Lebih dari $126M USDT Dibekukan pada Tahun 2025: Bagaimana Mengurangi Risiko

Upaya penegakan kepatuhan di bidang stablecoin terus meningkat, Tether sebagai penerbit USDT, operasi pembekuan terhadap berbagai alamat telah mengetuk bel berisiko bagi industri. Pada tahun 2025, Tether secara kumulatif menambahkan 4163 alamat unik ke daftar hitam, skala dana yang dibekukan mencapai 1,26 miliar dolar AS, di mana 55,6% (698,42 juta dolar AS) dihancurkan, hanya 3,6% alamat daftar hitam yang berhasil diembunkan kembali pada tahun tersebut. Di balik data ini, terdapat perubahan mendalam dalam kerangka pengawasan stablecoin, yang juga mengajukan pertanyaan mendesak tentang respons risiko bagi semua pengguna USDT.

Kami menganalisis seluruh kejadian AddedBlackList (menambahkan daftar hitam), RemovedBlackList (menghapus daftar hitam), dan DestroyedBlackFunds (menghancurkan dana hitam) yang terkait dengan USDT di Ethereum (ERC20) dan Tron (TRC20) sepanjang tahun 2025, dan menemukan dua kesimpulan berikut.

1. Lebih dari setengah dari USDT yang dibekukan akhirnya dihancurkan secara permanen.yang dibekukan sepanjang tahun1.260 jutaDalam USDT dolar AS, Tether telah menghancurkan total698 jutaDolar AS, menyumbang 55,6 persen dari total nilai dana yang dibekukan. Data ini menunjukkan bahwa sebagian besar dana dalam daftar hitam terkait dengan kasus penyelidikan yang telah selesai, perlu dicatat bahwa dana yang dihancurkan biasanya akan dicetak kembali untuk korban atau lembaga penegak hukum.

2. Proporsi alamat yang dihapus dari daftar hitam relatif rendah.Pada tahun 2025, Tether secara total menambahkan 4163 alamat unik ke daftar hitam, sementara hanya 150 alamat (3,6%) yang dihapus dari daftar hitam pada tahun yang sama. Selain itu, 231 kejadian penghapusan alamat lainnya yang terjadi pada tahun 2025, semuanya melibatkan alamat yang sebelumnya sudah dimasukkan ke dalam daftar hitam sebelum tahun 2025. Ini berarti bahwa setelah alamat dimasukkan ke dalam daftar hitam Tether, kemungkinan besar alamat tersebut tidak akan berhasil dihapus lagi.

Dari data pembekuan pada tahun 2025, operasi daftar hitam Tether menunjukkan karakteristik struktural yang signifikan dan perubahan tren, memberikan dimensi referensi penting bagi pelaku pasar.

Pertama, perbedaan distribusi di rantai jelas, TRON menjadi kawasan berisiko tinggi.84,2% (3506 alamat) dari alamat yang dimasukkan ke dalam daftar hitam pada tahun 2025 berasal dari ekosistem TRC20 (Tron), yang sesuai dengan dana yang dibekukan sebesar 85,3 juta dolar AS, mencerminkan preferensi aktivitas ilegal terhadap rantai dengan biaya transaksi rendah dan kecepatan konfirmasi cepat; alamat ERC20 (Ethereum) meskipun hanya menyumbang 15,8% (657 alamat), tetapi rata-rata jumlah dana yang dibekukan per alamat mencapai 613.000 dolar AS, 2,5 kali lipat dari alamat TRC20, menunjukkan perhatian pengawasan terhadap dana besar di rantai Ethereum.

2025 Daftar Hitam USDT: Distribusi Rantai

Kedua, dimensi waktu menunjukkan puncak konsentrasi, dengan ciri penegakan hukum akhir pekan yang jelas.Juli menjadi puncak beku sepanjang tahun, dengan pembekuan 1.158 alamat dalam satu bulan, dana yang terkait mencapai 154 juta dolar AS, peningkatan ini sangat berkaitan dengan berlakunya UU GENIUS, operasi antiteror global bersama, dan faktor lainnya. Dalam distribusi mingguan, Sabtu adalah hari paling aktif untuk pembekuan (22,4%), sedangkan Minggu turun menjadi 2,1%, menunjukkan bahwa pemantauan kepatuhan harus mencakup seluruh waktu.

Jumlah pembekuan USDT bulanan per rantai pada tahun 2025

Akhirnya, tren jangka panjang terus memperketat, dan skala pembekuan meningkat dari tahun ke tahun.Pada periode 2023-2025, Tether telah mengunci total dana melebihi 3,29 miliar dolar AS, yang melibatkan 7.268 alamat. Pada awal 2026, Tether kembali mengunci dana sebesar 182 juta dolar AS dari 5 alamat TRON dalam satu kali tindakan, menunjukkan bahwa intensitas pengawasan akan semakin ditingkatkan, dan kepatuhan kini telah berubah dari "pilihan" menjadi "pertanyaan wajib".

