Risiko yang Berlawanan
Alphabet (GOOGL) adalah perdagangan berlawanan. Harga opsi memperkirakan pergerakan 5%, dan call bullish mengungguli put hampir lima banding satu.
Pedagang ingat April. Alphabet menghasilkan $5,11 per saham ketika Wall Street memperkirakan sekitar $2,65. Sahamnya melonjak 10% dan menambahkan nilai $421 miliar, kenaikan harian terbesar kedua sepanjang sejarah, menurut Bloomberg.
Pratinjau laba Google menunjukkan pertumbuhan cloud dan pengeluaran AI sebagai ujian pertama.
IBM adalah yang aneh. Sudah mengungkapkan angkanya pada 14 Juli. Pendapatan mencapai $17,2 miliar, di bawah perkiraan. Sahamnya kehilangan seperempat nilainya pada hari itu, penurunan terburuk dalam sejarahnya, menurut CNBC.
CEO Arvind Krishna menyalahkan kesepakatan besar yang terlewat melewati akhir kuartal.
“Kuartal ini kami terhambat.”
Namun, opsi IBM sekarang yang paling mahal di antara ketiganya. Volatilitas implisit, ukuran pergerakan yang diharapkan, berada di atas 86% untuk hari Jumat.
Pedagang tidak membayar untuk hasilnya. Mereka membayar untuk perlindungan terhadap panduan yang buruk.
Apa yang Dapat dan Tidak Dapat Dikonfirmasi oleh Aliran Opsi
Satu peringatan. Data opsi bersifat anonim. Ini menunjukkan ukuran taruhan, bukan siapa yang membuatnya. Posisi dana lindung nilai hanya menjadi publik dalam laporan 45 hari setelah setiap kuartal berakhir. Sentimen sudah terpecah setelah Jim Cramer menjual saham teknologi beberapa hari sebelum laporan dirilis.
Pergerakan yang diharapkan adalah perkiraan, bukan batasan. Alphabet dan IBM keduanya membuktikannya tahun ini.