Penulis: Deep潮 TechFlow
Judul asli: Bayar dengan kartu kredit untuk membeli memecoin, bank bahkan memberi cashback? Mengungkap strategi penyetoran Robinhood yang licik ini
DeepChaio Overview: "Mass Adoption" yang telah lama dikejar oleh industri Web3 mungkin sedang terwujud secara nyata dengan cara yang sangat magis.
Baru-baru ini, sejumlah media luar negeri menguji secara langsung, pengguna dapat langsung membeli Meme coin melalui Apple Pay dengan kartu Visa atau Mastercard di Robinhood Wallet dan aplikasi perdagangan Fomo. Transaksi ini tidak hanya menghindari proses KYC yang rumit, bahkan ditampilkan di laporan rekening bank sebagai konsumsi sehari-hari seperti "film digital", sehingga pemegang kartu secara tidak sengaja bisa mendapatkan poin kartu kredit dan cashback dari penerbit kartu.
Chase, milik JPMorgan Chase, telah mengajukan banding terhadap Visa. Arbitrase yang tampaknya absurd ini justru mengungkap sumber peningkatan paling inti dari gelombang pasar ini: ritel tradisional luar negeri sedang memasuki rantai melalui jalur pembayaran yang mudah, tanpa hambatan.
Dalam beberapa tahun terakhir, komunitas kripto telah mengangkat narasi tentang "Account Abstraction", dompet MPC, dan berbagai jembatan lintas rantai berulang-ulang untuk mengurangi hambatan bagi pengguna baru.
Namun, yang benar-benar membawa ribuan ritel investor biasa luar negeri ke pesta on-chain ini bukanlah terobosan kriptografi yang rumit, melainkan sebuah "pemalsuan" pembayaran Web2 yang sangat ironis.
Berdasarkan laporan penyelidikan The Block, pengguna dapat langsung mengirim token Meme ke alamat self-custody hanya dengan menekan tombol daya dua kali untuk memunculkan Apple Pay, lalu melakukan scan wajah di Robinhood Wallet dan platform sosial trading Fomo.
Proses membeli koin tidak hanya sehalus membeli kopi pagi di toko kelontong, bahkan lebih ekstrem lagi:
Ketika pemegang kartu membuka aplikasi bank untuk memeriksa tagihan, mereka menemukan bahwa transaksi ini justru diklasifikasikan sebagai pembelian produk hiburan digital biasa seperti "buku elektronik atau film digital". Sebelumnya, pembelian kripto akan dianggap ketat oleh bank sebagai "tunai muka (Cash Advance)" dan hak-haknya akan dipotong, namun kini transaksi ini berjalan lancar, dan bank penerbit tetap memberikan poin belanja serta pengembalian uang tunai.
Web2 checkout plugin menghapus hambatan setoran
Membeli token apa pun sebenarnya hanyalah permukaan. Baik itu WIF yang diuji oleh media, atau berbagai token anjing tanah yang memanfaatkan tren di blockchain, yang perlu diperhatikan adalah jalur bawah yang secara diam-diam telah terhubung di balik saluran ini.
Dalam jalur deposit kripto tradisional, seorang pemula yang ingin membeli koin harus melewati tiga tahap yang sangat melelahkan: mendaftar di bursa terpusat, mengambil foto identitas untuk KYC, menghubungkan transfer bank atau kartu debit untuk membeli stablecoin, lalu berusaha menarik koin dan melakukan cross-chain. Proses yang rumit ini sudah bisa membuat 90% orang luar lingkaran berhenti di tahap pertama.
Sedangkan layanan dasar yang diintegrasikan oleh Robinhood Wallet didukung oleh perusahaan pembayaran kripto Crossmint, yang secara langsung melewati semua hambatan bagi ritel luar negeri dengan cara seperti trojan:
Jika pengguna telah mengikat kartu kredit untuk pengeluaran sehari-hari di ponsel mereka, mereka dapat langsung melakukan pembayaran melalui Apple Pay atau Google Pay, tanpa perlu mengisi formulir berulang kali atau mengunggah dokumen identitas.
Sementara itu, antarmuka langsung menampilkan harga dalam mata uang fiat, dan token secara otomatis disetel ke dompet self-custody, sehingga pengguna bahkan tidak perlu memahami apa itu biaya Gas atau apa itu kunci pribadi.
Data awal yang diungkapkan secara resmi menunjukkan bahwa hanya dalam minggu pertama aplikasi on-chain mengakses saluran ini, lebih dari 68.000 pembeli baru yang belum pernah terlibat dalam cryptocurrency telah dikonversi melalui Apple Pay.
Karena gesekan yang sangat rendah ini, Robinhood dan dompet ekosistemnya langsung memasuki kumpulan dana besar yang terdiri dari konsumen luar negeri biasa yang memiliki kartu kredit mata uang asing dan sebelumnya tidak terlibat dalam Web3.
Mengeksploitasi celah dalam aturan cashback kartu kredit
Dalam sistem keuangan yang patuh regulasi, bank tradisional dan organisasi kartu (Visa, Mastercard) selalu menjaga jarak ketat terhadap aset kripto.
Menurut aturan normal, organisasi kartu mengharuskan semua transaksi yang melibatkan cryptocurrency diberi kode khusus (seperti MCC 6012/6051, yaitu uang tunai atau layanan keuangan), transaksi semacam ini biasanya disertai biaya tinggi, dan semua bank besar secara jelas mengecualikan poin reward dari syarat kartu kredit, sebagian bank penerbit yang konservatif bahkan akan menolak pembayaran secara langsung.
