Liu Zhou, pendiri perusahaan market-making kripto MyTrade yang berusia 39 tahun, dihukum di Pengadilan Distrik AS di Boston karena konspirasi melakukan manipulasi pasar dan penipuan melalui kawat. Hukumannya: denda $10.000 dan perintah pengadilan untuk menutup bot wash trading yang menjadi dasar seluruh model bisnisnya.
Tidak ada hukuman penjara. Bagi seorang pria yang menjalankan bot untuk memalsukan volume perdagangan di sekitar 60 aset digital, hukuman ini berada di antara teguran ringan dan salam perpisahan yang tegas.
Apa yang sebenarnya dilakukan MyTrade
Bot MyTrade akan mengeksekusi perintah beli dan jual secara bersamaan pada token yang sama, seringkali dalam hitungan detik yang sama, menciptakan ilusi aktivitas pasar nyata di mana sebenarnya tidak ada.
MyTrade, yang terdaftar di Kepulauan Virgin Inggris, diluncurkan pada 2021 dan tidak sembunyikan apa yang mereka lakukan. Perusahaan ini secara terbuka mengiklankan alat-alat untuk wash trading dan skema pump-and-dump. Dalam bahasa Inggris: mereka menjual layanan yang membuat token sampah tampak seolah-olah memiliki minat investor sejati, menarik trader nyata ke pasar yang dibangun di atas permintaan yang dipalsukan.
Zhou beroperasi antara Tiongkok dan Kanada selama menjalankan kegiatan ini, mengelola apa yang oleh jaksa diidentifikasi sebagai salah satu dari tiga maker utama yang terlibat dalam skema perdagangan ilegal yang ditemukan selama penyelidikan.
"Self-trades" yang dijalankan bot-botnya tidaklah halus. Mereka adalah perintah beli dan jual secara bersamaan, yang saling berpasangan, dirancang semata-mata untuk menaikkan angka volume perdagangan yang menjadi acuan investor saat memutuskan apakah sebuah token layak dibeli. Sekitar 60 aset digital menerima perlakuan MyTrade, artinya volume perdagangan mereka setidaknya sebagian adalah fiksi.
Operasi Token Mirrors dan operasi kripto FBI
Kasus Zhou tidak terjadi secara terpisah. Itu bagian dari "Operasi Token Mirrors" FBI, inisiatif yang lebih luas yang menargetkan manipulasi pasar di crypto.
Agen federal sebenarnya menciptakan token mereka sendiri, NexFundAI, di blockchain Ethereum. Token tersebut ada semata-mata untuk menarik para maker pasar agar menunjukkan praktik ilegal mereka secara tercatat.
Zhou mengaku bersalah pada 30 Oktober 2024, menjadikannya maker pertama yang mengaku bersalah dalam gelombang tindakan penegakan kripto ini. Sidang putusannya berlangsung pada 5 Agustus 2026.
Mengapa denda $10.000 menimbulkan kecurigaan
MyTrade menjalankan bot yang memanipulasi volume untuk 60 token selama bertahun-tahun, menyesatkan ribuan kemungkinan investor ritel yang membuat keputusan perdagangan berdasarkan data yang dipalsukan. Denda tersebut kurang dari apa yang banyak trader kripto hilang pada sore Selasa yang buruk.
Pembekuan bot perdagangan pencucian yang diperintahkan pengadilan terhadap MyTrade merupakan bagian yang lebih berdampak dari kalimat tersebut. Hal ini secara efektif menghentikan model bisnisnya secara keseluruhan, dengan menutup infrastruktur yang memungkinkan manipulasi tersebut terjadi sejak awal.
Pengakuan bersalah Zhou menegaskan bahwa wash trading di pasar kripto dapat dituntut sebagai penipuan melalui kawat dan manipulasi pasar berdasarkan hukum AS yang ada. Jaksa penuntut tidak memerlukan undang-undang baru yang spesifik untuk kripto untuk mengajukan tuduhan.
MyTrade diidentifikasi sebagai salah satu dari tiga market maker utama yang terlibat dalam Operation Token Mirrors, artinya kasus-kasus lain kemungkinan masih sedang diproses dalam sistem.