Korea mengumumkan rencana investasi AI senilai $919 miliar, dengan target membangun kapasitas pusat data 18,4 gigawatt pada tahun 2035.

Penulis artikel, sumber: SemiAnalysis

Korea sedang meningkatkan kecerdasan buatan menjadi strategi nasional, dengan taruhan sebesar yang membuat pasar terkesima. Namun dalam perlombaan nasional ini, siapa yang benar-benar akan diuntungkan, jawabannya jauh lebih kompleks daripada yang tampak di permukaan.

Pemerintah Korea Selatan pada Juli tahun ini mengumumkan rencana untuk berinvestasi sebesar $919 miliar dan membangun kapasitas pusat data 8,4 gigawatt pada tahun 2029, dengan tujuan akhir memperluas total kapasitas menjadi 18,4 gigawatt pada tahun 2035.

Rencana ini akan membuka pasar AI kedaulatan yang besar bagi NVIDIA, SK Group telah berkomitmen untuk membeli sistem Rubin 2 GW, dan Naver juga telah menandatangani pesanan 200 MW.

Namun, ini bukanlah keuntungan murni bagi Samsung dan SK Hynix. Korea tidak memiliki pemasok lokal yang mampu memproduksi accelerator AI tingkat mutakhir secara mandiri. Menurut SemiAnalysis, NVIDIA kemungkinan telah mencapai kesepakatan jangka panjang dengan SK Hynix mengenai SOCAMM dan mengamankan harga preferensial untuk HBM tahun 2027.

Sementara itu, kompetisi yang dipimpin pemerintah Korea Selatan, "Model Dasar AI Independen," sedang berlangsung, tetapi membuat keputusan yang membingungkan bagi pihak luar pada tahap eliminasi paling krusial—menolak Motif Technologies, perusahaan rintisan kecil yang berada di peringkat pertama dalam pengujian benchmark.

Hasil ini mengungkapkan kontradiksi internal dalam perlombaan AI kedaulatan: niat pemerintah untuk mengejar kemandirian teknologi seringkali berbeda signifikan dari logika alokasi sumber daya yang sebenarnya.

Bagi investor, komitmen senilai triliunan dolar Korea berarti perluasan signifikan basis pelanggan NVIDIA, tetapi bagi pemegang saham Samsung dan SK Hynix, rencana pembangunan besar ini belum tentu membawa pengembalian yang sebanding.

Mengapa NVIDIA Mendukung Kuat AI Open Source dan Sovereign

CEO NVIDIA, Jensen Huang, baru-baru ini menerbitkan artikel publik yang menjelaskan pentingnya AI open-source, dan artikel tersebut kemudian didukung oleh hampir semua perusahaan AI utama (kecuali Anthropic). Di balik pernyataan ini terdapat logika bisnis yang jelas.

Menjual token model terdepan dengan harga API adalah aplikasi dengan tingkat pengembalian daya komputasi per unit tertinggi. Ini berarti Anthropic dan OpenAI di masa depan akan mendominasi semakin besar proporsi permintaan daya komputasi bersih baru, sehingga NVIDIA menghadapi risiko konsentrasi pelanggan yang berlebihan pada beberapa pembeli besar saja.

Meskipun penyedia cloud skala super besar dimasukkan dalam statistik, pelanggan inti yang sebenarnya hanyalah tujuh perusahaan, dan dari ketujuh perusahaan tersebut, selain SpaceX, semuanya secara aktif mengembangkan chip buatan sendiri untuk mengurangi ketergantungan pada NVIDIA.

AI kedaulatan adalah terobosan penting bagi NVIDIA dalam mendiversifikasi pelanggannya. Kerangka kerja klasik strategi persaingan teknologi “mengkomoditisasi pelengkap” juga berlaku di sini: model dan aplikasi AI adalah pelengkap bagi GPU NVIDIA; kemakmuran model open-source berarti permintaan daya komputasi yang lebih luas.

MoU senilai $500 miliar yang baru diumumkan oleh NVIDIA dengan pihak pengalokasi modal terbesar di dunia merupakan perpanjangan finansial dari strategi ini—dengan menjadikan "daya komputasi pabrik AI NVIDIA" sebagai "kelas aset yang dapat diinvestasikan", sehingga dana pensiun, perusahaan asuransi, dan dana kredit swasta dapat mengalir ke pembelian daya komputasi skala besar.

Gelombang pembangunan pusat data: NVIDIA diuntungkan, pola HBM masih diragukan

Korea telah mengonfirmasi tiga lokasi pusat data yang sedang dibangun, dengan total kapasitas 4,4 gigawatt. Dari sisi pelaksana pembangunan, SK Group, GS Group, dan Naver masing-masing bertanggung jawab atas pembangunan awal sebesar 5 gigawatt, 2,4 gigawatt, dan 1 gigawatt, sementara SK Group juga akan menangani 10 gigawatt sisanya pada tahap kedua. Presiden Korea Selatan Yoon Suk Yeol secara jelas menempatkan infrastruktur AI sebagai proyek historis yang setara dengan dorongan broadband pada tahun 1990-an.

Namun, rencana pembangunan besar-besaran ini tidak hanya membawa keuntungan bagi perusahaan semikonduktor lokal Korea.

Korea saat ini masih kekurangan pemasok lokal yang mampu memproduksi accelerator AI tingkat mutakhir secara mandiri. Rebellions dan FuriosaAI telah membuat kemajuan, tetapi dalam hal skala penerapan, kedewasaan perangkat lunak, dan ketersediaan komersial, mereka masih memiliki kesenjangan yang jelas dibandingkan NVIDIA. Oleh karena itu, terlepas dari seberapa besar dana yang diinvestasikan, Korea tidak dapat membangun ekosistem accelerator yang kompetitif hanya dengan mengandalkan kekuatan produksi dalam negeri.

