Robinhood Memungkinkan Pengguna Membeli Meme Coin Melalui Kartu Kredit Sementara Chase Mengajukan Keluhan

Penulis: Deep潮 TechFlow

DeepChain导读：Industri Web3 yang telah lama memperjuangkan "Mass Adoption", mungkin sedang terwujud secara nyata dengan cara yang sangat magis.

Baru-baru ini, sejumlah media luar negeri menguji secara langsung, pengguna dapat langsung membeli Meme coin melalui Apple Pay dengan kartu Visa atau Mastercard di Robinhood Wallet dan aplikasi perdagangan Fomo. Transaksi ini tidak hanya menghindari proses KYC yang rumit, tetapi bahkan ditampilkan di laporan rekening bank sebagai konsumsi sehari-hari seperti "film digital," sehingga pemegang kartu secara tidak sengaja bisa mendapatkan poin kartu kredit dan cashback dari penerbit kartu.

Chase, milik JPMorgan Chase, telah mengajukan banding terhadap Visa. Arbitrase yang tampaknya absurd ini justru mengungkap sumber peningkatan paling inti dari gelombang pasar saat ini: investor ritel tradisional luar negeri sedang memasuki rantai melalui jalur pembayaran yang mudah, tanpa hambatan.

Dalam beberapa tahun terakhir, komunitas kripto telah mengangkat narasi tentang "account abstraction", dompet MPC, dan berbagai jembatan lintas rantai berulang-ulang untuk mengurangi hambatan bagi pengguna baru.

Namun, yang benar-benar membawa ribuan ritel investor biasa luar negeri ke pesta on-chain ini bukanlah terobosan kriptografi yang rumit, melainkan sebuah "pemalsuan" pembayaran Web2 yang sangat ironis.

Berdasarkan Laporan Penyelidikan The Block, pengguna dapat langsung mengirimkan token Meme ke alamat self-custody hanya dengan menekan tombol daya dua kali untuk memunculkan Apple Pay, lalu memindai wajah mereka di Robinhood Wallet dan platform sosial trading Fomo.

Proses membeli koin tidak hanya sehalus membeli kopi pagi di toko kelontong, bahkan lebih ekstrem lagi:

Ketika pemegang kartu membuka aplikasi bank untuk memeriksa tagihan, mereka menemukan bahwa transaksi ini justru diklasifikasikan sebagai pembelian produk hiburan digital biasa seperti "buku elektronik atau film digital". Sebelumnya, pembelian kripto akan dianggap ketat oleh bank sebagai "tunai muka (Cash Advance)" dan mengurangi manfaat yang berlaku, namun kini transaksi ini berjalan lancar, dan bank penerbit tetap memberikan poin belanja serta pengembalian uang tunai.

Membeli token apa pun sebenarnya hanyalah permukaan. Baik itu WIF yang diuji oleh media, atau berbagai token anjing tanah yang memanfaatkan tren di blockchain, yang patut diperhatikan adalah jalur bawah yang secara diam-diam telah terhubung di balik saluran ini.

Dalam jalur setoran kripto tradisional, seorang pemula yang ingin membeli koin harus melewati tiga tahap yang sangat melelahkan: mendaftar di bursa terpusat, mengambil foto identitas untuk KYC, menghubungkan transfer bank atau kartu debit untuk membeli stablecoin, lalu berusaha mengirim koin lintas rantai. Prosedur yang rumit ini sudah bisa membuat 90% orang luar dunia ini mundur sejak tahap pertama.

Layanan dasar yang diintegrasikan oleh Robinhood Wallet didukung oleh perusahaan pembayaran kripto Crossmint, yang secara langsung melewati semua hambatan bagi ritel luar negeri dengan cara seperti trojan:

Jika pengguna telah menghubungkan kartu kredit pengeluaran sehari-hari di ponsel mereka, mereka dapat langsung melakukan pembayaran melalui Apple Pay atau Google Pay, tanpa perlu mengisi formulir berulang kali atau mengunggah dokumen identitas.

Sementara itu, antarmuka langsung menampilkan harga dalam mata uang fiat, dan token secara otomatis disetel ke dompet self-custody, sehingga pengguna bahkan tidak perlu memahami apa itu biaya Gas atau apa itu kunci pribadi.

Data awal yang diungkapkan secara resmi menunjukkan bahwa hanya dalam minggu pertama aplikasi on-chain mengakses saluran ini, lebih dari 68.000 pembeli baru yang belum pernah terlibat dalam cryptocurrency berhasil dikonversi melalui Apple Pay.

Karena gesekan yang sangat rendah ini, Robinhood dan dompet ekosistemnya langsung memasuki kumpulan dana besar yang terdiri dari konsumen biasa luar negeri yang memiliki kartu kredit mata uang asing dan sebelumnya tidak terlibat dalam Web3.

Dalam sistem keuangan yang patuh regulasi, bank tradisional dan organisasi kartu (Visa, Mastercard) selalu menjaga jarak ketat terhadap aset kripto.

