Panduan Gold Rush Robinhood Chain: 15 Protokol Praktis yang Patut Diperhatikan

Penulis: Emiri (blocmates)

Diterjemahkan oleh Deep潮 TechFlow

DeepChaoh导读：过去两年，加密市场中只要上涨的资产都会被默认为meme币，Rug、抛售、网红骗局、内幕游戏、捆绑操盘，以及同一meme下3435个完全相同的ticker，早已让人厌倦。然而，在Robinhood Chain上，过去几周却涌现出一批真正的“实用型”项目：有的将Olympus DAO的储备模型改造为硬编码版本，并叠加代币化股票赌场游戏；有的利用Uniswap V4 hooks，让同一美元同时获得借贷收益和交易费用；有的将单只代币化股票拆分为“股票本身”和“未来股息”两部分。作者强调，有趣的技术加上关注度与流动性，才是成功与大阳线的秘诀，并提醒这并非投资建议。

Robinhood sedang sangat populer, selamat kepada para jutawan baru dan anggota kehormatan komunitas "neraka enam angka". Kali ini, saya berdoa agar kalian tidak mengembalikan uang "cukup untuk menukar istri" itu kembali ke jalan semula.

Dalam dua tahun terakhir, setiap kali ada sesuatu di pasar kripto naik, reaksi bawaan semua orang adalah “lagi-lagi meme coin”, ini harus “terima kasih” kepada Solana. Meski demikian, saya rasa di antara penipuan terbuka, penjualan massal tanpa henti, skema selebritas internet, permainan dalam, manipulasi harga, serta 3.435 ticker identik di bawah meme yang sama, orang-orang mulai lelah.

Sudah saatnya kembali ke sedikit logika.

Meskipun token meme juga tak terhindarkan di Robinhood, seperti CASHCAT, serta token meme yang dipasangkan dengan saham untuk memicu short squeeze terhadap Wall Street, beberapa proyek "praktis" yang cukup menarik benar-benar telah diluncurkan dalam beberapa minggu terakhir.

Teknologi yang menarik + perhatian + likuiditas = resep untuk kesuksesan dan candlestick hijau besar.

Jadi, mari kita lihat beberapa proyek praktis menarik di Robinhood. Tentu saja, ini bukan saran investasi, silakan lakukan riset sendiri sebelum membeli atau menjual (DYOR).

Artikel ini terutama ingin fokus pada aset yang lebih baru dan memiliki kapitalisasi pasar lebih rendah, jadi kami tidak akan banyak membahas pemain lama yang sudah mapan, karena kami yakin Anda sudah sangat mengenalnya. Namun, untuk memberikan rasa aman, kami akan menyebutkan sebentar.

• PONS: Platform peluncuran asli terkemuka, dengan kapitalisasi pasar yang pernah mendekati $900 juta.
• AI: Pemimpin narasi MemeFi saat ini. Sebuah meme coin yang dipasangkan dengan NVDA yang ditokenisasi, dengan 80% biaya pembelian digunakan untuk membeli saham NVDA yang disimpan di kas komunitas.
• CASHCAT: Meskipun bukan proyek yang praktis, ini adalah meme coin teratas di Robinhood, sehingga patut disebutkan.

Dalam hal ini, peneliti utama kami @563defi telah menerbitkan artikel sekitar dua bulan lalu, jauh sebelum gelombang keramaian Robinhood ini, yang mencantumkan beberapa aset menarik yang patut diperhatikan. Sangat disarankan untuk melihatnya.

Beberapa proyek yang patut diperhatikan yang disebutkannya meliputi:

• Indeks: Pada dasarnya adalah dana indeks di blockchain, hanya saja karena paparan token, terdapat sedikit volatilitas tambahan. Indeks menggunakan hooks Uniswap V4 untuk mengambil sebagian dari perdagangan INDEX/WETH, lalu membeli sekeranjang saham tertokenisasi, seperti NVDA, AAPL, MSFT, dan lainnya, sehingga memungkinkan dompet kripto Anda memperoleh paparan saham secara pasif.
• SLVR: Meskipun telah mengalami penarikan 66% dari titik tertinggi sebelumnya, ini adalah salah satu protokol penambangan pertama di Robinhood. Ia mengubah penambangan menjadi pengalaman yang digamifikasi melalui lotere grid 5x5.
• Arcus: Proyek joint venture antara Robinhood dan dYdX. Ini adalah bursa tempat pengguna dapat memperdagangkan saham tertokenisasi dan cryptocurrency, baik spot maupun kontrak, saat ini sedang dalam tahap pengujian publik.
• Rialto: Pertukaran berbasis propAMM untuk perdagangan spot aset apa pun di blockchain, menawarkan harga eksekusi terbaik.