Berdasarkan pernyataan resmi Tether, pengungkapan publik, dan praktik industri, tindakan pembekuan terutama berasal dari tiga skenario kepatuhan, dan semuanya berfokus pada persyaratan regulasi hukum dan pencegahan risiko.

Pertama adalah merespons permintaan lembaga penegak hukum, yang juga merupakan jalur pemicu utama alamat dibekukan.Tether saat ini telah membangun kerja sama mendalam dengan lebih dari 275 lembaga penegak hukum di 59 yurisdiksi global, memberikan fleksibilitas yang tinggi dalam operasi pembekuan—pembekuan alamat yang relevan dapat dilakukan hanya dengan permintaan verifikasi dari lembaga penegak hukum mitra, tanpa perlu perintah pengadilan resmi; dalam keadaan darurat, bahkan tindakan pembekuan dapat diambil terlebih dahulu berdasarkan pemberitahuan email non-formal. Berdasarkan statistik, selama tiga tahun terakhir Tether telah menangani lebih dari 900 permintaan pembekuan dari penegak hukum, di mana lebih dari 50% permintaan berasal dari lembaga-lembaga di Amerika Serikat, menunjukkan konsentrasi tinggi kebutuhan penegakan hukum di wilayah Eropa dan Amerika.

Kedua, secara proaktif menerapkan persyaratan kepatuhan sanksi dan menjalankan kewajiban pengawasan internasional.Sejak Desember 2023, Tether secara resmi meluncurkan mekanisme pemindaian sanksi aktif. Untuk semua alamat yang muncul dalam daftar Warga Negara Khusus (SDN) dari OFAC (Kantor Pengendalian Aset Asing AS), Tether akan secara aktif melakukan pembekuan tanpa memerlukan intervensi dari lembaga eksternal. Pada tahap awal kebijakan ini diterapkan, Tether dengan cepat menyelesaikan pembekuan massal terhadap 161 alamat dalam daftar tersebut, sepenuhnya menunjukkan komitmen mereka terhadap penerapan ketat aturan sanksi internasional dan penegakan kepatuhan.

Ketiga, mengandalkan intelijen blockchain untuk melakukan pencegahan risiko secara proaktif.Dengan bekerja sama dalam tingkat yang dalam dengan Unit Gabungan T3 Perbuatan Ilegal Keuangan, Tether dapat memeriksa dan membekukan alamat terkait yang terlibat dalam berbagai aktivitas keuangan ilegal seperti serangan peretasan, penipuan telekomunikasi, pendanaan teror, dan lainnya, bahkan sebagian operasi pembekuan dilakukan lebih awal sebelum permintaan penegakan hukum resmi, mencapai pencegahan risiko secara proaktif. Hingga Oktober 2025, unit gabungan ini telah berhasil membekukan lebih dari 300 juta dolar AS aset terkait ilegal di 23 yurisdiksi hukum global, secara efektif mengendalikan penyebaran dana ilegal.

Dihadapkan pada risiko pembekuan yang terus meningkat, responsif pasif sudah tidak dapat berkelanjutan, perlu membangun sistem pencegahan proaktif melalui alat KYT (Kenali Transaksi Anda) yang profesional. BlockSec Phalcon Compliance, dengan kenyamanan ekstrem dan kemampuan kontrol risiko yang akurat, menyediakan solusi efisien bagi pelaku pasar.

Pemeriksaan akurat sebelumnya, hindari risiko sumber.Pemindaian menyeluruh terhadap alamat counterparty sebelum transaksi adalah garis pertahanan pertama dalam pencegahan pembekuan. Phalcon Compliance mendukung pemindaian instan tanpa perlu mendaftar akun, cukup masukkan alamat atau hash transaksi untuk mendapatkan skor risiko, tidak hanya mencakup daftar hitam Tether, tetapi juga dapat terhubung dengan daftar sanksi OFAC, alamat penipuan yang diketahui, node layanan pencampur uang, dan lebih dari 4 juta alamat label lainnya, mampu mengidentifikasi risiko secara menyeluruh di lebih dari 20 blockchain, jauh melampaui pemeriksaan dasar tradisional yang hanya meninjau status kontrak.

Pemantauan real-time selama kejadian, melacak risiko dinamis.Pemeriksaan statis tunggal tidak mampu mengatasi perubahan dinamis risiko alamat, 33,7% alamat daftar hitam memiliki saldo nol saat dibekukan, yaitu risiko terungkap setelah transaksi selesai. Fungsi pemantauan real-time Phalcon Compliance dapat melacak aliran dana multi-hop, memproses 500+ transaksi per detik, menganalisis 200+ sinyal risiko, ketika tingkat risiko alamat lawan transaksi berubah (seperti terkait entitas sanksi), akan mengirimkan peringatan melalui berbagai saluran, membantu memutus transaksi berisiko secara tepat waktu.

Meninggalkan jejak kepatuhan setelah kejadian, memperkuat dasar penanganan.Platform mendukung pembuatan laporan transaksi mencurigakan (STR) yang sesuai dengan standar FATF hanya dengan satu klik, sesuai dengan persyaratan regulasi di lebih dari 27 yurisdiksi, serta mencatat secara lengkap proses pemeriksaan, pemantauan, dan penanganan. Rekam jejak kepatuhan ini akan menjadi bukti kunci ketika menghadapi pemeriksaan regulasi atau banding pembekuan yang tidak tepat, secara signifikan meningkatkan efisiensi penyelesaian masalah.

