Pesan dari BlockBeats, pada 30 Juli, NH Investment & Securities tetap mempertahankan peringkat "Beli" untuk SK Hynix, tetapi menurunkan harga target dari 4,1 juta won menjadi 3,4 juta won. Mengingat jadwal pengiriman HBM4 dan kecepatan adopsi perjanjian jangka panjang (LTA) yang lebih cepat dari perkiraan, dilakukan penyesuaian konservatif terhadap perkiraan laba tahun 2027 hingga 2028. Meskipun demikian, fokus utama tetap pada tingkat laba berkelanjutan yang dihasilkan dari implementasi LTA, bukan siklus penurunan industri. Saat ini, pasar masih memiliki keraguan tinggi terhadap efektivitas perjanjian jangka panjang, sehingga masih memerlukan waktu untuk verifikasi. Setelah efektivitas LTA dikonfirmasi oleh pasar, diprediksi akan mendorong penilaian ulang valuasi perusahaan. Sementara itu, meskipun kemampuan perusahaan dalam menciptakan kas jelas meningkat, belum ada kerangka pengembalian bagi pemegang saham yang jelas, yang tetap menjadi hal yang mengecewakan. Jika perusahaan dapat memberikan panduan alokasi modal yang jelas, hal ini akan menjadi katalis penting untuk mendorong kenaikan harga saham. Mengingat fundamental perusahaan tetap kuat, penurunan harga saham baru-baru ini telah berlebihan.
SK Hynix pada kuartal kedua 2026 mencatat penjualan sebesar 79,3 triliun won, meningkat 256,8% secara tahunan dan 50,9% secara kuartalan; laba operasional sebesar 60,5 triliun won, meningkat 557,2% secara tahunan dan 61,0% secara kuartalan. Kinerja perusahaan sedikit di bawah ekspektasi pasar karena penyesuaian struktur produk dan mulainya penerapan perjanjian jangka panjang. Untuk kuartal ketiga 2026, dengan percepatan pengiriman HBM4, diharapkan volume bit DRAM dan NAND akan masing-masing meningkat 10,0% dan 1,3% secara kuartalan, sementara harga jual rata-rata gabungan diperkirakan naik masing-masing 16,5% dan 7,0% secara kuartalan. Diperkirakan laba operasional SK Hynix pada kuartal ketiga 2026 akan mencapai 76,2 triliun won, meningkat 569,6% secara tahunan dan 25,9% secara kuartalan.