Palantir Technologies (PLTR) menghasilkan laporan kuartal kedua yang lebih kuat dari perkiraan dan meningkatkan panduan untuk seluruh tahun. Hasil tersebut mendorong PLTR naik lebih dari 7% dalam sesi perdagangan lanjutan Senin.
Perusahaan kecerdasan buatan dan analitik data menghasilkan pendapatan kuartalan sebesar $1,94 miliar, meningkat 93% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Laba yang disesuaikan mencapai $0,41 per saham, jauh di atas perkiraan sekitar $0,35 dari analis Wall Street.
Pertumbuhan Palantir Kembali Mempercepat
Perusahaan melampaui perkiraan pendapatan Wall Street sebesar $1,81 miliar, sekaligus mengungguli perkiraannya sendiri sekitar $1,80 miliar.
Ekspansi Palantir mendapat momentum lebih lanjut selama kuartal ini. Pendapatan sudah naik 85% year over year pada kuartal pertama, tetapi pertumbuhan mempercepat menjadi 93% pada periode pelaporan terbaru.
Kontribusi terkuat datang dari divisi komersial Palantir di AS. Pendapatan dari pelanggan bisnis Amerika melonjak 149% dari tahun sebelumnya menjadi $764 juta.
Pendapatan terkait pemerintah juga tetap kuat, naik 90% menjadi $809 juta. Kenaikan ini terjadi meskipun ada pengawasan politik berkelanjutan terhadap beberapa kontrak sektor publik Palantir.
Pertumbuhan cepat perusahaan disertai oleh peningkatan profitabilitas. Laba bersih GAAP mencapai $1,06 miliar, menghasilkan margin bersih sekitar 55%. Margin operasi yang disesuaikan naik menjadi 62%.
Skor Rule of 40 Palantir mencapai 155%, mencerminkan kombinasi pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas operasionalnya. Sebagai perbandingan, perusahaan perangkat lunak umumnya dianggap berkinerja kuat ketika ukuran ini melebihi 40%.
Aktivitas Kesepakatan Rekam Meningkatkan Daftar Tunggu
Palantir terus menarik komitmen pelanggan yang lebih besar selama kuartal ini. Perusahaan menandatangani 220 perjanjian dengan nilai senilai $1 juta atau lebih.
Nilai kontrak total di bisnis komersial AS mencapai rekor $2,13 miliar, naik 153% tahun ke tahun.
Nilai transaksi tersisa dalam divisi yang sama naik menjadi $6,24 miliar, lebih dari dua kali lipat angka yang dilaporkan setahun lalu. Meningkatnya backlog memberi Palantir pandangan yang lebih jelas tentang potensi penjualan masa depan seiring pelanggan secara bertahap memperluas dan mengimplementasikan kontrak mereka.
Peningkatan ini juga menunjukkan bahwa pertumbuhan saat ini Palantir tidak hanya didorong oleh permintaan jangka pendek. Pipeline kontrak yang lebih besar dapat mendukung pendapatan di luar kuartal terbaru, asalkan pelanggan melanjutkan penyebaran yang direncanakan.
Hasil Kuat Mendorong Peningkatan Panduan Lainnya
Manajemen menaikkan perkiraan pendapatan tahunan menjadi kisaran $8,15 miliar hingga $8,158 miliar. Proyeksi baru ini menunjukkan pertumbuhan sekitar 82% dan merepresentasikan peningkatan signifikan dari perkiraan sebelumnya sebesar sekitar $7,66 miliar.
Palantir sekarang memperkirakan pendapatan operasional yang disesuaikan sekitar $4,89 miliar. Angka tersebut berada di atas $4,51 miliar yang diproyeksikan para analis sebelum laporan ini.
Perusahaan juga meningkatkan panduan arus kas bebas yang disesuaikan menjadi antara $4,5 miliar dan $4,7 miliar.
Palantir mengaitkan prospek yang lebih kuat dengan meningkatnya permintaan akan sistem AI kedaulatan. Produk-produk ini memungkinkan perusahaan dan organisasi pemerintah untuk menggunakan kecerdasan buatan sambil mempertahankan kendali atas data sensitif, proses operasional, dan pengambilan keputusan internal.
Permintaan terhadap infrastruktur jenis ini meningkat seiring pelanggan mencari alternatif selain mengandalkan sepenuhnya pada platform AI eksternal. Hubungan yang sudah ada dari Palantir dengan pemerintah dan perusahaan besar menempatkan perusahaan ini dalam posisi kuat untuk memanfaatkan pergeseran ini.
PLTR Menguat tetapi Masih Jauh dari Puncaknya
Saham Palantir ditutup pada sesi reguler di $125,65, naik 2,1% sebelum pengumuman laba. Saham tersebut kemudian naik menjadi sekitar $135,12 dalam perdagangan setelah jam pasar.
Pasar opsi telah mengantisipasi reaksi tajam yang berpotensi terjadi, dengan harga yang memperhitungkan pergerakan sekitar 11% ke arah mana pun setelah laporan tersebut.
Meskipun ada kenaikan pasca-laporan laba, PLTR tetap jauh di bawah tertinggi tahunannya sebesar $207,52. Sebelum hasil terbaru, saham ini telah turun sekitar 31% sejak awal tahun karena investor meninjau kembali valuasi tinggi yang melekat pada perusahaan yang berfokus pada AI.
Debat sekarang berfokus pada apakah Palantir dapat mempertahankan laju pertumbuhan luar biasanya sambil mengubah pipeline kontrak yang terus membesar menjadi pendapatan dan arus kas yang dilaporkan.
Untuk kuartal ketiga, perusahaan memperkirakan pendapatan sekitar $2,16 miliar. Peningkatan berkelanjutan pada saham mungkin bergantung pada apakah pengeluaran pelanggan aktual berkembang cukup cepat untuk membenarkan ekspektasi jangka panjang pasar.