MrBeast Membeli Bank Digital Step, Menargetkan Layanan Keuangan Generasi Z

Teks | Kaori

Edit | Sleepy.txt

Pada Februari 2026, Mr. Beast secara resmi mengakuisisi Step, seekor unicorn bank digital yang ditujukan untuk remaja. Melalui transaksi ini, ia secara langsung memperoleh infrastruktur keuangan lengkap yang mencakup rekening, penerbitan kartu, dan pembangunan kredit.

Pada bulan Oktober tahun lalu, Tuan Beast baru saja mengajukan permohonan merek dagang "MrBeast Financial", mencakup bisnis seperti operasi bursa terdesentralisasi, pemrosesan pembayaran kripto, pengelolaan investasi, dan bidang lainnya. Sementara itu, sebulan sebelumnya, perusahaan keuangan BitMine yang memiliki 4,3 juta koin Ethereum dan bertujuan menguasai 5% dari pasokan Ethereum total, memberikan suntikan dana sebesar 200 juta dolar AS ke perusahaan Tuan Beast.

Seorang selebritas 27 tahun yang di YouTube mengubur dirinya sendiri hidup-hidup dan membangun piramida di gurun, dalam waktu kurang dari empat bulan mendapatkan cek dari analis strategi terkemuka Wall Street, mendapatkan lisensi bank, dan mendapatkan 7 juta pengguna remaja.

Beberapa tahun terakhir, Beast Seller menjual cokelat, Filmora Storm menjual pakaian, Li Dan menjual makanan ringan, Li Jiaqi menjual lipstik, logika bisnis para selebritas online ini masih berada di tahap awal monetisasi lalu lintas dengan cara menjual barang, sementara sekarang, Beast Seller telah menyelesaikan transisi dari penjualan produk konsumsi ke infrastruktur keuangan.

Membuat produk konsumsi, menghubungkannya dengan mesin distribusi Mr. Beast, maka bisnis ini bisa menjadi bisnis yang paling menguntungkan di seluruh perusahaan. Feastables cokelat telah memverifikasi model ini, akuisisi Step menunjukkan bahwa dia ingin menerapkan skrip yang sama ke layanan keuangan.

Yang berbeda adalah, pendapatan maksimum per pelanggan di sektor jasa keuangan 10 kali lebih tinggi daripada batang cokelat.

Untuk memahami logika bisnis dari transaksi ini, perlu terlebih dahulu melihat jelas kesulitan yang dihadapi Step dalam beberapa tahun terakhir.

Audience inti perusahaan ini adalah remaja berusia 13 hingga 18 tahun, kelompok yang secara hukum tidak bisa membuka akun kartu kredit sendiri, tidak bisa berinvestasi berisiko tinggi, bahkan tidak memiliki penghasilan tetap dari pekerjaan formal. Terlalu sulit mengharapkan keuntungan dari mereka, pendapatan dasarnya hanya berasal dari bunga tabungan uang saku yang diberikan orang tua, atau sesekali mendapat komisi dari konsumsi mereka.

Meskipun Step telah mengumpulkan 7 juta pengguna, bisnis ini selalu menjadi usaha yang merugi. Kepatuhan regulasi, pengendalian risiko, layanan pelanggan, pemeliharaan teknis, setiap item membutuhkan investasi terus-menerus, sementara keuntungan dari pengguna remaja terlalu sedikit.

Model pertumbuhan tinggi tetapi keuntungan rendah ini masih bisa diterima sebagai cerita selama periode euforia modal pada tahun 2021, tetapi hingga tahun 2025, pasar sudah tidak lagi tertarik. Investor ventura mulai menutup dompet mereka, dan pendanaan untuk Step semakin sulit diperoleh.

Pukulan yang lebih mematikan datang dari sisi regulasi. Bank rekanan dasar Step, Evolve Bank & Trust, sering mendapat perintah henti operasi dari Federal Reserve di paruh kedua tahun 2024. Bank ini diperintahkan untuk memperbaiki masalah anti pencucian uang, keamanan data, dan lainnya, yang secara langsung menyebabkan Step tidak dapat meluncurkan produk kredit remaja dan garis bisnis berimbal hasil tinggi seperti investasi keuangan yang sebelumnya direncanakan.

