StoneX kembali memberikan peringkat Beli dan target harga $57 untuk Galaxy Digital dalam catatan kepada klien. StoneX berargumen bahwa valuasi saat ini Galaxy meremehkan bisnis pusat data AI Galaxy dan secara efektif tidak memberikan nilai apa pun terhadap operasi aset digital Galaxy. Saham Galaxy Digital (GLXY) telah turun sekitar 30% dalam dua minggu karena kekhawatiran tentang kesehatan keuangan CoreWeave. CoreWeave adalah penyedia neocloud yang dikontrak sebagai penyewa tunggal untuk 800 megawatt kapasitas pertama di kampus Helios Galaxy di Texas Barat.
Kekhawatiran berfokus pada meningkatnya biaya pinjaman CoreWeave dan utang luar senilai $35,6 miliar pada akhir Juni. Analis StoneX, Mark Palmer, menulis dalam catatan hari Senin bahwa arus kas yang dikontrak untuk 800 megawatt pertama Helios bergantung pada satu pihak lawan yang biaya modalnya melonjak. Namun, Palmer berargumen bahwa investor juga harus mempertimbangkan opsi Galaxy untuk memperluas Helios dan prospek lebih luas terhadap permintaan komputasi AI.
Palmer menyebutkan backlog kontrak CoreWeave, yang hampir meningkat empat kali lipat menjadi $104 miliar dalam lima kuartal hingga Juni, sebagai alasan mengapa pasar mungkin melebih-lebihkan risiko. Palmer juga menyebut tarif penyewaan GPU yang stabil dan meningkatnya permintaan akan daya komputasi. Palmer menulis bahwa meningkatnya penggunaan mendorong peningkatan pengeluaran untuk komputasi AI meskipun harga token AI turun. Palmer menulis bahwa permintaan akan GPU terus melebihi pasokan.
Galaxy mengirimkan 133 megawatt beban IT kritis pertama pada Juli dalam sewa 15 tahun. CoreWeave berkomitmen untuk 526 megawatt beban IT kritis di tiga tahap. Helios telah mengontrak seluruh 800 megawatt daya kotor.
Galaxy melaporkan kerugian bersih sebesar $85 juta pada kuartal kedua, meskipun Helios menghasilkan pendapatan pertamanya. Helios menghasilkan $20 juta dalam laba kotor disesuaikan. Helios menghasilkan $11 juta dalam EBITDA disesuaikan. Galaxy juga telah memperoleh tanah untuk kampus pusat data AI kedua di Texas, McGregor. Saham Galaxy naik 2,5% menjadi $16,57 pada hari Senin.
StoneX Menegaskan Peringkat Beli untuk Galaxy Digital di Tengah Pertumbuhan Pusat Data AI
FLASH AIBagikan
Ringkasan
StoneX kembali memberikan peringkat Beli untuk Galaxy Digital (GLXY), menetapkan target harga $57 karena melihat undervaluation di pasar aset digital dan operasi pusat data AI. Saham Galaxy turun 30% dalam dua minggu akibat kekhawatiran atas utang CoreWeave sebesar $35,6 miliar. Analis Mark Palmer menunjukkan tingkat penyewaan GPU yang kuat dan meningkatnya permintaan untuk komputasi AI. Galaxy mengirimkan 133 megawatt pada Juli dan telah mengamankan seluruh 800 megawatt di Helios. Perusahaan juga telah memperoleh lahan untuk pusat data AI kedua di Texas. Data inflasi terbaru belum memengaruhi pasar aset digital secara luas.
Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini.
Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.