Nvidia baru saja mengatakan kepada dunia bahwa mereka melihat pasar yang dapat dituju senilai $200 miliar untuk CPU. Dan ya, angka tersebut mencakup Tiongkok.
CEO Jensen Huang mengonfirmasi angka tersebut selama interaksi dengan media di Taipei pada 23 Mei, menjadikannya sebagai peluang jangka panjang untuk arsitektur CPU Vera yang baru diluncurkan oleh Nvidia.
CPU Vera dan target $20 miliar pada 2026
Arsitektur Vera CPU diperkenalkan selama panggilan pendapatan kuartal pertama tahun fiskal 2027 Nvidia pada awal minggu itu. Ini mewakili upaya pertama Nvidia yang sungguh-sungguh untuk merebut pangsa pasar CPU yang signifikan, segmen yang secara historis dikuasai oleh Intel dan AMD.
Nvidia memperkirakan pendapatan CPU mandiri hampir $20 miliar pada 2026, didorong oleh kemitraan dengan hyperscaler dan produsen sistem utama.
Laporan laba yang mendahului komentar Huang di Taipei menggambarkan perusahaan yang beroperasi secara optimal. Nvidia mencatat pendapatan Q1 FY27 rekor sebesar $81,6 miliar, meningkat 85% secara tahunan. Pendapatan pusat data saja mencapai $75,2 miliar, menyumbang sebagian besar dari total penjualan.
Pertanyaan tentang Tiongkok
Kontrol ekspor AS saat ini membatasi pengiriman chip AI canggih ke Tiongkok, dan panduan pendapatan jangka pendek Nvidia sendiri mengecualikan penjualan GPU AI terkait Tiongkok tertentu karena pembatasan tersebut. Perusahaan secara langsung mengakui hal ini dalam materi laporan keuangan nya.
Huang menyatakan optimis tentang potensi penjualan chip H200 kepada pelanggan Tiongkok jika lisensi diberikan dan pembatasan akhirnya dilonggarkan.
Termasuk Tiongkok dalam TAM CPU jangka panjang mengikuti logika yang sama. Huang tidak mengatakan bahwa Nvidia akan menjual chip Vera kepada pelanggan Tiongkok pada kuartal depan. Ia mengatakan bahwa dalam jangka waktu multi-tahun, Tiongkok mewakili bagian signifikan dari permintaan CPU global, dan Nvidia berniat untuk bersiap menghadapi pasar tersebut jika dan ketika akses terbuka.
Apa artinya ini bagi para investor dan lanskap kompetitif
Upaya Nvidia memasuki pasar CPU secara mendasar mengubah dinamika persaingan di industri semikonduktor. Intel telah menjadi pembuat CPU dominan selama beberapa dekade, meskipun menghadapi tekanan yang terus meningkat dari AMD dan, lebih baru-baru ini, dari desain berbasis Arm yang digunakan oleh perusahaan seperti Amazon dan Apple.
Pendapatan CPU tahun 2026 yang diharapkan mendekati $20 miliar, jika tercapai, akan menjadikan Nvidia sebagai vendor CPU kelas atas pada dasarnya dalam semalam. Angka tersebut saja akan mewakili sebagian signifikan dari seluruh pasar CPU server, dan berasal dari lini produk yang belum ada satu tahun lalu.
Dimensi Tiongkok menambahkan lapisan opsi yang sulit dihargai. Jika kendali ekspor dilonggarkan, Nvidia dapat melihat peningkatan pendapatan signifikan dari pasar yang saat ini sebagian besar tidak dapat diaksesnya. Jika kendali diperketat lebih lanjut, angka TAM $200 miliar menjadi lebih bersifat teoretis daripada praktis, setidaknya untuk masa mendatang.