Menurut aturan normal, organisasi kartu mengharuskan semua transaksi yang melibatkan cryptocurrency diberi kode khusus (seperti MCC 6012/6051, yaitu uang tunai atau layanan keuangan), transaksi semacam ini biasanya disertai biaya tinggi, dan semua bank besar secara jelas mengecualikan poin reward dalam syarat kartu kredit, sebagian issuer yang konservatif bahkan akan menolak pembayaran secara langsung.

Namun, dalam pengujian langsung oleh media luar negeri ini, sistem pembayaran ini menggunakan interpretasi aturan yang sangat canggih:

It classified the token purchase as a general digital good (MCC 5815, covering e-books, digital images, media streaming, etc.). The payment service provider's compliance rationale cites regulators' previous interpretation of certain digital assets as "Digital Collectibles," framing it as consumption of everyday cultural goods.

Ini menciptakan skenario arbitrase yang sangat dramatis:

Sistem perbankan mengira Anda membeli sebuah film streaming, sehingga sistem secara otomatis menganggapnya sebagai pengeluaran normal dan memberikan cashback kartu kredit 1% hingga 3%; sementara di dompet rantai Anda, sebenarnya sudah ada satu aset Meme dengan volatilitas tinggi.

Meskipun cashback sekecil ini tidak berarti dibandingkan volatilitas besar dari token itu sendiri, ia secara total merekonstruksi persepsi orang biasa dalam akun psikologis:

Ketika sensasi membeli token dog meme sama saja dengan membeli lagu di App Store, kehati-hatian masyarakat terhadap aset berisiko langsung runtuh.

Memahami keberadaan saluran pembayaran ini memungkinkan Anda melihat dorongan dana dasar di balik pasar ekosistem Robinhood saat ini.

Pendorong gelombang euforia ini bukanlah para trader lama yang mahir menggunakan DeFi dan mengawasi pasar setiap hari, melainkan investor ritel tradisional luar negeri yang dibawa masuk oleh Robinhood, media sosial luar negeri, serta alat pembayaran minimalis.

Pengguna ini memiliki ciri profil yang sangat khas:

Mereka tidak peduli dengan arsitektur teknologi dasarnya, juga tidak ingin memahami desentralisasi dan mekanisme konsensus, mereka hanya mengikuti tren populer di Twitter dan TikTok. Sekaligus, mereka sudah terbiasa dengan pembayaran satu klik dan penggunaan kartu kredit, menganggap membeli Meme seperti membeli lotre atau konsumsi hiburan.

Likuiditas on-chain dapat dinaikkan dengan cepat dalam waktu singkat karena dana tambahan ini melewati berbagai gerbang yang sebelumnya menghalangi antara dunia kripto dan dunia nyata.

Dana kartu kredit dalam jumlah besar mengalir melalui saluran pembayaran tak terasa, dan aset meme dengan properti penyebaran paling kuat dan paling mudah dipahami pasti akan didorong ke barisan terdepan.

Permainan tepi yang bermain di batas aturan organisasi kartu ini jelas tidak mungkin tetap berada di zona hampa dalam jangka panjang.

Saat ini, lembaga keuangan tradisional telah mulai waspada. Chase, bank penerbit milik JPMorgan Chase, setelah memeriksa transaksi, secara jelas menyatakan bahwa klasifikasi kartu kredit ini salah, tidak layak menerima poin, dan telah secara resmi mengajukan perselisihan ke Visa; kantor Jaksa Agung Negara Bagian New York dan lembaga regulasi lainnya juga telah mulai mengumpulkan bahan terkait untuk melakukan tinjauan.

Untuk "jalan rahasia" semacam ini, begitu organisasi kartu ikut campur untuk memperbaiki, Visa dan Mastercard dapat segera memperketat tanda kepatuhan, memaksa kode merchant kembali ke kategori quasi-tunai. Pada saat itu, tidak hanya cashback kartu kredit akan ditarik kembali, tetapi transaksi kartu berikutnya juga berisiko mengalami penolakan risiko yang luas.

Namun efek masuk telah terjadi. Terlepas dari apakah jendela kerentanan ini akan ditutup dalam beberapa hari atau minggu mendatang, secara objektif ia telah menyelesaikan "pencerahan on-chain" bagi sejumlah besar散户 pemegang kartu tradisional luar negeri, dengan lebih banyak alamat dan dana nyata telah berpindah ke dalam ekosistem.

Peringatan Risiko dan Penafian Tanggung Jawab

Artikel ini hanya sebagai pengamatan industri mengenai tren pasar kripto luar negeri dan mekanisme pembayaran Web3, untuk digunakan dalam penelitian dan diskusi.

Layanan yang disebutkan dalam artikel, seperti Robinhood Wallet dan saluran setoran kripto melalui kartu kredit Apple Pay, hanya tersedia untuk yurisdiksi luar negeri tertentu; pengguna di Tiongkok Daratan tidak dapat menggunakannya, dan tidak ada layanan terkait.

Aset kripto merupakan jenis investasi berisiko sangat tinggi, silakan pembaca secara ketat mematuhi hukum dan peraturan di negara atau wilayah masing-masing, jangan terlibat dalam aktivitas keuangan ilegal apa pun. Artikel ini tidak merupakan saran investasi, perdagangan, atau operasi apa pun.