Berita Huoxing Caijing melaporkan bahwa pada 4 Juni, "Raja Saham Baru" Serenity menulis analisis yang menyatakan bahwa dengan diperkirakannya teknologi Co-Packaged Optics (CPO) memasuki tahap penerapan skala besar pada paruh kedua tahun 2027, Sivers Semiconductors (SIVE) berpotensi memainkan peran sebagai titik bottleneck dan simpul kunci industri. Ia menunjukkan bahwa pasokan laser kontinu wave (CW) telah menunjukkan tanda-tanda ketegangan. Akibat pesanan terkait NVIDIA sebelumnya, kapasitas produsen seperti Sumitomo Electric Industries, Furukawa Electric, dan Win Semi telah sangat penuh, sementara Sivers yang menerapkan model pabrik ringan (fab-lite) telah mengamankan kapasitas pabrik kontrak seperti Win Semi sejak awal, sehingga secara aktual mengendalikan sejumlah besar pasokan laser CW akhir. Analisis ini menyatakan bahwa berbagai jalur CPO, termasuk proyek ASIC dari Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial, dan sejumlah besar penyedia cloud, sangat bergantung pada solusi laser Sivers, dan dalam jangka pendek tidak ada sumber pengganti yang matang, menjadikannya posisi struktural "terjepit" dalam seluruh ekosistem. Selain itu, Sivers juga merupakan desain referensi default laser untuk GlobalFoundries, dengan peserta ekosistem terkait termasuk AMD dan berbagai pemasok chip CPO. Kecuali perusahaan seperti NVIDIA dan Broadcom yang memiliki kemampuan integrasi vertikal, sebagian besar proyek ASIC dan CPO komersial kemungkinan akan berpusat di sekitar Sivers. Serenity memperkirakan bahwa dengan skala pasar CPO yang diperkirakan tumbuh dari hampir nol menjadi antara $81 miliar hingga $91 miliar dalam waktu sekitar satu setengah tahun ke depan, Sivers berpotensi meniru jalur pertumbuhan Lumentum dan berpotensi berkembang menjadi perusahaan dengan kapitalisasi pasar sekitar $75 miliar dalam beberapa tahun mendatang. Namun, pandangan di atas hanya mewakili penilaian pribadi analis pasar.
Serenity Menganalisis Potensi Peran Sivers sebagai Bottleneck Industri CPO
MarsBitBagikan
Ringkasan
Serenity menyoroti Sivers Semiconductors sebagai potensi titik sempit di industri CPO, mencatat perannya yang krusial dalam pasokan laser. Data on-chain menunjukkan ketersediaan laser CW yang ketat, dengan Sivers mengamankan produksi utama melalui Win Semi. Pemain utama CPO bergantung pada Sivers, yang tidak memiliki alternatif yang layak. Perusahaan ini juga merupakan desain laser default untuk GlobalFoundries. Serenity memperkirakan Sivers akan mencapai valuasi $750 miliar saat pasar CPO tumbuh menjadi $81–91 miliar dalam 18 bulan. Altcoin yang perlu diawasi mungkin mencakup yang terkait dengan pertumbuhan infrastruktur CPO.
Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini.
Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.