Semua jalur yang sesuai peraturan untuk mengembangkan sumber laba baru telah terputus, manajemen Step menghadapi dua pilihan: entah melakukan pemutusan hubungan kerja besar-besaran, mengecilkan bisnis, dan bertahan hidup sambil menunggu pasar membaik; entah mencari pembeli, dan menjual dengan harga bagus selama masih memiliki daya tawar. Mereka memilih yang kedua.

Tawaran Mr. Beast tidak tergolong murah, para ahli memperkirakan ini merupakan akuisisi dengan diskon. Namun bagi investor Step, ini mungkin sudah menjadi kesempatan keluar terbaik.

Tetap 7 juta pengguna yang sama, tetap lisensi bank dan arsitektur teknis yang sama, mengapa di tangan Mr. Beast, aset ini bisa berubah dari beban yang memakan biaya menjadi mesin cetak uang berkeuntungan tinggi?

Jawabannya sangat sederhana, biaya akuisisi pelanggan.

Biaya akuisisi pelanggan untuk aplikasi perbankan konsumen tradisional biasanya berkisar antara 100 hingga 300 dolar AS per pengguna. Perusahaan-perusahaan bintang seperti SoFi dan Chime harus menghabiskan miliaran dolar AS setiap tahun untuk pemasaran agar dapat mempertahankan pertumbuhan pengguna.

Berapa biaya produksi video yang dibuat Mr. Beast? Menurut data internal Beast Industries, biaya produksi sebuah video YouTube berkisar antara 500.000 hingga 2 juta dolar AS. Namun video tersebut dapat menghasilkan jumlah penonton antara 100 juta hingga 300 juta kali. Jika 1% dari mereka mendaftar ke Step, maka akan ada 1 juta hingga 3 juta pengguna baru. Jika dibagi rata per pengguna, biaya akuisisi pengguna kurang dari 1 dolar AS.

Yang lebih penting lagi, cara menarik pelanggan ini hampir tidak memerlukan biaya marjinal tambahan. Beast seharusnya memang membuat konten dan memang harus memposting video. Memasukkan promosi Step ke dalam video hanyalah tindakan yang mudah dilakukan. Ketika saluran pemasaran Anda memiliki total 600 juta pengikut di platform-platform seperti YouTube, TikTok, dan Instagram, biaya menarik pelanggan bisa mendekati nol.

Keunggulan biaya ini tidak dapat dikloning oleh perusahaan fintech tradisional manapun.

Tuan Beasts bukanlah selebritas pertama yang mencoba berpindah dari pembuatan konten ke bisnis penjualan. Logika bisnis para kreator ini hampir sama, memanfaatkan efek selebritas untuk konversi pesanan pertama, mengubah penggemar menjadi konsumen.

Namun, pola ini memiliki kelemahan fatal, yaitu bergantung pada keuntungan lalu lintas yang berkelanjutan dan kurangnya daya tarik pembelian ulang. Seorang penggemar mungkin membeli produk Anda sekali karena menyukai Anda, tetapi sangat sulit untuk terus membeli ulang. Nilai siklus hidup pengguna sangat pendek, dan batas atas dari model bisnis ini sangat rendah.

Tuan Beast mengambil jalan yang sama sekali berbeda.

Pada tahun 2022, dia meluncurkan merek cokelatnya sendiri, Feastables, yang pendekatannya sepenuhnya menggulingkan logika industri makanan tradisional.

Tuan Beast tidak menghabiskan satu sen pun untuk iklan tradisional, semua pemasaran dilakukan melalui kontennya. Ia merancang berbagai tantangan dalam video, memasukkan Feastables sebagai hadiah atau properti di dalamnya. Penggemar bukan hanya konsumen, tetapi juga peserta dalam konten tersebut.

