Analis Seaport Research Partners, Jay Goldberg, memperkirakan bahwa hanya 30 gigawatt dari kapasitas pusat data AI sebesar 55 gigawatt yang diumumkan untuk tahun 2027 yang akan terwujud, lapor Barron's pada hari Jumat. Proyeksi ini menyiratkan potensi kekurangan 45% tahun depan, yang mengancam permintaan masa depan untuk chip Nvidia. Goldberg tetap memberikan peringkat Jual pada Nvidia dan target harga $180, sekitar 15% di bawah harga penutupan Kamis. Goldberg mengidentifikasi kekurangan listrik, turbin gas, dan koneksi listrik sebagai hambatan utama.
Microsoft baru saja menarik diri dari proyek pusat data Nscale yang didukung Nvidia di Inggris setelah koneksi listrik yang diharapkan ditunda hingga tahun 2030-an. Fasilitas yang direncanakan akan menampung lebih dari 23.000 GPU Nvidia. Amazon juga mengalami kesulitan serupa, sehingga beberapa server Nvidia tetap disimpan di gudang hingga pusat data memiliki listrik yang cukup untuk menjalankan server-server tersebut.
Nvidia juga memberikan pembiayaan kepada beberapa calon pelanggan chip. Goldberg berpendapat bahwa investasi, pinjaman, dan jaminan kredit secara efektif memberikan diskon pada chip Nvidia, mendukung penjualan tanpa penurunan harga resmi. Goldberg percaya bahwa Nvidia lebih memilih 200 pelanggan kecil yang bergantung pada Nvidia daripada mengandalkan tiga raksasa teknologi besar. Penyedia cloud kecil, termasuk CoreWeave dan Nebius Group, memerlukan pembiayaan besar untuk terus membeli chip Nvidia. Kesulitan keuangan pada penyedia-penyedia tersebut dapat melemahkan penjualan Nvidia dan memberikan tekanan pada margin Nvidia.
Nvidia memiliki komitmen pasokan dan kapasitas senilai $279 miliar per 26 Juli, lebih dari dua kali lipat dari $119 miliar yang tercatat pada kuartal sebelumnya. Nvidia juga mengungkapkan komitmen layanan cloud senilai $36 miliar kepada penyedia yang membeli perangkat keras Nvidia. Nvidia memperingatkan dalam laporan kuartalan terbaru bahwa kekurangan infrastruktur dapat menunda pembelian chip dan mengurangi pendapatan. Beberapa komitmen pasokan dapat disesuaikan atau dibatalkan.
Namun, perusahaan riset SemiAnalysis mengidentifikasi lebih dari 24 gigawatt yang sudah berada pada tahap konstruksi lanjutan di 40 kampus. Para peneliti SemiAnalysis menulis pada hari Senin bahwa situs-situs sangat besar sedang dibangun dan banyak yang tetap sesuai jadwal. Penundaan konstruksi tidak secara otomatis menggagalkan penjualan untuk Nvidia. Chip dapat dialihkan ke pelanggan yang memiliki listrik tersedia. Goldberg memperkirakan Nvidia akan mencapai penjualan rekor hingga awal 2027, tetapi Goldberg percaya risiko akan meningkat selama tahun berikutnya.
Peluang Polymarket bahwa Nvidia akan berakhir di tahun 2026 sebagai perusahaan paling berharga di dunia turun dari di atas 80% awal bulan ini menjadi 56% pada Jumat pagi. Peluang Apple naik menjadi 41% dalam snapshot tersebut. Saham Nvidia ditutup pada Kamis di $212,21, penurunan 4,4%.
Nvidia Menghadapi Kekurangan 45% dalam Rencana Kapasitas Pusat Data 2027
BenzingaBagikan
Ringkasan
Investor nilai di kripto sedang memantau risiko utama, karena analis Seaport Research Jay Goldberg memperkirakan hanya 30 gigawatt dari kapasitas pusat data AI yang direncanakan sebesar 55 gigawatt untuk tahun 2027 yang akan dibangun, dengan kekurangan sebesar 45%. Kelangkaan listrik, turbin gas, dan koneksi listrik menghambat kemajuan. Microsoft baru-baru ini membatalkan proyek pusat data di Inggris karena keterlambatan jaringan, dan Amazon menghadapi hambatan serupa. Nvidia melaporkan komitmen pasokan sebesar $279 miliar per 26 Juli, naik dari $119 miliar pada kuartal sebelumnya. Analis teknikal kripto menyoroti bahwa meskipun 24 gigawatt sudah dalam pembangunan, permintaan chip Nvidia mungkin melemah setelah awal 2027 seiring meningkatnya hambatan.
Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini.
Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.