Namun, dalam pengujian langsung oleh media luar negeri ini, sistem checkout tersebut menggunakan penafsiran aturan yang sangat canggih:
It classified the token purchase as a general digital good (MCC 5815, covering e-books, digital images, media streaming, etc.). The payment service provider's compliance rationale cites regulators' previous interpretation of certain digital assets as "Digital Collectibles," framing it as consumption of everyday cultural goods.
Ini menciptakan skenario arbitrase yang sangat dramatis:
Sistem perbankan menganggap Anda membeli film streaming, sehingga sistem secara otomatis mengklasifikasikannya sebagai pengeluaran normal dan memberikan cashback kartu kredit 1% hingga 3%; sementara di dompet rantai Anda, sebenarnya sudah ada tambahan koin Meme yang sangat volatil.
Meskipun cashback sekecil ini tidak berarti dibandingkan volatilitas besar dari token itu sendiri, ia secara total merekonstruksi persepsi orang biasa dalam akun psikologisnya:
Ketika sensasi membeli token dog coin sama saja dengan membeli lagu di App Store, kehati-hatian masyarakat terhadap aset berisiko langsung runtuh.
Apa jenis orang yang masuk ke dalam gelombang pasar ini?
Memahami keberadaan saluran pembayaran ini memungkinkan Anda melihat dorongan dana dasar di balik pasar ekosistem Robinhood saat ini.
Pendorong gelombang euforia ini bukanlah para trader lama yang mahir menggunakan DeFi dan mengawasi pasar setiap hari, melainkan investor ritel tradisional luar negeri yang dibawa masuk oleh Robinhood, media sosial luar negeri, serta alat pembayaran minimalis.
Pengguna ini memiliki ciri profil yang sangat khas:
Mereka tidak peduli dengan arsitektur teknologi dasarnya, juga tidak ingin memahami desentralisasi dan mekanisme konsensus, mereka hanya mengikuti tren populer di Twitter dan TikTok. Sambil terbiasa dengan pembayaran satu klik dan penggunaan kartu kredit, mereka memandang pembelian Meme sebagai belanja lotre atau hiburan.
Likuiditas on-chain dapat dinaikkan dengan cepat dalam waktu singkat karena dana tambahan ini melewati berbagai gerbang yang sebelumnya menghalangi antara dunia kripto dan dunia nyata.
Dana kartu kredit dalam jumlah besar mengalir melalui saluran pembayaran tak terasa, dan aset meme dengan sifat penyebaran paling kuat dan paling mudah dipahami pasti mendapat prioritas pertama.
Regulasi dan serangan balik perbankan
Permainan batas yang bermain di tepi aturan organisasi kartu ini jelas tidak mungkin tetap berada di zona vakum dalam jangka panjang.
Saat ini, lembaga keuangan tradisional telah mulai waspada. Chase, bank penerbit milik JPMorgan Chase, setelah memeriksa transaksi, secara jelas menyatakan bahwa klasifikasi kartu kredit ini salah, tidak layak mendapatkan poin, dan telah secara resmi mengajukan sanggahan ke Visa; kantor Jaksa Agung Negara Bagian New York dan lembaga pengawas lainnya juga telah mulai mengumpulkan bahan terkait untuk melakukan tinjauan.
Untuk "jalan rahasia" semacam ini, begitu organisasi kartu ikut campur untuk memperbaiki, Visa dan Mastercard dapat segera memperketat tanda kepatuhan, memaksa kode merchant kembali ke kategori quasi-tunai. Pada saat itu, tidak hanya cashback kartu kredit akan ditarik kembali, tetapi transaksi kartu berikutnya juga berisiko mengalami penolakan risiko yang luas.
Namun efek masuk telah terjadi. Terlepas dari apakah jendela kerentanan ini akan ditutup dalam beberapa hari atau minggu mendatang, secara objektif ia telah menyelesaikan "pencerahan on-chain" bagi sejumlah besar散户 pemegang kartu tradisional luar negeri, dengan lebih banyak alamat dan dana nyata telah berpindah ke ekosistem.
Peringatan Risiko dan Penafian Tanggung Jawab
Artikel ini hanya sebagai pengamatan industri mengenai tren pasar kripto luar negeri dan mekanisme pembayaran Web3, untuk digunakan dalam penelitian dan diskusi.
Layanan yang disebutkan dalam artikel, seperti Robinhood Wallet dan saluran setoran kripto melalui kartu kredit Apple Pay, hanya tersedia untuk yurisdiksi luar negeri tertentu; pengguna di Tiongkok Daratan tidak dapat menggunakannya, dan tidak ada layanan terkait.
Aset kripto merupakan jenis investasi berisiko sangat tinggi; pembaca diharapkan benar-benar mematuhi hukum dan peraturan di negara atau wilayah masing-masing, dan jangan terlibat dalam aktivitas keuangan ilegal apa pun. Artikel ini tidak memberikan saran investasi, perdagangan, atau operasi apa pun.
Twitter：https://twitter.com/BitpushNewsCN
Grup diskusi TG BitPush: https://t.me/BitPushCommunity
Langganan TG BitPush: https://t.me/bitpush