Kami telah menyebut proyek ini di artikel awal, tetapi di sini kami memutuskan untuk membahasnya secara terpisah karena momentum terbarunya sangat kuat.

Long adalah platform peluncuran yang memadukan meme coin dengan saham tertokenisasi. AI yang dipasangkan dengan NVDA dirilis melalui Long.

Selain AI, mereka juga memiliki sejumlah token representatif yang kinerjanya sangat menonjol:

• BONER: Berpasangan dengan saham HIMS, sempat mencapai tertinggi historis sebesar $80 juta. Menariknya, CEO HIMS benar-benar mengikuti akun @bonercoinlong.
• MEME: Dipasangkan dengan AMC, dan CEO Robinhood, Vlad, benar-benar mengikuti akun @amemecoinrh. Sebuah meme coin dengan singkatan AMC, saya rasa Anda mengerti.
• NUDES: Dipasangkan dengan SNAP, karena Snapchat dikenal sebagai platform yang terkenal untuk berbagi foto pribadi, sehingga secara alami, hasil paling spektakuler sesuai kebiasaan dunia kripto menjadi kenyataan.
• MOO: Dipasangkan dengan MU (Micron). Saya rasa Anda bisa melihat kaitan memenya, bunyinya mirip, dan benar-benar naik saat naik.

Jika Anda familiar dengan era OHM (3,3) dari Olympus DAO, Netnet akan terasa sangat akrab bagi Anda.

Anda dapat memahami Netnet sebagai versi yang diperbaiki dari OHM: ia tidak memiliki komite kebijakan, semua tombol dan aturan ditulis langsung ke dalam kode. Ia adalah pengelola aset cadangan untuk token NET.

Netnet adalah satu-satunya penerbit NET. Pengguna dapat membeli NET dengan obligasi, membayar dengan USDG, di mana USDG masuk ke kas, sehingga NET dapat dijual dengan diskon.

The vault holds reserves and calculates two critical numbers: RFV (Risk-Free Value) and NAV (Net Asset Value per token).

Aset cadangan adalah USDG, USDG yang tidak digunakan akan menghasilkan imbal hasil di Morpho, dengan batas maksimal 70% dari kas, sedangkan 30% sisanya tetap likuid untuk membayar pembayaran obligasi dan repurchase.

Di atasnya ada lapisan permainan yang memicu tren "RW-play" (real-world gameplay).

Pada dasarnya, lapisan bawahnya adalah token cadangan gaya Olympus, dengan permainan kasino berbasis saham tertokenisasi sebagai mesin pendapatan dan perhatian.

Longbow menyebut dirinya sebagai "lapisan kredit dari Robinhood Chain". Pada dasarnya, cara kerjanya adalah pasar uang DeFi klasik yang sudah Anda kenal, dengan jaminan berlebih.

Di Longbow, Anda dapat meminjamkan USDG untuk mendapatkan bunga yang dibayarkan oleh peminjam; atau, yang lebih menarik, Anda dapat meminjam dengan menjadikan aset apa pun di Robinhood sebagai jaminan, baik itu meme coin, RWA coin, maupun saham yang ditokenisasi.

Saudara-saudara, sekarang saatnya untuk menambah leverage pada posisi bullish.

Puncaknya adalah token BOW, yang dapat di-stake oleh pengguna untuk mendapatkan USDG dari pendapatan protokol, sekaligus mendapatkan bonus pengembalian pinjaman dan deposit.

Twofold membangun mekanisme DualPool di sekitar Uniswap V4, pada dasarnya memungkinkan dolar yang sama menghasilkan uang dengan dua cara: pendapatan pinjaman + biaya perdagangan DEX.

Konsepnya sederhana:

Secara tradisional, Anda memiliki $100, menyimpan $100 ke dalam kolam likuiditas, lalu mendapatkan biaya transaksi. Tapi itu terlalu membosankan. Mengapa membiarkan $100 ini menganggur padahal bisa digunakan untuk hal yang lebih banyak?