Dibandingkan operasi kompleks untuk mengecek status kontrak melalui browser blockchain, Phalcon Compliance menyediakan metode verifikasi status pembekuan yang lebih mudah dan menyeluruh, sekaligus memperhatikan profesionalisme dan kemudahan penggunaan.

Alur operasi minimalis, hasil dalam hitungan detik.Pengguna tidak perlu belajar metode kueri fungsi kontrak, cukup kunjungi halaman produk Phalcon Compliance, masukkan alamat dompet yang ingin dikueri, dan dengan cepat dapatkan hasil apakah alamat tersebut masuk daftar hitam Tether, sekaligus menampilkan risiko yang terkait dengan alamat tersebut secara bersamaan (seperti apakah alamat tersebut tercantum dalam daftar sanksi atau memiliki transaksi dana dengan alamat aktivitas ilegal), tidak hanya memberi tahu "apakah dibekukan", tetapi juga menjelaskan "alasan risiko".

Cakupan rantai ganda, verifikasi tanpa sudut mati.Baik dompet dalam format TRC20 maupun ERC20, semuanya dapat diverifikasi melalui platform, menghindari kehilangan informasi pencarian akibat perbedaan rantai. Platform memiliki kecepatan respons API dalam milidetik, memastikan pengambilan keputusan cepat dalam situasi darurat, sekaligus mendukung fungsi pencarian massal, sesuai dengan kebutuhan kepatuhan transaksi massal tingkat perusahaan.

Jika alamat secara tidak sengaja dimasukkan ke dalam daftar hitam, perlu memanfaatkan periode penundaan investigasi sebelum dana dihancurkan untuk merespons secara aktif, sekaligus mengandalkan catatan kepatuhan untuk memaksimalkan tingkat keberhasilan banding.

Langkah pertama, konfirmasi status pembekuan dan alasan terkait.Melalui verifikasi status pembekuan oleh Phalcon Compliance, sekaligus mengatur ulang catatan transaksi, jelaslah apakah terkait alamat pihak lawan, apakah sumber dana sah, dan informasi kunci lainnya, untuk menghindari mengajukan banding secara sembarangan karena alasan yang tidak jelas. Perlu diperhatikan bahwa pembekuan (addBlackList) dan penghancuran (destroyBlackFunds) adalah dua langkah operasi, yang pertama adalah penguncian sementara, yang kedua adalah penanganan permanen, dan banding harus selesai sebelum penghancuran.

Langkah kedua, mengajukan banding melalui berbagai saluran.Lebih dahulu ajukan permohonan melalui saluran resmi Tether, kunjungi halaman kontak situs web resmi Tether (https://cs.tether.to), sertakan alamat yang dibekukan, riwayat transaksi lengkap, bukti sumber dana yang sah, dan bahan-bahan lainnya; jika terkait investigasi lembaga penegak hukum, Anda dapat menghubungi lembaga yang bersangkutan untuk menjelaskan situasi, lembaga tersebut akan mengkoordinasikan Tether untuk mencairkan beku, ini adalah jalur utama dari 150 alamat yang berhasil dicairkan pada tahun 2025. Jika diperlukan, Anda dapat merekrut pengacara yang memiliki pengalaman menangani penyitaan aset kripto, untuk melindungi hak Anda melalui jalur hukum.

Tahap ketiga, memperkuat daya saing berdasarkan catatan kepatuhan.Ajukan laporan pemeriksaan alamat, log pemantauan transaksi, dan dokumen kepatuhan lainnya yang dihasilkan oleh Phalcon Compliance untuk membuktikan bahwa kewajiban due diligence telah dipenuhi secara memadai. Jika pembekuan terjadi secara salah, hal ini dapat secara signifikan meningkatkan peluang pembatalan pembekuan. Bersikap waspada terhadap tindakan penipuan; setiap pernyataan yang mengklaim dapat "membobol kontrak untuk mencairkan" adalah penipuan. Daftar hitam hanya dapat disesuaikan oleh tim tata kelola multi-tanda tangan Tether.

Dengan penerapan UU GENIUS, penerbit stablecoin dimasukkan ke dalam lingkup pengawasan "lembaga keuangan", tenggat waktu kepatuhan menyeluruh sebelum pertengahan 2028 telah ditetapkan, operasi daftar hitam Tether kemungkinan besar terus ditingkatkan. Bagi pasar, membangun sistem kepatuhan proaktif berdasarkan alat KYT profesional bukan hanya sarana penting untuk pencegahan risiko, tetapi juga daya saing inti yang sesuai dengan pola industri baru. BlockSec Phalcon Compliance menyediakan solusi kepatuhan dengan ambang batas rendah melalui pengalaman minimalis, pengendalian risiko akurat, dan penentuan harga fleksibel, membantu bergerak maju secara stabil di tengah gelombang peningkatan regulasi.