Korea Selatan Mengusulkan Denda 10% Pendapatan untuk Bursa Kripto yang Diretas

SEOUL, Korea Selatan – Februari 2025 – Komisi Jasa Keuangan Korea Selatan (FSC) sedang mengembangkan regulasi yang ketat yang akan memberlakukan denda hukuman hingga 10% dari pendapatan terhadap bursa kriptocurrency yang mengalami pelanggaran keamanan, menurut laporan terbaru dari MTN News. Proposal regulasi ini merupakan salah satu pendekatan paling agresif terhadap pertanggungjawaban bursa kriptocurrency secara global, berpotensi menetapkan preseden bagi negara-negara lain yang menghadapi kekhawatiran keamanan aset digital.

Rangka kerja pengawasan Komisi Jasa Keuangan memperkenalkan tanggung jawab ketat bagi bursa cryptocurrency yang mengalami insiden peretasan. Dalam aturan yang diusulkan, bursa akan menghadapi tanggung jawab otomatis atas kerugian pelanggan yang timbul dari pelanggaran keamanan, tanpa memandang kesalahan atau tindakan pencegahan yang diambil. Selain itu, regulator sedang mempertimbangkan untuk memberlakukan denda hukuman hingga 10% dari total pendapatan bursa, menciptakan konsekuensi finansial yang signifikan bagi platform yang beroperasi di salah satu pasar cryptocurrency paling aktif di dunia.

Korea Selatan telah muncul sebagai pusat kriptocurrency global dengan volume perdagangan yang signifikan dan adopsi yang luas. Akibatnya, pendekatan regulasi negara tersebut memiliki makna internasional, berpotensi memengaruhi standar di Asia dan wilayah lainnya. Regulasi yang diusulkan mengikuti beberapa peretasan pertukaran terkenal dalam beberapa tahun terakhir yang menyebabkan kerugian besar bagi pelanggan dan mengikis kepercayaan publik terhadap ekosistem kriptocurrency.

Industri kriptocurrency telah menyuarakan penolakan yang kuat terhadap struktur denda yang diusulkan, khususnya menyoroti disparitas dalam perlakuan terhadap penyedia layanan aset virtual dan lembaga keuangan tradisional. Para perwakilan industri mencatat bahwa denda 10% pendapatan melebihi tiga kali lipat dari denda maksimum 3% yang dikenakan terhadap bisnis keuangan elektronik di bawah UU Transaksi Keuangan Elektronik yang telah diubah di Korea Selatan.

Seorang pejabat dari sektor aset virtual, berbicara secara anonim kepada MTN News, menggambarkan standar yang diusulkan sebagai "berlebihan" dan berpotensi merusak inovasi dan persaingan. Para pendukung industri berargumen bahwa meskipun tanggung jawab keamanan diperlukan, hukuman yang tidak proporsional dapat mengusir pertukaran sah dari pasar atau mendorong arbitrase regulasi, di mana perusahaan pindah ke yurisdiksi dengan kerangka kerja yang lebih seimbang.

Analisis Perbandingan Pendekatan Regulasi Global

Regulasi yang diusulkan Korea Selatan menempatkan negara tersebut di ujung yang lebih ketat dari spektrum regulasi global untuk keamanan pertukaran kriptocurrency. Sebagai perbandingan, Badan Layanan Keuangan Jepang biasanya memberlakukan denda berdasarkan pelanggaran spesifik daripada persentase pendapatan, sementara Otoritas Moneter Singapura berfokus pada sanksi proporsional yang terkait dengan pelanggaran regulasi tertentu. Regulasi Pasar Aset Kripto Uni Eropa (MiCA), yang diterapkan pada 2024, menetapkan kerangka tanggung jawab tetapi secara umum menghindari struktur denda berbasis pendapatan demi denda maksimum tetap.

Tabel di bawah ini mengilustrasikan bagaimana sanksi yang diusulkan Korea Selatan dibandingkan dengan pasar kriptocurrency utama lainnya:

Pendekatan regulasi Korea Selatan terhadap cryptocurrency telah berkembang secara signifikan sejak boom awal pada 2017-2018. Negara ini menerapkan persyaratan perdagangan nama asli pada 2018, menetapkan kerangka lisensi khusus untuk bursa pada 2021, dan mengesahkan undang-undang aset digital menyeluruh pada 2023. Proposal terbaru ini merupakan kelanjutan dari pendekatan proaktif Korea Selatan, meskipun terkadang kontroversial, terhadap pengawasan cryptocurrency.