Meskipun Beast先生每年的内容产出能带来上亿美元的媒体收入，但内容制作的高额投入使得媒体业务在2024年亏损近8000万美元，急需高毛利产品线进行补贴。而Feastables在2024年的收入达到2.5亿美元，利润超过2000万，首次在营收和盈利能力上都超越了野兽先生的YouTube广告分成和Prime Video节目，成为Beast Industries利润率最高的业务线。

Ini membuktikan satu hal, ketika Anda memiliki kemampuan distribusi yang cukup kuat, Anda dapat menghubungkan produk apa pun ke mesin ini, lalu menunggu hingga terbang.

Cokelat seperti itu, batang energi seperti itu, dan burger juga seperti itu. Lalu, bagaimana dengan kartu kredit?

Membeli Step, pada dasarnya adalah membawa naskah Feastables ke layanan keuangan. Yang berbeda adalah kali ini tidak perlu membangun kembali rantai pasok, merek, dan saluran dari nol. 7 juta pengguna siap pakai, lisensi bank lengkap, arsitektur teknologi matang, semua infrastruktur sudah siap. Yang harus dilakukan Mr. Beast adalah menghubungkan mesin distribusinya saja.

Selain itu, batas nilai pelanggan tunggal dalam layanan keuangan jauh lebih tinggi dari pada sepotong cokelat, bahkan lebih dari sepuluh kali lipatnya. Seorang pengguna Step yang tetap aktif dapat menabung, berbelanja, berinvestasi, dan meminjam uang di platform. Seiring bertambahnya usia, kebutuhan keuangan pengguna akan semakin kompleks, dan pendapatan yang dia kontribusikan ke platform juga akan semakin meningkat. Ini adalah aset yang benar-benar memiliki nilai jangka panjang.

Tapi hanya memiliki efisiensi akuisisi pelanggan dan kemampuan distribusi saja belum cukup, industri keuangan sudah memiliki terlalu banyak pemain matang, seperti SoFi, Chime, Cash App, perusahaan-perusahaan ini memiliki lisensi lengkap, lini produk lengkap, mengumpulkan ratusan juta pengguna, apa dasar Mr. Beast bisa merebut masa depan dari tangan mereka?

Tahun 2025 adalah titik balik, masa-masa sulit bagi perbankan digital, perekrutan pelanggan menjadi lebih sulit, pertumbuhan melambat.

Sebagai bank fintech yang baru bermunculan, penghalang inti SoFi adalah restrukturisasi pinjaman universitas dan layanan keuangan satu atap, dan gambaran pengguna khasnya adalah usia 25 hingga 35 tahun, para profesional muda yang baru saja lulus atau telah bekerja selama beberapa tahun, yang memiliki utang pendidikan dan membutuhkan skema refinansiasi dengan suku bunga yang lebih rendah. Berdasarkan kebutuhan inti ini, SoFi membangun seluruh paket layanan keuangan, termasuk tabungan, investasi, asuransi, dan konsultasi keuangan.

Model ini sangat sukses dalam sepuluh tahun terakhir, tetapi sebenarnya terlambat. Ketika seorang muda masuk ke universitas dan mulai mengambil pinjaman, kebiasaan finansialnya sebenarnya sudah mulai terbentuk. Ia mungkin sudah memiliki kartu bank pertamanya, sudah terbiasa dengan suatu aplikasi pembayaran, dan sudah membangun kepercayaan terhadap suatu merek.

Sementara itu, 88% pengguna Step adalah rekening bank pertama dalam hidup mereka. Usia mereka terkonsentrasi pada 13 hingga 18 tahun, belum membentuk kebiasaan finansial apa pun, dan belum memiliki loyalitas terhadap merek tertentu. Siapa yang lebih dulu menguasai periode kosong ini, maka ia akan memiliki masa depan.

Ini berarti Mr. Beast telah menyelesaikan kunci kredit lima tahun sebelum prospek pelanggan SoFi memasuki perguruan tinggi. Saat anak-anak ini berusia 18 tahun dan dewasa, mereka sudah terbiasa menggunakan Step untuk berbelanja, menabung, dan melihat tagihan. Gaji pertama mereka akan disimpan di Step, pembayaran cicilan pertama mereka akan dilakukan melalui Step, dan investasi pertama mereka juga akan dimulai dari Step.

