Pesan BlockBeats, 5 Juni, semalam hingga pagi ini, lembaga riset dan investasi terkemuka SemiAnalysis merilis laporan riset yang menunjukkan bahwa cluster server AI generasi berikutnya dari NVIDIA, Rubin NVL72, akan membuat penyesuaian besar pada konfigurasi memori, dengan kapasitas per kabinet turun dari rencana awal 55TB menjadi 28TB. Selain itu, sebagian besar sistem Rubin akan menggunakan modul SOCAMM 96GB, bukan modul 192GB seperti yang direncanakan sebelumnya. Laporan ini memicu gejolak besar di pasar, dengan美光 menutup perdagangan turun 7,7%, dan SK Hynix dari Korea membuka perdagangan anjlok 8,32%.
Untuk ini, pandangan pasar secara umum hati-hati optimis, menilai bahwa pasar mengalami reaksi berlebihan.
KOL pasar saham AS, Herman Jin, menyatakan bahwa alasan utama pengurangan memori adalah pasokan yang tidak mencukupi, bukan penurunan permintaan. Solusi switch NVIDIA juga mungkin menghadapi berita negatif serupa. Ia kembali menekankan bahwa permintaan di sisi model adalah indikator kunci untuk menentukan apakah gelombang AI akan berakhir.
Ada pandangan lain yang menunjukkan bahwa langkah selanjutnya bagi pasar adalah memperhatikan apakah langkah pengurangan memori hanya bersifat sementara. Selain itu, ketika memori sistem yang digunakan untuk menampung konteks besar (KV Cache) di sisi CPU berkurang, bottleneck daya komputasi GPU tak terhindarkan akan beralih ke sisi SSD dan koneksi, sehingga CSP perlu membeli lebih banyak SSD berkinerja tinggi atau mengadopsi solusi koneksi dalam rak yang lebih tinggi performanya, yang menguntungkan perusahaan NAND seperti KIOXIA, SanDisk, serta perusahaan koneksi optik LITE, Marvell (MRVL), dan Corning.