Penulis asli: Dong Jing
Sumber asli: Wall Street Journal
Samsung Electro-Mechanics sedang mendorong bisnis MLCC server AI menuju jalur "kontrak jangka panjang", tren ini sedang membentuk ulang tata letak pasokan dan permintaan komponen elektronik inti ini.
Dilaporkan bahwa pada 23 Juli, Samsung Electro-Mechanics mengungkapkan bahwa perusahaan telah menandatangani kontrak pasokan MLCC senilai 295,12 miliar won (sekitar $204 juta) dengan sebuah perusahaan teknologi besar global, dengan periode pasokan sepanjang tahun 2027. Pihak lawan transaksi tidak diungkapkan karena perjanjian kerahasiaan antara kedua belah pihak.
Ini adalah bulan kedua berturut-turut Samsung Electro-Mechanics memperoleh pesanan besar serupa setelah menandatangani pesanan MLCC server AI senilai sekitar 450 miliar won pada Juni. Total nilai kontrak MLCC server AI yang telah diumumkan tahun ini mencapai 75 miliar won (sekitar $510 juta). Jika ditambahkan perjanjian jangka panjang untuk kapasitor silikon senilai sekitar 1,5 triliun won yang ditandatangani pada Mei, total nilai perjanjian pasokan komponen server AI tahun ini telah melebihi 2,25 triliun won (sekitar $1,5 miliar).
Presiden Samsung Electro-Mechanics, Chang Duck-hyun, mengatakan:
Kontrak skala besar ini merupakan hasil dari pengakuan penuh terhadap teknologi MLCC Samsung Electro-Mechanics sebagai komponen intelektual infrastruktur AI. Berdasarkan kepercayaan mendalam dari pelanggan, kami akan mempercepat pengembangan produk canggih generasi berikutnya, membangun rantai pasok yang stabil, dan memimpin pasar komponen AI.
Pada hari pengumuman pesan, saham Samsung Electro-Mechanics naik hingga lebih dari 8% selama sesi perdagangan, menyentuh 1,475.000 won Korea, dengan kenaikan terbesar di antara saham-saham berbobot dalam KOSPI seperti Samsung Electronics dan SK Hynix.
Large order streak: Orders for AI server MLCCs are accelerating in accumulation
Nilai kontrak ini sekitar 2,6% dari pendapatan konsolidasi Samsung Electro-Mechanics sebesar 11,3145 triliun won tahun lalu, dengan isi pengiriman berupa MLCC performa tinggi dalam jumlah besar untuk server AI dan sistem pusat data klien. Dari segi timeline, pesanan komponen server AI Samsung Electro-Mechanics tahun ini menunjukkan tren akselerasi yang jelas:
Pada Mei, perusahaan menandatangani kontrak pasokan jangka panjang untuk kapasitor silikon senilai sekitar 1,5 triliun won dengan klien global; pada Juni, perusahaan kembali menandatangani perjanjian pasokan MLCC untuk server AI senilai sekitar 450 miliar won dengan perusahaan teknologi global besar; kontrak yang diumumkan pada Juli ini selanjutnya mendorong total nilai kontrak MLCC server AI yang telah diumumkan sepanjang tahun ini menjadi 750 miliar won.
Laporan tersebut menyatakan bahwa para pengamat industri menunjukkan bahwa kontrak pasokan MLCC jangka panjang dalam jumlah besar dan padat seperti ini sangat jarang terjadi di industri ini, menandakan bahwa kategori komponen MLCC yang secara tradisional didominasi pesanan jangka pendek sedang bergerak cepat menuju model kontrak jangka panjang didorong oleh permintaan infrastruktur AI.
MLCC dikenal sebagai "nasi industri elektronik", dengan fungsi intinya menyediakan arus stabil dan mengendalikan fluktuasi tegangan dalam sirkuit elektronik. Dalam skenario server AI, nilai strategis fungsi ini diperbesar secara signifikan.
Jumlah MLCC yang dibutuhkan oleh server AI lebih dari sepuluh kali lipat dibandingkan server biasa—hingga 600.000 MLCC dapat dipasang per rak server.
Sementara itu, server AI memiliki persyaratan ketat terhadap spesifikasi MLCC, yang harus memenuhi desain ultra-kecil dan kapasitas ultra-besar, serta berbagai standar keandalan seperti tahan suhu tinggi, tahan tekanan tinggi, dan tahan terhadap distorsi papan sirkuit, dengan ambang teknis yang sangat tinggi, sehingga jumlah perusahaan yang memiliki kemampuan pasokan skala besar secara nyata sangat terbatas.
Dalam hal kapasitor silikon, produk ini dipasang di dalam paket chip AI (termasuk GPU dan high-bandwidth memory/HBM), digunakan untuk membantu menstabilkan daya, dengan resistansi sekitar satu persen dari MLCC tradisional, menunjukkan keunggulan kinerja yang menonjol.
Samsung Electro-Mechanics mempertahankan posisi terdepan global di pasar MLCC untuk server AI, dengan pangsa pasar lebih dari 40%. Keunggulan pangsa pasar ini dianggap sebagai fondasi utama yang mendukung terus diterimanya perusahaan oleh pelanggan besar, serta menjadi faktor pendorong utama kenaikan harga saham setelah pengungkapan perjanjian jangka panjang kapasitor silikon pada Mei tahun ini.
Samsung Electro-Mechanics menyatakan bahwa perusahaan saat ini sedang melakukan pembicaraan lebih lanjut dengan sejumlah klien global mengenai rencana pasokan MLCC jangka menengah dan panjang, serta berencana mempercepat transisi ke portofolio produk bernilai tambah tinggi yang berfokus pada aplikasi industri, elektronik otomotif, dan server AI dengan memperluas kontrak pasokan jangka panjang, sekaligus memperkuat dasar permintaan stabil MLCC untuk server AI.