Pada saat itu, biaya yang harus dikeluarkan oleh SoFi untuk menarik pengguna-pengguna ini akan jauh lebih tinggi dibandingkan saat ini.

Yang lebih penting lagi, kedua pihak menawarkan nilai yang berbeda. SoFi menawarkan alat keuangan profesional, konsultasi dari penasihat keuangan bersertifikat, pelatihan investasi yang terstruktur, dan suku bunga pinjaman yang dioptimalkan.

Ini sangat menarik bagi konsumen keuangan yang matang, tetapi terlalu membosankan bagi seorang siswa SMP berusia 15 tahun.

Tuan Beast menawarkan mata uang sosial. Step menawarkan pengembalian 10% dari pengeluaran, satu-satunya akses untuk mengikuti tantangan video Tuan Beast, bahkan mungkin kesempatan untuk bertemu langsung dengan Tuan Beast di masa depan. Bagi generasi Z, kecenderungan untuk berpartisipasi dan rasa memiliki ini jauh lebih menarik daripada tingkat bunga deposito yang lebih tinggi 0,5%.

Jadi, penahan arus di sini bukan mengambil pengguna lama dari tangan SoFi, tetapi ketika SoFi perlu membayar untuk menjangkau, Xiao Shixiong mengunci populasi baru secara gratis sejak awal.

Selain itu, aturan permainan itu sendiri juga berubah.

Pada tanggal 20 Januari 2026, Departemen Keuangan Amerika Serikat merilis kerangka kebijakan yang diberi nama Trump Accounts. Dokumen ini mengusulkan agar setiap anak yang lahir di Amerika Serikat secara otomatis memiliki rekening investasi yang didukung pemerintah, dengan jumlah awal tertentu, mendorong keluarga terus menabung, sehingga uang tersebut akan menjadi dana awal mereka saat dewasa.

Kebijakan ini lebih bersifat simbolis daripada operasional. Dampak sebenarnya terletak pada investasi pertama dan rekening pertama setiap anak yang berubah menjadi narasi nasional dan desain institusional.

Wall Street langsung mencium perubahan arah angin, JPMorgan Chase secara eksplisit mengusulkan dalam pertemuan strategi akhir Januari 2026 untuk meningkatkan investasi dalam layanan keuangan bagi remaja. Bank of America mengumumkan akan mempromosikan program tabungan remaja secara nasional. Bahkan Bank of the West yang selama ini konservatif pun mulai mengeksplorasi kolaborasi dengan sekolah untuk meluncurkan kurikulum pendidikan keuangan.

Ini akan meningkatkan kembali bobot strategis seluruh industri terhadap akun remaja. Dulu bank merasa anak-anak tidak punya uang, jadi tidak usah repot; sekarang semua orang menyadari bahwa ini adalah perjuangan dasar untuk masa depan.

Ini adalah kabar baik besar bagi Step dan Monsieur Beast. 7 juta pengguna remaja yang mereka kumpulkan selama beberapa tahun terakhir berubah dari aset yang mungkin bernilai di masa depan menjadi sumber daya langka yang memiliki nilai strategis saat ini.

Tuan Beast menendang tepat ke narasi utama di mana negara, bank, dan fintech sedang menilai ulang rekening remaja. Kadang-kadang, penguasaan waktu lebih penting daripada usaha.

Tapi ini hanya awal dari cerita, ketika Tuan Beast menguasai lalu lintas dasar, berhasil mengintersepsi klien masa depan lembaga keuangan tradisional, apakah dia akan puas hanya menjadi pengangkut dunia uang fiat?

Investasi 200 juta dolar BitMine mengagetkan komunitas kripto setelah pengumuman Beast Mode dirilis.

Ini bukan perusahaan modal ventura biasa, BitMine adalah perusahaan keuangan Ethereum terkemuka di dunia, yang memegang lebih dari 4,3 juta ETH, senilai lebih dari 100 miliar dolar AS berdasarkan harga pasar saat ini. Tujuan mereka sangat jelas: menguasai 5% dari pasokan Ethereum total, menjadi peserta paling berpengaruh dalam ekosistem ini.

