Wawasan Utama
- Analis Raymond James meningkatkan target harga saham NVIDIA menjadi $323.
- Analis mencatat bahwa perkiraan pendapatan $2 triliun terlalu konservatif.
- Analis lain yang memantau perusahaan memiliki pandangan bullish, dengan target konsensus sebesar $275.
Saham NVIDIA turun selama tiga hari berturut-turut, bahkan setelah seorang analis senior di Raymond James meningkatkan rekomendasinya dan menaikkan targetnya menjadi $323, naik 80% dari level saat ini. NVDA turun ke $177, turun sekitar 16% dari tertinggi sepanjang masa.
Raymond James Menaikkan Saham NVIDIA menjadi $323
Analis Wall Street masih optimis terhadap saham NVDA setelah GPU Tech Conference (GTC), di mana manajemen memperkirakan $1 triliun dalam pendapatan hingga 2028 di tengah meningkatnya permintaan untuk GPU-nya.
Dalam catatan penelitian, analis Raymond James Simon Leopold meningkatkan prospek saham tersebut menjadi strong buy.
Dia meningkatkan targetnya menjadi $323, naik 80% dari level saat ini, mencatat bahwa target penjualan chip $1 triliun sangat konservatif. Akibatnya, ia memperkirakan total penjualan akan mencapai $1,2 triliun untuk Vera Rubin Ulta dan Groq LPX.
Analis-analis utama lainnya baru-baru ini meningkatkan perkiraan mereka untuk saham NVIDIA. Sebagai contoh, William Stein, seorang analis di Truist, meningkatkan harga target dari $283 menjadi $287. Sebagian besar analis memiliki harga target di atas $230, dengan harga target konsensus sebesar $275.
Pertumbuhan Pendapatan Kuat dan Valuasi
Para analis ini menunjukkan pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas perusahaan seiring terus diluncurkannya produk-produk baru. Data yang dikumpulkan oleh Yahoo Finance menunjukkan bahwa perusahaan akan melaporkan pendapatan sebesar $78,50 miliar pada kuartal ini, naik 78% dari kuartal pertama tahun lalu. Sebaliknya, menurut FactSet, para analis memperkirakan pertumbuhan laba S&P 500 akan sebesar 11,6%.
Pertumbuhan laba NVIDIA juga berlanjut, dengan rata-rata laba per saham (EPS) diperkirakan sebesar $1,78, naik 119% YoY. Tingkat pertumbuhan ini menjadikannya salah satu perusahaan dengan pertumbuhan tercepat di Amerika Serikat.
Namun, meskipun ada perkiraan ini, NVIDIA diperdagangkan sebagai value stock. Sebagai contoh, perusahaan ini diperdagangkan dengan kelipatan laba maju sebesar 21,38, lebih rendah daripada indeks S&P 500, yang memiliki kelipatan 23.
NVIDIA memiliki beberapa katalis pertumbuhan besar. Sebagai contoh, dalam pernyataan minggu ini, Elon Musk mencatat bahwa AI SpaceX akan terus menghabiskan miliaran dolar per tahun untuk membeli chip dari NVIDIA. Ini meskipun Tesla kini membangun chipnya sendiri bersama Samsung, perusahaan asal Korea Selatan.
Perusahaan lain sedang merencanakan peningkatan pengeluaran mereka. Dalam pernyataan minggu ini, Meta Platforms mencapai kesepakatan senilai $27 miliar dengan Nebius. Kesepakatan ini akan secara eksklusif menggunakan chip NVIDIA meskipun Meta terus membangun chip ASIC miliknya.
Perusahaan-perusahaan seperti Microsoft, CoreWeave, dan IREN berencana menghabiskan miliaran dolar dalam beberapa tahun mendatang, dengan sebagian besar dana mengalir langsung ke NVIDIA.
Perusahaan juga sedang mengembangkan produk tambahan untuk meningkatkan penjualan, termasuk CPU mendatangnya, yang akan menempatkannya langsung bersaing dengan nama-nama terkemuka seperti AMD dan Intel.
Ini juga memberikan tekanan lebih besar pada pemerintahan Donald Trump untuk mengizinkan pengiriman chip ke Tiongkok, pasar terbesar di industri ini.
Analisis Harga Saham NVDA
Grafik tiga hari menunjukkan bahwa harga saham NVDA menyentuh titik terendah di $86,20 pada April tahun lalu ketika Trump mengumumkan tarif timbal baliknya. Kemudian, harga mulai melonjak kuat hingga mencapai rekor tertinggi di $212.
Namun, terbaru, saham ini telah menarik diri dan bergerak datar selama lebih dari tiga bulan. Saham ini tetap berada dalam kisaran sempit $171 hingga $196, meskipun telah merilis dua hasil yang kuat selama periode ini.
Average True Range (ATR) telah mundur dari 13 pada November menjadi 10 hari ini, tanda bahwa volatilitasnya turun.
Oleh karena itu, saham NVDA kemungkinan akan tetap berada dalam kisaran saat ini dalam beberapa minggu mendatang, lalu memulihkan kembali, berpotensi mencapai level tertinggi sepanjang masa dan lebih tinggi lagi. Gerakan ini akan dikonfirmasi jika harga menembus batas atas saluran di $196.
Di sisi lain, penurunan di bawah batas bawah saluran di $171 akan membatalkan teori bullish dan menandakan penurunan lebih lanjut.
Pos NVIDIA Stock Analysis as Wall Street Bank Sees a 80% Jump muncul pertama kali di The Market Periodical.