Beberapa faktor telah memengaruhi jalur regulasi Korea Selatan:

• Insiden keamanan berisiko tinggi: Beberapa peretasan bursa yang memengaruhi pengguna Korea
• Kematangan pasar: Korea Selatan berada di antara lima pasar cryptocurrency teratas secara global
• Fokus perlindungan konsumen: Penekanan yang kuat pada perlindungan investor dalam regulasi keuangan
• Kepemimpinan teknologi: Keinginan untuk menyeimbangkan inovasi dengan stabilitas

Rangkaian tanggung jawab ketat yang diusulkan mencerminkan kekecewaan regulasi yang meningkat terhadap kegagalan keamanan yang berulang meskipun sudah ada petunjuk dan persyaratan sebelumnya. Regulator tampaknya beralih dari mendorong praktik terbaik ke pemberlakuan hasil melalui konsekuensi finansial yang signifikan.

Regulasi yang diusulkan dapat secara mendasar mengubah cara bursa kriptocurrency beroperasi di dalam Korea Selatan. Analis industri mengidentifikasi beberapa konsekuensi potensial:

• Biaya kepatuhan yang meningkat: Pertukaran kemungkinan akan berinvestasi secara signifikan lebih banyak dalam infrastruktur keamanan
• Konsolidasi pasar: Pertukaran yang lebih kecil mungkin akan kesulitan memenuhi persyaratan keamanan yang ditingkatkan
• Pengembangan pasar asuransi: Permintaan yang lebih besar untuk asuransi keamanan siber yang menyeluruh
• Inovasi pertukaran: Potensi pengurangan fitur eksperimental karena kekhawatiran tanggung jawab
• Daya saing internasional: Keuntungan yang mungkin bagi bursa di yurisdiksi yang kurang ketat

Ahli keamanan mencatat bahwa meskipun ancaman denda yang signifikan mungkin mendorong praktik keamanan yang lebih baik, hal tersebut juga bisa menciptakan insentif yang tidak tepat. Misalnya, bursa mungkin menjadi kurang transparan mengenai insiden keamanan kecil untuk menghindari memicu respons regulator, yang secara potensial dapat mengurangi berbagi informasi yang bermanfaat bagi keamanan ekosistem secara keseluruhan.

Tantangan Implementasi Teknis

Penerapan kerangka regulasi yang diusulkan menimbulkan beberapa tantangan teknis dan praktis. Menentukan angka pendapatan yang tepat untuk perhitungan denda memerlukan standar akuntansi yang jelas bagi bursa kriptocurrency, yang sering kali memiliki aliran pendapatan yang kompleks dari biaya transaksi, staking, pinjaman, dan layanan lainnya. Selain itu, menetapkan hubungan sebab-akibat dalam insiden peretasan bisa secara teknis kompleks, terutama dalam kasus yang melibatkan serangan yang canggih atau ancaman dari pihak internal.

Rancangan regulasi ini memunculkan pertanyaan tentang proporsionalitas: Apakah bursa harus menghadapi hukuman yang sama untuk serangan negara-negara canggih dibandingkan kelalaian keamanan yang dapat dicegah? Para pendukung industri menyarankan bahwa pendekatan yang lebih terperinci yang membedakan antara langkah-langkah keamanan yang wajar dan kelalaian yang jelas akan lebih baik melayani tujuan perlindungan konsumen dan pengembangan industri.

Usulan regulasi Korea Selatan muncul pada masa konvergensi global yang signifikan dalam pengawasan kriptocurrency. Standar Financial Action Task Force (FATF), yang diadopsi oleh lebih dari 200 yurisdiksi, memberikan persyaratan dasar bagi penyedia layanan aset virtual. Namun, pendekatan spesifik terhadap keamanan, perlindungan konsumen, dan sanksi tetap sebagian besar ditentukan pada tingkat nasional, menciptakan pemandangan regulasi yang kompleks bagi bisnis kriptocurrency global.

