Odaily Planet Daily melaporkan, analis Citrini, Jukan, dalam postingan di platform X menyatakan bahwa divisi fabrikasi Samsung Electronics diperkirakan akan mencapai tingkat pemanfaatan kapasitas 100% pada paruh kedua tahun ini. Tingkat pemanfaatan kapasitas saat ini diperkirakan sebesar 70% hingga 80%, dan berdasarkan penumpukan pesanan serta kemajuan negosiasi kontrak, pihak internal dan eksternal Samsung percaya bahwa pencapaian target ini hampir pasti. Divisi ini telah lama berada dalam kondisi lesu dengan tingkat pemanfaatan kapasitas di bawah 50% sejak 2024, dan setelah sekitar satu tahun, kini mendekati operasi penuh, dengan tanda-tanda perubahan pada struktur kerugian jangka panjangnya.
Sumber industri menyatakan bahwa peningkatan tingkat pemanfaatan kapasitas didorong oleh chip dasar High Bandwidth Memory (HBM) serta permintaan yang meningkat untuk produk canggih yang berfokus pada klien Big Tech besar di Amerika. Dengan penerapan 4nm pada HBM generasi keenam, yaitu HBM4, kesehatan pasar memori secara langsung mendorong tingkat pemanfaatan kapasitas fabrikasi. Sementara itu, pesanan 2nm dari penyedia layanan cloud utama serta klien AI dan komputasi berkinerja tinggi sedang memperluas, dan diskusi proyek dengan klien besar seperti Broadcom masih berlanjut.
Diversifikasi klien juga sedang berlangsung. Bisnis fabrikasi Samsung selama ini dikritik karena ketergantungan pada klien tertentu, tetapi perusahaan Big Tech seperti Qualcomm, AMD, dan Google baru-baru ini mulai terlibat dalam negosiasi. Tesla dikabarkan akan menyerahkan pesanan chip generasi berikutnya untuk diproduksi dengan proses 2nm, mendorong perluasan pipeline pesanan jangka menengah dan panjang. Namun, pasar secara umum percaya bahwa mengubah pesanan-pesanan ini menjadi kontrak produksi massal yang nyata memerlukan tingkat yield 2nm yang stabil di kisaran 70%; saat ini, yield diperkirakan berada di kisaran 60%, dan kecepatan perbaikan selanjutnya menjadi fokus utama. Struktur bisnis juga sedang disesuaikan. Pendapatan dari proses maju diperkirakan akan melebihi 50% tahun ini, sementara kontribusi pendapatan dari AI dan komputasi berkinerja tinggi diperkirakan akan meningkat dari sekitar 20% tahun lalu menjadi lebih dari 30% tahun ini. Pada paruh kedua, produk seluler proses 2nm generasi kedua SF2P akan mulai diproduksi secara massal. Texas Taylor Fab 1 sedang dipersiapkan sesuai jadwal untuk diluncurkan tahun ini, sementara Taylor Fab 2 akan dimulai pembangunannya dalam tahun ini dengan target produksi massal pada 2030. Seiring meningkatnya permintaan dari klien terhadap proses 1,4nm, Samsung juga sedang mengevaluasi rencana penambahan pabrik wafer.
Samsung menyatakan dalam panggilan laporan kinerja kuartal kedua pada 30 Juli bahwa tingkat pemanfaatan kapasitas pada semua node telah membaik secara tahunan, dengan node canggih 8nm dan di bawahnya mencapai level tertinggi melalui fokus pada produk dengan permintaan pertumbuhan tinggi. Samsung memperkirakan jumlah proyek 2nm yang dimenangkan tahun ini akan meningkat lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun lalu. Mengenai waktu pemulihan profitabilitas, Samsung menyatakan sulit untuk menentukan titik waktu yang pasti, tetapi menunjukkan bahwa hal itu kemungkinan akan tercapai dalam waktu dekat. Analis memperkirakan bisnis non-memory, termasuk contract manufacturing dan System LSI, paling awal akan berubah menjadi profitabel pada kuartal ketiga dan paling lambat pada kuartal keempat. Sebagian analis berpendapat bahwa jika kenaikan harga wafer ditambah normalisasi tingkat pemanfaatan kapasitas, perbaikan profitabilitas bisa lebih cepat dari perkiraan pasar. Ada juga pandangan industri yang menyatakan bahwa, dibandingkan tingkat pemanfaatan kapasitas mencapai 100%, titik balik bagi pelanggan besar seperti Qualcomm dan AMD untuk memesan secara penuh adalah apakah yield 2nm dapat melebihi 70%.