Menurut riset Chaoxiang, laporan cepat Goldman Sachs tanggal 26 Agustus menunjukkan bahwa pendapatan NVIDIA kuartal kedua mencapai $96,2 miliar, melebihi perkiraan Goldman Sachs sebesar 3,4% dan konsensus pasar sebesar 4,2%; pendapatan pusat data sebesar $89 miliar, masing-masing melebihi 2,9% dan 3,6%; laba per saham sebesar $2,22, masing-masing melebihi 4,9% dan 6,1%; marjin kotor 75,0% sesuai ekspektasi. Panduan pendapatan kuartal ketiga berada di titik tengah $108 miliar, meningkat 14% secara kuartalan dan sekitar 90% secara tahunan, lebih tinggi dari konsensus pasar sebesar $105,4 miliar, tetapi sedikit di bawah perkiraan Goldman Sachs sebesar $110,7 miliar. Panduan marjin kotor sebesar 74,0% sedikit di bawah ekspektasi 74,9%. Goldman Sachs tetap mempertahankan peringkat "Beli" dengan harga target $285, yang menawarkan ruang kenaikan 34% dibanding harga saham saat ini, namun memperkirakan saham akan bergerak dalam rentang setelah rilis laporan karena ekspektasi optimis telah sepenuhnya diserap oleh pasar setelah vendor skala sangat besar menaikkan belanja modal. Panduan marjin kotor kuartal ketiga lebih rendah sekitar 90 basis poin dari ekspektasi pasar, terutama karena biaya awal peningkatan arsitektur GPU Blackwell generasi baru. Goldman Sachs percaya bahwa tiga isu—ruang peningkatan target pendapatan akumulatif pusat data sebesar $1 triliun, struktur platform pembiayaan $500 miliar, dan tren marjin kotor pada paruh kedua 2026 dan 2027—lebih penting daripada kinerja itu sendiri dalam panggilan laporan. Panduan kuat ini memvalidasi ketahanan pengeluaran AI, yang paling menguntungkan bagi sektor semikonduktor digital seperti Broadcom, AMD, Marvell, ARM, dan Intel.
Pendapatan NVIDIA Q2 Melampaui Ekspektasi, Panduan Q3 Melebihi Konsensus Pasar
TechFlowBagikan
Ringkasan
Pendapatan Q2 NVIDIA mencapai $96,2 miliar, melampaui tren pasar dan perkiraan sendiri. Pendapatan pusat data mencapai $89 miliar dengan margin kotor 75,0%. Untuk Q3, perusahaan memperkirakan titik tengah sebesar $108 miliar, naik 14% dari Q2 dan 90% year-over-year. Ini melampaui proyeksi pasar sebesar $105,4 miliar tetapi belum mencapai perkiraan Goldman Sachs sebesar $110,7 miliar. Perusahaan tetap memberikan peringkat beli dengan target harga $285.
Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini.
Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.