Ini precisely adalah nilai strategis di balik penguatan hubungan NVIDIA dengan Samsung dan SK Hynix. Samsung dilaporkan berencana membangun pabrik AI dengan lebih dari 50.000 GPU NVIDIA; pabrik AI DSX 2 GW milik SK Telecom diharapkan akan menerapkan sistem Vera Rubin dengan HBM4 dari SK Hynix.

Menurut analisis SemiAnalysis, NVIDIA kemungkinan telah mencapai kesepakatan jangka panjang dengan SK Hynix terkait SOCAMM, serta mengamankan harga preferensial dan komitmen pembelian skala besar untuk HBM tahun 2027, meskipun hasil negosiasi akhir masih mungkin berbeda dari perkiraan saat ini.

Jika penilaian ini benar, gelombang besar pembangunan infrastruktur di Korea ini, sambil memperkuat posisi pasar NVIDIA, kemungkinan besar memberikan keuntungan yang jauh lebih kompleks bagi pemegang saham Samsung dan SK Hynix daripada yang terlihat dalam angka akuntansi.

Korea's "Squid Game": Sejarah Kejuaraan AI Berdaulat

Pada Juni 2025, pemerintah Korea secara resmi meluncurkan proyek "Model Dasar AI Independen", dengan tujuan mengembangkan model bahasa besar yang dapat dilatih, dimodifikasi, dan dioperasikan secara mandiri oleh lembaga Korea tanpa bergantung pada laboratorium AI asing.

Yang paling menonjol dari proyek ini adalah desain format kompetisinya. Pemerintah tidak menunjuk "tim nasional" secara sepihak, melainkan menggunakan model turnamen eliminasi: semua peserta menerima subsidi dalam tiga aspek—kekuatan komputasi, data, dan peneliti—serta dievaluasi setiap enam bulan; sumber daya peserta yang kalah akan dialokasikan ulang kepada pemenang.

Ada 15 konsorsium yang mendaftar dalam kompetisi ini, setelah tinjauan dokumen awal, 10 konsorsium terpilih, dan pada Agustus 2025, lima tim peserta resmi ditetapkan: Naver Cloud, LG AI Research, SK Telecom, NC AI, serta Upstage.

Pemerintah Korea Selatan memberikan sekitar 3.000 unit daya komputasi setara H100 kepada berbagai tim, menginvestasikan sekitar $45 juta untuk pembelian data, serta menyediakan dana sekitar $1,4 juta per perusahaan untuk rekrutmen tenaga ahli luar negeri.

Namun, pada akhir putaran pertama, terjadi kejadian tak terduga. NC AI yang berada di peringkat terbawah tersingkir, tetapi Naver Cloud juga didiskualifikasi.

Pemerintah Korea kemudian menambahkan Motif Technologies sebagai peserta keempat, perusahaan yang dipisahkan dari perusahaan perangkat lunak dasar AI Korea, Moreh, pada Februari 2025.

Model open-source terbaik justru tersingkir, memicu pertanyaan

Empat tim merilis model terbaru mereka pada Juli 2026, dan hasil penilaian diumumkan pada 18 Agustus. Data menunjukkan bahwa dua perusahaan rintisan, Motif dan Upstage, berkinerja jauh lebih unggul dibandingkan tim yang didukung oleh konglomerat, dan parameter model mereka kurang dari separuh milik tim tersebut, sehingga memperbesar jurang tersebut.

Menurut data SemiAnalysis, pada indeks cerdas Artificial Analysis, Motif 3 unggul 10 poin atas Upstage, menjadi model Korea terbaik yang melampaui dua model open-source terbaik AS, Inkling dan Nemotron 3 Ultra.

Motif adalah perusahaan rintisan dengan kurang dari 30 karyawan, pendanaan hanya 17 juta dolar AS, dan daya komputasi yang dapat diakses kurang dari 768 unit B200, dengan total biaya komputasi untuk melatih Motif 3 (termasuk tahap eksperimen) sekitar 15 juta dolar AS.

Oleh karena itu, hasil eliminasi Motif sangat mengejutkan. Menurut aturan penilaian kompetisi, pengujian dasar menyumbang 40%, penilaian ahli 35%, dan pengujian pengguna 25%. Motif berada di peringkat pertama dalam pengujian dasar, tetapi berada di peringkat terbawah dalam dua kategori tersebut, sehingga akhirnya tersingkir.

Metodologi evaluasi memiliki ketidakjelasan yang jelas. Dalam pengujian pengguna, tugas pengujian dan kriteria penilaian tidak diumumkan, dan pengujian bukan pengujian buta, sehingga mungkin cenderung terhadap perusahaan besar yang lebih dikenal.

Diketahui, para ahli penilai juga mengungkapkan kekhawatiran bahwa teknologi Motif berpotensi bocor melalui investor asing—namun ini jelas bertentangan dengan persyaratan kompetisi yang menetapkan semua komponen teknologi harus bersifat open source.

Selain itu, beberapa dimensi penilaian seperti "dampak ekosistem" dan "rencana masa depan" secara struktural lebih menguntungkan perusahaan besar seperti LG dan SKT.

Sekarang, Motif mungkin terpaksa pindah ke luar Korea untuk mendapatkan modal dan daya komputasi yang diperlukan untuk melanjutkan penelitian—suatu akhir yang paling ironis bagi kejutan tercemerlang dalam perlombaan AI nasional ini.