Nvidia, perusahaan yang membangun kekayaannya berdasarkan prosesor grafis, kini masuk ke pasar CPU dengan ambisi yang seharusnya membuat Intel dan AMD merasa sangat tidak nyaman.
Perusahaan memproyeksikan pendapatan CPU mandiri sekitar $20 miliar pada tahun 2026. Sebagai konteks, itu hampir sebesar seluruh pendapatan tahunan AMD.
Strategi pemisahan
Strategi ini berfokus pada dua keluarga chip. Grace CPU, yang sudah dikirimkan, dan Vera CPU yang akan datang, yang diharapkan dapat menjadi daya penggerak server hanya berbasis CPU mulai tahun 2027. Keduanya dibangun di atas arsitektur Arm, menempatkan Nvidia sebagai pesaing langsung terhadap pemain x86 yang telah mendominasi komputasi pusat data selama beberapa dekade.
Kemitraan bertahun-tahun dengan Meta adalah sinyal paling jelas tentang ke mana arah ini menuju. Kesepakatan ini mencakup penerapan CPU Grace mandiri dan rencana untuk server hanya berbasis CPU Vera.
Latar belakang triliunan dolar
CEO Jensen Huang memperkirakan permintaan komputasi AI kumulatif mencapai $1 triliun dari tahun 2025 hingga 2027. Angka tersebut dinaikkan dari perkiraan sebelumnya sebesar $500 miliar.
Pendapatan fiskal Nvidia tahun 2026 mencapai $215,9 miliar, meningkat 65% secara tahunan. Sebagian besar pertumbuhan tersebut berasal dari sistem AI pusat data.
Beberapa analis bahkan berpendapat bahwa kemitraan dengan Meta bisa memicu "supersiklus CPU," yang didorong oleh meningkatnya permintaan akan prosesor pusat data diskret.
Mengapa hal ini penting bagi investor dan pasar yang lebih luas
Bagi Intel, ini adalah ancaman eksistensial yang ditambahkan pada ancaman eksistensial yang sudah ada. Intel telah kehilangan pangsa pasar pusat data kepada AMD selama bertahun-tahun, dan sekarang Nvidia memasuki arena dengan alternatif berbasis Arm yang membawa nama merek terkuat dalam komputasi AI.
AMD telah menjadi tantangan gigih yang memperoleh pangsa pasar di CPU pusat data dengan lini EPYC-nya, tetapi kehadiran Nvidia berarti AMD kini berperang di dua front: mempertahankan pangsa pasar GPU melawan dominasi Nvidia sambil secara bersamaan melindungi keuntungan CPU-nya dari serangan baru Nvidia.
Risiko yang perlu diawasi adalah eksekusi. Nvidia belum pernah menjadi perusahaan CPU utama, dan memperluas bisnis prosesor hingga menghasilkan pendapatan $20 miliar memerlukan kapasitas manufaktur, keandalan rantai pasokan, dan hubungan penjualan perusahaan yang berbeda secara signifikan dari strategi GPU-nya. Taruhan pada arsitektur Arm juga membawa risiko platform: meskipun chip pusat data berbasis Arm telah mendapat popularitas (Amazon’s Graviton menjadi contoh utama), x86 masih menguasai sebagian besar infrastruktur server yang terpasang.