Tom Lee sendiri adalah salah satu pendukung Ethereum paling terkenal di Wall Street. Ia menyatakan dalam berbagai kesempatan publik bahwa Ethereum akan menjadi protokol dasar dari infrastruktur keuangan masa depan, seperti TCP/IP di era internet. Tapi ia juga tahu, Wall Street memahami teknologi, memahami potensi kontrak pintar, tapi tidak memahami bagaimana mencapai generasi muda dan gaya hidup digital generasi berikutnya.

Sang Beast menjadi jembatan yang menghubungkan kedua dunia ini.

Dalam logika investasi BitMine, 7 juta pengguna remaja Step adalah medan uji yang sempurna. Anak-anak ini tidak memiliki beban pikiran dari dunia keuangan lama, mereka menyukai hal-hal baru. Jika sekarang kita tanamkan benih keuangan terdesentralisasi, setelah belasan tahun mereka menjadi tulang punggung masyarakat, menganggap aset digital sebagai standar adalah hal yang wajar.

Sudah sejak Oktober 2025, Beast Industries secara diam-diam mengajukan merek dagang "MrBeast Financial", yang secara jelas menyebutkan pembayaran cryptocurrency, bursa, dan manajemen investasi.

Tuan Beast tidak puas hanya melakukan bisnis perbankan ritel dengan mata uang fiat, dia ingin mengubah Step menjadi pintu gerbang yang menghubungkan keuangan tradisional dan keuangan kripto.

Dalam wawancara mengenai investasi tersebut, CEO Beast Industries Jeff Housenbold pernah menyatakan "berharap dapat lebih lanjut mengeksplorasi kolaborasi dengan BitMine, dan memperkenalkan DeFi dalam platform layanan keuangan yang segera diluncurkan."

Tentu saja, pengawasan ini tidak mudah dilewati. SEC selalu memperhatikan mata uang kripto, terutama yang berkaitan dengan anak di bawah umur, yang merupakan garis merah paling mendasar. Namun tim Mr. Beast jelas sudah siap, mereka mempekerjakan mantan pejabat SEC sebagai konsultan, menjaga komunikasi dengan pihak pengawas, dan bergerak hati-hati.

Dengan sikap pemerintahan Trump yang relatif ramah terhadap mata uang kripto, kebijakan "Trump Accounts" meskipun tidak secara terbuka mendukung aset digital, setidaknya tidak menutup pintu sepenuhnya. Dalam pandangan sebagian orang, memperkenalkan mata uang kripto kepada generasi muda lebih awal dan mengajarkan manajemen risiko mungkin merupakan hal yang baik.

Wall Street memahami grafik K, memahami penilaian, memahami portofolio aset, tetapi mereka tidak memahami anak-anak sekarang.

Mereka tidak memahami mengapa seorang anak berusia 13 tahun akan membuka rekening demi mengikuti tantangan video; tidak memahami mengapa anak itu lebih percaya pada seorang youtuber dibandingkan bank yang sudah berusia ratusan tahun.

Tapi Tuan Binatang itu mengerti. Ia tahu apa yang diinginkan generasi Z bukanlah akun yang dingin dan kaku, mereka menginginkan yang menyenangkan, yang keren, dan yang bisa jadi bahan bualan dengan teman-temannya.

Inilah kekuatan pergantian generasi, ketika aturan permainan diubah, raja-raja dari dunia lama seringkali tidak sempat bereaksi, sudah terlebih dahulu dikeluarkan dari permainan oleh aturan dunia baru.

Pada Februari 2026, Beast mengakuisisi Step, yang mungkin hanya merupakan awal dari revolusi finansial ini. Dengan menilik kembali sepuluh tahun kemudian, kita mungkin menemukan bahwa inilah momen sebenarnya yang menjadi titik perubahan.

Klik untuk memahami BlockBeats dan posisi yang sedang dibuka

Selamat datang bergabung dengan komunitas resmi Lvdong BlockBeats:

Grup langganan Telegram:https://t.me/theblockbeats

Grup diskusi Telegram：https://t.me/BlockBeats_App

Akun resmi Twitter：https://twitter.com/BlockBeatsAsia