Pesan BlockBeats, 6 Juni, seiring koreksi besar-besaran pada sektor semikonduktor, indeks volatilitas Cboe (VIX) yang dikenal sebagai "indeks kepanikan Wall Street" melonjak hampir 40% dalam satu hari, mencatat kenaikan terbesar sejak Maret tahun ini. ETF Semikonduktor VanEck (SMH) sempat anjlok hampir 10% selama sesi perdagangan, mengakhiri tren kuat selama dua bulan berturut-turut yang telah meningkat sekitar 80%.
Data menunjukkan bahwa volume opsi S&P 500 pada hari Jumat mencapai rekor 7,8 juta kontrak, naik 16% dari puncak bulan April. Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka 10 tahun meningkat setelah rilis data tenaga kerja yang kuat, menyebabkan permintaan opsi jual secara signifikan meningkat pada ETF obligasi jangka panjang (TLT) serta ETF obligasi investment grade dan high yield.
Pendiri platform analisis opsi SpotGamma, Brent Kochuba, menyatakan bahwa kondisi tidak wajar di mana premi opsi saham individu baru-baru ini jauh lebih tinggi daripada premi opsi indeks sedang kembali menyelaraskan, dan tren berlebihan pada saham chip perlu dingin. Danny Kirsch, kepala opsi Piper Sandler, menunjukkan bahwa sejumlah besar dana ETF berisiko tinggi terkonsentrasi di sektor semikonduktor, ditambah dengan pendanaan oleh raksasa teknologi seperti Meta dan Alphabet serta penerbitan IPO besar-besaran, yang semakin memperbesar tekanan koreksi pasar.
Dipengaruhi penurunan preferensi risiko, bitcoin sempat jatuh di bawah $60.000 sebelum stabil, sementara saham Strategy turun hampir 7% pada hari tersebut, dengan volume opsi jual melebihi dua kali lipat volume opsi beli. Indeks Nasdaq mencatat kinerja harian terburuk sejak April 2025.