Nvidia baru saja memberi tahu industri chip bahwa perusahaan ini akan menargetkan semua hal. Perusahaan memproyeksikan pasar yang dapat ditargetkan senilai $200 miliar untuk CPU, segmen yang belum pernah secara serius mereka persaingkan, dan CEO Jensen Huang mengonfirmasi bahwa perkiraan tersebut mencakup permintaan yang diantisipasi dari Tiongkok.
Bagian terakhir itu sangat menarik mengingat pembatasan ekspor pemerintah AS yang sedang berlangsung terhadap chip AI canggih ke Tiongkok. Nvidia pada dasarnya mengatakan: kami melihat hambatan geopolitik ini, dan kami tetap memperhitungkan pendapatan tersebut dalam proyeksi kami.
Permainan Vera: dirancang khusus untuk AI agen
Di pusat dorongan ini adalah Vera, CPU baru Nvidia yang diluncurkan pada Maret 2026. Perusahaan menggambarkannya sebagai "CPU pertama di dunia, dirancang khusus untuk AI agen."
Nvidia memproyeksikan pendapatan CPU mandiri hampir $20 miliar untuk tahun fiskal saat ini. Itu bukan aspirasi jangka panjang. Itu adalah uang yang diharapkan perusahaan akan masuk sekarang.
Pengiriman Vera awal telah dikirimkan kepada beberapa nama terbesar di bidang AI: Anthropic, OpenAI, dan Oracle.
Latar belakang pendapatan: $81,6 miliar dan terus bertambah
Nvidia melaporkan pendapatan sebesar $81,6 miliar untuk kuartal tersebut, meningkat 85% secara tahunan. Penjualan pusat data menyumbang $75,2 miliar dari total tersebut.
Nvidia memperkirakan pendapatan Q2 akan mencapai $91 miliar. Panduan tersebut tidak mencakup pendapatan komputasi pusat data China.
Perkiraan TAM CPU sebesar $200 miliar, bagaimanapun, mencakup Tiongkok. Huang mengonfirmasi hal ini pada 23 Mei 2026, dengan membuat perbedaan jelas antara panduan pendapatan jangka pendek perusahaan dan ukuran pasar jangka panjang untuk peluang CPU.
Mengapa hal ini penting bagi lanskap kompetitif
Selama beberapa dekade terakhir, pasar CPU telah menjadi persaingan antara Intel dan AMD. Nvidia mendominasi GPU dan puas membiarkan pihak lain menangani sisi pemrosesan umum.
Langkah Nvidia ke dalam CPU bukanlah strategi diversifikasi dalam arti tradisional. Ini adalah strategi integrasi vertikal. Perusahaan sudah mengendalikan lapisan GPU dari infrastruktur AI. Dengan menambahkan CPU yang dirancang khusus, Nvidia dapat menawarkan stack AI lengkap: GPU untuk pelatihan dan inferensi, dan sekarang CPU untuk mengoordinasikan agen AI yang berjalan di atas model-model tersebut.
Dimensi Tiongkok menambahkan lapisan kompleksitas. Memasukkan permintaan Tiongkok dalam perkiraan TAM senilai $200 miliar sambil secara bersamaan mengecualikan Tiongkok dari panduan pendapatan jangka pendek menunjukkan bahwa Nvidia memperkirakan bahwa pembatasan ekspor pada akhirnya akan dilonggarkan, atau bahwa mereka dapat mengembangkan produk yang sesuai yang tetap melayani pasar tersebut.