Ketika Anda menyetor $100 ke kolam Twofold, protokol akan membuatnya menghasilkan bunga di rekening pinjaman @Steakhousefi.

Ketika seseorang melakukan perdagangan, $100 ini akan sementara keluar dari gudang untuk menyediakan likuiditas bagi transaksi tersebut, mengumpulkan biaya DEX, lalu segera kembali ke gudang pinjaman untuk terus menghasilkan bunga.

Dengan dolar yang sama, dapatkan lebih banyak uang.

Kemudian ada token TWO. Protokol akan mentransfer sebagian keuntungan kolam ke rekening penjaminan TWO dan membagikan pendapatan kepada penjamin TWO.

Mancer dapat dianggap sebagai agregator DEX yang diperkuat hormon.

Ia menyediakan antarmuka yang ringkas, dilengkapi berbagai alat canggih untuk membuat pengalaman transaksi on-chain Anda lebih lancar: order limit, take-profit dan stop-loss, dollar-cost averaging, serta berbagai fitur berguna lainnya. Yang benar-benar membuat Mancer menarik adalah sistem routingnya yang sangat unggul, memastikan Anda selalu mendapatkan harga eksekusi terbaik.

Kemudian ada Mancer NFT dan token MANCER.

Mancer NFT dinilai dengan token MANCER. Untuk memenuhi syarat mendapatkan bagian pendapatan protokol, Anda memerlukan Mancer NFT dalam status "diaktifkan". Untuk mengaktifkannya, Anda perlu membakar MANCER.

Quotron menggabungkan saham ter-tokenisasi, NFT, dan ekonomi token deflasi untuk menciptakan sistem yang cukup menarik.

Terdapat 4444 NFT Quotron. Setiap NFT adalah terminal independen yang terus mengakumulasi saham tertokenisasi, memberikan pendapatan pasif kepada pengguna. Namun, untuk mulai menghasilkan uang, terminal harus diaktifkan terlebih dahulu.

Untuk membuat (menghardwire) sebuah terminal Quotron, Anda perlu menghancurkan 1 token QUOTRON. Setelah dihancurkan, token ini tidak akan pernah kembali ke sirkulasi.

Jadi Anda memiliki pilihan: beli QUOTRON untuk diperdagangkan, atau beli QUOTRON dan berinvestasi jangka panjang. Bakar token, dapatkan keuntungan selamanya.

Hookr adalah platform peluncuran yang memanfaatkan hooks dari Uniswap V4, memungkinkan kreator untuk meluncurkan token dengan aturan yang ditulis langsung ke dalam kolam perdagangan.

Pencipta dapat menetapkan aturan seperti anti-sniping, biaya lonjakan, penghancuran otomatis, dan hadiah LP dengan berbagai gaya.

Token HOOKR terikat pada platform peluncuran ini dan memiliki dua tingkat fungsi.

Biaya transaksi yang dihasilkan dari proyek peluncuran HOOKR yang dipasangkan dengan ETH akan dialirkan ke protokol untuk dibelikan dan dihancurkan HOOKR. Di sisi lain, protokol juga memungkinkan pencipta untuk memasangkan koin mereka dengan HOOKR, sehingga terbebas dari biaya protokol.

Fables adalah DEX yang dibangun dengan menggunakan hooks Uniswap V4, dirancang khusus untuk perdagangan saham yang ditokenisasi secara efisien.

Karena harga, volume, dan tingkat aktivitas perdagangan secara keseluruhan dari saham yang ditokenisasi sangat bergantung pada apakah pasar saham sedang buka atau tutup, Fables merancang sistem tarif dinamis.

Alih-alih memungut biaya standar 0,3%, ia menaikkan biaya saat harga saham naik atau volume perdagangan meningkat (untuk mengkompensasi LP), lalu menurunkannya kembali saat aktivitas mereda.

Saat ini protokol memiliki token PROLOGUE, yang secara harfiah merupakan token placeholder, atau "prolog" sebelum token tata kelola sejati diluncurkan. Token tata kelola sejati akan segera dirilis, dan pemegang PROLOGUE dapat menukarkannya dengan rasio 1:1.

Statics agaknya seperti protokol infrastruktur keuangan terpadu di Robinhood.

