Nebius Group N.V. menetapkan penawaran obligasi senior konvertibel yang diperbesar senilai $4 miliar pada hari Rabu, meningkatkan ukuran penawaran setelah permintaan institusional yang kuat.
Di dalam Penggalangan Dana $4 Miliar Nebius untuk Menguatkan Infrastruktur AI Generasi Berikutnya
Nebius, perusahaan infrastruktur AI yang terdaftar di Nasdaq, yang diperdagangkan dengan kode NBIS, awalnya mengusulkan penggalangan dana sebesar $3,75 miliar sehari sebelumnya sebelum memperluas penawaran tersebut. Penempatan pribadi, yang dijual kepada pembeli institusional yang memenuhi syarat berdasarkan Rule 144A, mencakup dua tranch: $2,25 miliar dalam surat berhutang 1,250% yang jatuh tempo 2031 dan $1,75 miliar dalam surat berhutang 2,625% yang jatuh tempo 2033.
Nebius, yang sebelumnya merupakan bagian dari Yandex, telah menempatkan dirinya kembali sebagai penyedia infrastructure AI Eropa yang berfokus pada layanan cloud full-stack, pusat data, dan pengadaan GPU. Ekspansi cepatnya terjadi di tengah meningkatnya permintaan akan kapasitas komputasi AI, menempatkannya bersaing langsung dengan perusahaan-perusahaan yang memperluas infrastruktur serupa untuk mendukung pelatihan dan peluncuran model berskala besar.
Penawaran diharapkan akan diselesaikan pada 20 Maret, dengan dana bersih diperkirakan sekitar $3,96 miliar, atau hingga $4,55 miliar jika opsi tambahan alokasi sepenuhnya dieksekusi. Perusahaan memberikan hak kepada pembeli untuk membeli tambahan catatan hingga $600 juta di kedua jatuh tempo dalam waktu 13 hari setelah penerbitan.
Bunga pada nota akan dibayarkan setiap enam bulan, dimulai pada 15 September 2026. Kedua tranche mencakup fitur konversi yang terkait dengan saham Kelas A Nebius, dengan harga konversi awal ditetapkan sekitar $183,22 dan $180,31 per saham—mewakili premi lebih dari 50% di atas harga penutupan perusahaan pada 17 Maret sebesar $116,33.
Hasilnya dialokasikan untuk pembangunan pusat data, pengadaan GPU, dan pengembangan cloud AI yang lebih luas, bersama dengan tujuan perusahaan umum. Penggalangan modal ini mengikuti dua langkah strategis utama: kemitraan senilai $2 miliar dengan Nvidia yang berfokus pada infrastruktur AI dan perjanjian komersial dengan Platform Meta yang nilainya bisa mencapai hingga $27 miliar.
Meskipun ada permintaan kuat di balik peningkatan jumlah penawaran, saham Nebius turun sekitar 9% hingga 12% setelah pengumuman awal, mencerminkan sensitivitas investor terhadap potensi pelemahan terkait sekuritas yang dapat dikonversi. Struktur tersebut, bagaimanapun, memberikan fleksibilitas dengan memungkinkan penyelesaian dalam bentuk tunai, saham, atau kombinasi keduanya, sekaligus mengintegrasikan perlindungan call dan penyesuaian konversi yang terkait dengan kinerja pasar.
Transaksi ini membangun atas penggalangan modal sebelumnya oleh Nebius pada September 2025, ketika perusahaan menggabungkan penerbitan saham dengan catatan konversibel senilai lebih dari $4 miliar. Penawaran terbaru menandakan upaya berkelanjutan untuk mengamankan pendanaan seiring meningkatnya persaingan di infrastruktur AI, di mana akses terhadap modal, daya, dan chip semakin menentukan posisi pasar.
FAQ 🤖
- Apa yang sedang dibiayai oleh Nebius?
Perusahaan berencana menggunakan dana yang diperoleh untuk ekspansi pusat data, GPU, dan infrastruktur cloud AI. - Mengapa penawaran dinaikkan menjadi $4 miliar?
Permintaan kuat dari investor institusional mendorong Nebius untuk meningkatkan besar penawaran. - Apa saja ketentuan utama dari catatan tersebut?
Meliputi dua jangka waktu (2031 dan 2033) dengan suku bunga 1,250% dan 2,625%. - Bagaimana hal ini memengaruhi saham Nebius?
Saham turun setelah pengumuman, mencerminkan kekhawatiran terhadap pelemahan terkait catatan yang dapat dikonversi.