Sebagian besar orang Amerika Menentang Kripto di 401(k) Meskipun Aturan Dilonggarkan

Sebuah survei nasional baru menunjukkan bahwa sebagian besar warga Amerika belum siap untuk melihat mata uang kripto ditambahkan ke rencana pensiun tempat kerja—meskipun kebijakan federal semakin membuka pintu. Poin utama: - 53% warga Amerika menentang pemberi kerja yang menawarkan mata uang kripto sebagai pilihan investasi dalam rencana pensiun tempat kerja. - 77% memandang investasi kripto sebagai berisiko; 46% menyebutnya “sangat berisiko.” - Survei ini, yang dilakukan oleh National Institute on Retirement Security (NIRS), dilakukan pada 24 Oktober–14 November 2025, dengan 1.203 orang dewasa AS berusia 25 tahun ke atas, yang diimbangi untuk mencerminkan populasi. Kekhawatiran publik beriringan dengan kecemasan pensiun yang lebih luas Hasil NIRS muncul di tengah meningkatnya kekhawatiran tentang keamanan pensiun AS. Temuan utama: - 80% responden mengatakan negara ini menghadapi krisis pensiun (naik dari 67% pada 2020). - 61% khawatir mereka tidak akan mencapai keamanan finansial di masa pensiun. - 68% mengatakan persiapan untuk pensiun menjadi lebih sulit; 77% mengatakan utang rumah tangga mencegah mereka menabung cukup. Survei ini menegaskan bahwa penolakan terhadap kripto di tempat kerja tidak hanya datang dari mereka yang secara umum menolak aset digital. Meskipun penggunaan meningkat—survei Federal Reserve menemukan 10% orang dewasa menggunakan atau memegang kripto pada 2025 (naik dari 7% pada 2024), dengan sekitar 7% memegang kripto sebagai investasi—sebagian besar tetap tidak nyaman memasukkan kripto ke dalam rencana pensiun yang disponsori majikan. Mengapa kekhawatiran ini penting NIRS dan analisis lain menunjukkan kelemahan struktural pensiun yang memperkuat kekhawatiran tentang penambahan aset volatil ke dalam alat tabungan: - Analisis NIRS Februari 2026 (menggunakan data Sensus) menemukan saldo tabungan pensiun median untuk tenaga kerja Amerika berada di bawah $1.000, dan banyak pekerja masih tidak memiliki akses ke rencana yang disponsori majikan. - Social Security menyediakan sekitar 52% pendapatan pensiun bagi orang tua Amerika; hanya sekitar 17% yang memiliki akses ke pensiun manfaat pasti hingga Desember 2022. - Kantor Akuntabilitas Pemerintah AS telah menyoroti volatilitas harga unik kripto dan metode andal terbatas untuk memproyeksikan pengembalian—ciri-ciri yang dapat memperbesar risiko bagi penabung jangka panjang. Kebijakan bergerak menuju perlakuan lebih longgar terhadap alternatif Kebijakan federal telah berubah menuju perlakuan lebih netral terhadap kripto dan aset alternatif lainnya, meskipun skeptisisme publik tetap ada: - Mei 2025: Departemen Tenaga Kerja (DOL) menarik panduan sebelumnya yang menginstruksikan fidusia rencana pensiun untuk berhati-hati “sangat ekstrem” sebelum menambahkan mata uang kripto. - 7 Agustus 2025: Presiden Trump mengeluarkan perintah eksekutif tentang aset alternatif (instrumen aset digital, ekuitas swasta, kredit swasta, real estat, dan investasi serupa), mengarahkan Departemen Tenaga Kerja dan SEC untuk meninjau panduan dan regulasi yang memengaruhi rencana yang disponsori majikan. - Pertengahan Agustus 2025: DOL mencabut pernyataan 2021 yang sebelumnya mendiskouraging fidusia untuk mempertimbangkan ekuitas swasta dan beberapa alternatif lainnya. Perubahan-perubahan tersebut tidak memaksa majikan untuk menambahkan kripto. Di bawah ERISA, sponsor rencana dan fidusia tetap harus menilai apakah setiap investasi—berdasarkan biaya, likuiditas, penilaian, biaya, dan risiko—merupakan pilihan bijak bagi peserta. Proposal Maret 2026 dan penolakan politik Pada Maret 2026, DOL mengusulkan aturan baru untuk menjelaskan bagaimana fidusia harus mengevaluasi aset alternatif untuk rencana pensiun tempat kerja. Proposal tersebut akan: - Menyediakan perlindungan regulatif yang dimaksudkan untuk mengurangi risiko litigasi bagi fidusia yang mengikuti standar tinjauan yang ditentukan. - Mewajibkan tinjauan objektif dan terdokumentasi yang mencakup kinerja, biaya, likuiditas, penilaian, syarat penebusan, dan apakah peserta dapat memahami investasi tersebut. - Berlaku untuk lebih dari 90 juta penabung pensiun, menurut departemen tersebut. Proposal tersebut secara eksplisit tidak akan mewajibkan sponsor rencana untuk menambahkan kripto atau dana swasta; sebaliknya, ia menggantikan larangan kategoris dengan tinjauan fidusia kasus-per-kasus. Namun, rencana ini mendapat tentangan dari pihak kiri: pada Juni, Senator Bernie Sanders dan Elizabeth Warren serta Anggota Kongres Bobby Scott meminta DOL untuk menarik proposal tersebut, memperingatkan bahwa kripto dapat mengekspos pekerja terhadap volatilitas, penipuan, dan perlindungan investor yang lebih lemah dibandingkan sekuritas publik. Mereka juga mengkritik inklusi luas dana swasta—dengan menyebut biaya tinggi, likuiditas terbatas, dan tantangan penilaian. Apa artinya ini bagi penabung pensiun dan majikan: - Jangka pendek: Sebagian besar pekerja tetap tidak nyaman dengan kripto dalam rencana pensiun, dan tekanan finansial (tabungan rendah, utang tinggi) membuat mengambil risiko tambahan kurang menarik. - Secara regulatif: Trennya adalah memungkinkan fidusia mempertimbangkan aset alternatif jika mereka dapat mendokumentasikan kebijaksanaan—tetapi proposal DOL masih harus melewati proses pembuatan aturan federal dan dapat direvisi atau ditarik. - Bagi sponsor rencana: Tidak ada yang memaksa kripto masuk ke daftar saat ini; setiap penambahan akan memerlukan dokumentasi hati-hati berbasis ERISA bahwa aset tersebut cocok untuk peserta. Kesimpulan: Orang Amerika yang memasuki masa pensiun merasa tertekan, dan sebagian besar melihat kripto sebagai bahaya tambahan. Pembuat kebijakan bergerak untuk menciptakan kerangka kerja yang dapat memungkinkan kripto masuk ke rencana tempat kerja di bawah tinjauan fidusia ketat—tetapi resistensi politik dan publik berarti jalan ke depan akan dipertentangkan.