Intinya, Statics memungkinkan Anda menggabungkan beberapa token ke dalam keranjang tetap, lalu melakukan perdagangan, menjadikan sebagai jaminan pinjaman, dan memperoleh biaya dari keranjang tersebut. Artinya, secara teori Anda dapat memiliki keranjang yang berisi NVDA, AMC, APPL, dan MSFT, serta mendapatkan satu BasketToken yang mewakili kombinasi ini.

Di atas itu, ada juga fitur seperti pinjaman dengan jaminan keranjang, stablecoin (USDstx), dan produk berisiko bersama dengan pengungkit.

STATICS adalah token staking dan hadiah protokol. Anda dapat meng-staking STATICS ke dalam Position NFT dan memilih aset hadiah yang ingin Anda terima.

Statics memiliki 5.555 NFT "Operators". NFT ini pada dasarnya adalah NFT akses dan insentif yang didukung cadangan. Setiap Operator yang beredar mewakili dukungan total sebesar 180.000 STATICS, dan Operator dapat diaktifkan untuk meningkatkan kelipatan hadiahnya.

Arrow Finance adalah aplikasi DeFi terintegrasi lainnya.

Ia memiliki modul pinjaman, di mana pengguna dapat menjadikan kripto atau saham tertokenisasi sebagai jaminan untuk meminjam aUSD; ada ArrowPad yang berfungsi sebagai platform peluncuran; serta sebuah agregator yang memungkinkan orang menukar aset apa pun dengan harga terbaik.

Token asli adalah ARROW, dan fungsinya berasal dari penguncian sebagai veARROW.

veARROW memberikan Anda hak suara atas hal-hal berikut:

• Aset apa saja yang dapat digunakan sebagai jaminan?
• Rasio LTV
• Parameter likuidasi
• Fee
• Bagaimana cara menggunakan surplus buffer?
• Konfigurasi orakel

Shroom sebagian berperan sebagai lapisan likuiditas untuk Robinhood Chain.

Shroom tidak membuat DEX baru, tetapi langsung menyediakan seluruh likuiditas dengan token aslinya SHROOM dan memasangkan nya dengan sejumlah besar saham tertokenisasi.

Mereka mengenakan biaya kepada LP ini, dan protokol akan secara otomatis menginvestasikan kembali biaya tersebut untuk memperdalam likuiditas.

Visi akhirnya adalah menjadikan token SHROOM sebagai likuiditas milik protokol untuk semua saham yang ditokenisasi di Robinhood Chain.

Selain itu, pemegang SHROOM akan secara berkala menerima hadiah saham MU; tujuan akhirnya adalah mengalokasikan sebagian pendapatan protokol untuk merepembelian dan menghancurkan token SHROOM.

Stonkbroker adalah protokol yang sangat menarik dan saat ini sedang memiliki momentum yang kuat.

Intinya adalah 4.444 NFT ERC-6551. Setiap NFT seperti akun broker on-chain kecil yang memiliki dompet sendiri.

Akun broker ini telah dipreload dengan saham tertokenisasi yang dialokasikan secara acak, dan Anda juga dapat menggunakan NFT ini sebagai jaminan untuk meminjam dana.

Untuk mendapatkan lebih banyak saham, Anda perlu mengaktifkan sistem "clock in", yang memerlukan biaya aktivasi dengan token STONKBROKER.

Selain itu, STONKBROKER juga digunakan untuk:

• Perdagangkan Broker di Anvil
• Bayar biaya aktivasi
• Terlibat dalam ekosistem StonkBrokers
• Berikan likuiditas
• Berinteraksi dengan berbagai produk keuangan Clutch

Di atas itu, ada seluruh rangkaian produk.

• StonkBrokers: Dompet saham yang terikat NFT + token
• Anvil: NFT AMM / Perdagangan / Pinjaman
• Clock In: Hadiah saham tertokenisasi
• Kotak Simpanan Keamanan: LP Dikunci
• Broker Box: Mekanisme undian saham tertokenisasi / gacha
• Stonk Launcher: Platform peluncuran token
• Stonk Exchange: vDEX / Tempat Perdagangan
• Leverage Machine: Produk leverage

Saya tahu sebelumnya semuanya tentang saham dan DeFi, tapi tentu saja, kita juga perlu sedikit AI.