Pengamat mencatat bahwa pendekatan Korea Selatan dapat memengaruhi diskusi regulasi di ekonomi-ekonomi maju teknologi lainnya yang memiliki pasar kriptocurrency aktif. Jika diterapkan, kerangka tanggung jawab ketat ini mungkin mendorong pendekatan serupa di yurisdiksi yang berusaha memperkuat perlindungan konsumen tanpa menerapkan larangan total terhadap aktivitas kriptocurrency. Sebaliknya, jika usulan ini menimbulkan reaksi keras dari industri atau konsekuensi yang tidak diinginkan, mungkin akan menjadi contoh peringatan bagi regulator lain.

Usulan ini juga berkaitan dengan perdebatan yang sedang berlangsung mengenai harmonisasi regulasi. Karena pasar kriptocurrency beroperasi secara global, disparitas signifikan dalam regulasi nasional menciptakan tantangan kepatuhan dan peluang arbitrase regulasi. Pendekatan Korea Selatan, jika diadopsi, akan mewakili posisi yang berbeda dalam diskusi internasional ini, secara potensial mendorong konvergensi menuju standar yang lebih ketat atau fragmentasi saat bisnis pindah ke yurisdiksi yang lebih menguntungkan.

Regulasi pertukaran kriptocurrency yang diusulkan oleh Korea Selatan, yang mencakup tanggung jawab ketat dan denda hukuman hingga 10% dari pendapatan untuk pelanggaran keamanan, merupakan perkembangan penting dalam pengawasan aset digital global. Meskipun bertujuan untuk meningkatkan perlindungan konsumen dan tanggung jawab pertukaran, usulan tersebut telah menimbulkan kritik signifikan dari industri mengenai proporsionalitas dan konsekuensi tidak terduga yang mungkin terjadi. Seiring diskusi regulasi berlangsung, keseimbangan antara tanggung jawab keamanan dan pengembangan industri yang berkelanjutan kemungkinan akan membentuk posisi Korea Selatan sebagai pasar kriptocurrency terkemuka. Kerangka regulasi akhir, yang diharapkan pada akhir 2025, akan memberikan wawasan penting tentang bagaimana perekonomian yang maju secara teknologi menghadapi keamanan pertukaran kriptocurrency dalam ekosistem aset digital yang semakin terhubung.

Q1: Apa sanksi spesifik yang diajukan Korea Selatan untuk bursa cryptocurrency yang diretas?
Komisi Jasa Keuangan sedang mempertimbangkan untuk memberlakukan denda hukuman hingga 10% dari total pendapatan bursa, selain menjadikan bursa secara ketat bertanggung jawab atas kerugian pelanggan yang diakibatkan oleh pelanggaran keamanan.

Q2: Bagaimana hukuman yang diusulkan Korea Selatan dibandingkan dengan peraturan di negara lain?
Sanksi pendapatan 10% yang diusulkan Korea Selatan jauh lebih tinggi dibandingkan sebagian besar yurisdiksi lainnya. Sebagai perbandingan, Jepang biasanya memberlakukan denda maksimum tetap sekitar 680.000 dolar, sementara Uni Eropa menggunakan yang lebih tinggi antara 5 juta euro atau 3% dari total penjualan.

Q3: Mengapa industri kriptocurrency mengkritik regulasi yang diusulkan?
Para perwakilan industri berargumen bahwa denda pendapatan 10% terlalu berlebihan dibandingkan dengan denda maksimum 3% untuk bisnis keuangan elektronik tradisional di Korea Selatan. Para kritikus menyarankan bahwa hukuman yang tidak proporsional dapat merugikan inovasi dan persaingan pasar.

Q4: Apa yang dimaksud dengan "strict liability" dalam konteks regulasi ini?
Tanggung jawab mutlak berarti bursa cryptocurrency akan secara otomatis bertanggung jawab atas kerugian pelanggan dari insiden peretasan, terlepas dari apakah mereka mengambil langkah-langkah keamanan yang wajar atau pelanggaran tersebut berasal dari serangan canggih yang tidak dapat dicegah.

Q5: Kapan peraturan-peraturan ini akan berlaku di Korea Selatan?
Proposal saat ini sedang dalam tahap pengembangan dan diskusi. Meskipun belum ada jadwal implementasi spesifik yang diumumkan, kerangka regulasi dalam skala ini biasanya mengalami beberapa bulan konsultasi dan revisi sebelum implementasi potensial, mungkin pada akhir 2025 atau awal 2026.