Orbio memungkinkan Anda memanggil model di OpenRouter dengan satu kunci API.

Di luar itu, yang lebih menarik adalah, Orbio bertindak seperti pasar perdagangan kuota AI, di mana kuota yang tidak terpakai dapat diperdagangkan dengan orang lain.

Namun, yang benar-benar membuat hal menjadi menarik adalah token ORBIO.

Holding ORBIO earns you AI credits.

Jika Anda memegang setidaknya 1.000 ORBIO, Anda akan membagi biaya yang dihasilkan dari perdagangan ORBIO. Setiap perdagangan ORBIO dikenakan biaya 1,5%, di mana 50% akan dikonversi menjadi kredit OpenRouter dan diberikan kepada pemegang yang memenuhi syarat.

Ini setara dengan 0,75% dari volume perdagangan yang menjadi kuota AI.

Artinya, orang-orang memperdagangkan ORBIO, menghasilkan biaya transaksi, 50% dari biaya tersebut menjadi kredit OpenRouter, dan pemegang ORBIO menerima kredit tersebut serta dapat menggunakannya untuk memanggil model apa pun di OpenRouter.

Ini adalah pasar perdagangan kuota, dilengkapi dengan token yang mengubah biaya perdagangan menjadi langganan kekuatan komputasi AI.

Gagasan Earn memungkinkan saham tertokenisasi Anda menghasilkan pendapatan. Anda dapat memegang saham sekaligus mendapatkan pendapatan tambahan dari posisi Anda.

Contoh dengan NVDA.

Earn memungkinkan Anda memasukkan NVDA dan USDG ke dalam rekening likuiditas terkelola. Protokol ini memiliki sistem cerdas yang selalu mengarahkan likuiditas ke kolam dengan imbal hasil tertinggi. Sambil Anda memegang saham, ia mengelola likuiditas untuk Anda dan membantu Anda mendapatkan penghasilan.

Pare agak mirip dengan pesaing Pendle, hanya saja berjalan di atas Robinhood Chain, dan yang dibaginya bukan token, melainkan saham yang ditokenisasi menjadi dua hal: saham itu sendiri, serta dividen masa depannya.

Bayangkan Anda memegang 1 token AAPL yang ditokenisasi. Biasanya, token saham ini dikemas bersama:

Exposure harga AAPL + exposure dividen

Sementara PARE memungkinkan Anda memisahkannya menjadi:

• pAAPL = saham itu sendiri
• yAAPL = Dividen masa depan

Keduanya dapat digabungkan kembali menjadi 1 token AAPL kapan saja.

Ini membuat strategi Anda lebih fleksibel. Mungkin Anda menginginkan eksposur saham dengan diskon, maka belilah pAAPL; mungkin Anda hanya menginginkan eksposur dividen, maka belilah yAAPL.

Agar sistem ini berjalan secara efisien, Pare memiliki sistem oracle unik yang secara mendasar membedakan antara dua skenario—“stock split” dan “dividend”—pada multiplier saham yang ditokenisasi.

Pada akhirnya, biaya yang dihasilkan protokol akan digunakan untuk merepurchasing dan membakar PARE, sehingga pemegang juga dapat menikmati keuntungan pertumbuhan protokol.

Semuanya lagi-lagi berkembang dengan kecepatan kilat, kami mungkin melewatkan beberapa aset menarik, jadi jangan marah pada kami, silakan tambahkan di bawah ini, dan kami akan memasukkannya di versi mendatang.

Yang paling penting, kami akhirnya kembali bersemangat. Tidak perlu lagi melempar dadu di meme coin yang dikendalikan oleh kelompok kecil. Melihat orang-orang kembali serius membuat sesuatu benar-benar menyegarkan.

Berapa lama ini akan bertahan? Hanya waktu yang bisa memberikan jawabannya. Namun sejauh ini, pengguna jelas terus mendambakan hal semacam ini, dan kerinduan ini tampaknya jauh dari terpenuhi.

Semoga perdagangan Anda berjalan lancar, lakukan riset sendiri, dan tetap perhatikan keamanan.

Catatan: blocmates bekerja sama dengan Plasma untuk menyusun analisis ini, seluruh konten didasarkan pada informasi dan dokumen publik. Harap lakukan riset sendiri (DYOR).